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kolge1238
To be, or not to be, that is the question.
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2006年04月10日
カテゴリ： ニュース一言
そろそろ真面目に株式投資を勉強しようと思い、会社からの帰りに投資に関連する本を３冊購入しました。
まだ１冊目の中ほどですが、既に今まで私の持っていた投資に対する姿勢が足元から崩されました。
投資は 主観的・直感的に行ってはならない というのです。
「この銘柄が当たりそうな気がする」
「今日下がったし、日経平均のトレンドは上向きだから明日は騰がる」
こんな想像をして、そんなの当たり前じゃないかとお思いかも知れません。
もう少し厳密に書きますと、 主観的・直感的判断の挟む余地があってはならない 、です。
「良い材料があったし、指標も買いサインを出してる。今日は騰がるな」
これでは 負ける というのです。
何故でしょう？
良い材料があれば株価は騰がるはずです。
ＲＳＩが２０％以下、ＭＡＣＤとシグナルがゴールデンクロスを描けば、買いサインと捉えても可笑しくないはずです。
しかし、良い材料が出るという事は、場合によっては「材料で尽くし」と捉えられる事もあります。
テクニカル分析は、パラメータの設定を「著名なサイトで使われているから」、「良く当たる気がするから」という理由で決められている事が殆どです。
更に、リスクマネジメントにおいても「主観的判断」が首を擡げてきます。
トレンドに乗ろうとして買った株が実は高値掴みで、急落し、「又戻るだろう」と楽観的に考え、結局塩漬けとなった株に覚えはありませんか？
ここで損切りを行っていれば、塩漬けになる事は無かったのです。
「損切りをすれば、損をする」のは当たり前です。
しかし株を塩漬けにする事で資金の運用効率が極端に下がる事に比べれば、ましなはずです。
実際問題として重要なのは、損切りを何％でするかではなく、 損切りを実行できるかどうか なのです。
「いつか元に戻るだろう」という、曖昧な（場合によっては、何の根拠も無い）理由で塩漬け株を増やせば、運転資金が底をつくのも当然です。
これでは、とてもではありませんが、利益が出ません。
それどころか損をする可能性のほうが確実に高いです。
以上のような理由から、投資判断には主観・直感といった曖昧さを完全に排除すべきであるといえます。
では、どうすれば良いのかというと・・・
ここからはまだ読んでいません。
それにここからはこの本の主テーマであり、その内容を書くのは色々と問題がありそうなので、控えさせて頂きます。
しかし、この本に書いてある事はとても新鮮味のある奇抜な発想で、非常に好感を持てました。
なので、自分でプログラムを組んで、こんなシステムを作ってみようと思っています。
いつになるかは判りませんが、出来ましたらその運用実績を順次公開していきたいと思います。
まだ１冊目の中ほどですが、既に今まで私の持っていた投資に対する姿勢が足元から崩されました。
投資は 主観的・直感的に行ってはならない というのです。
「この銘柄が当たりそうな気がする」
「今日下がったし、日経平均のトレンドは上向きだから明日は騰がる」
こんな想像をして、そんなの当たり前じゃないかとお思いかも知れません。
もう少し厳密に書きますと、 主観的・直感的判断の挟む余地があってはならない 、です。
「良い材料があったし、指標も買いサインを出してる。今日は騰がるな」
これでは 負ける というのです。
何故でしょう？
良い材料があれば株価は騰がるはずです。
ＲＳＩが２０％以下、ＭＡＣＤとシグナルがゴールデンクロスを描けば、買いサインと捉えても可笑しくないはずです。
しかし、良い材料が出るという事は、場合によっては「材料で尽くし」と捉えられる事もあります。
テクニカル分析は、パラメータの設定を「著名なサイトで使われているから」、「良く当たる気がするから」という理由で決められている事が殆どです。
更に、リスクマネジメントにおいても「主観的判断」が首を擡げてきます。
トレンドに乗ろうとして買った株が実は高値掴みで、急落し、「又戻るだろう」と楽観的に考え、結局塩漬けとなった株に覚えはありませんか？
ここで損切りを行っていれば、塩漬けになる事は無かったのです。
「損切りをすれば、損をする」のは当たり前です。
しかし株を塩漬けにする事で資金の運用効率が極端に下がる事に比べれば、ましなはずです。
実際問題として重要なのは、損切りを何％でするかではなく、 損切りを実行できるかどうか なのです。
「いつか元に戻るだろう」という、曖昧な（場合によっては、何の根拠も無い）理由で塩漬け株を増やせば、運転資金が底をつくのも当然です。
これでは、とてもではありませんが、利益が出ません。
それどころか損をする可能性のほうが確実に高いです。
以上のような理由から、投資判断には主観・直感といった曖昧さを完全に排除すべきであるといえます。
では、どうすれば良いのかというと・・・
ここからはまだ読んでいません。
それにここからはこの本の主テーマであり、その内容を書くのは色々と問題がありそうなので、控えさせて頂きます。
しかし、この本に書いてある事はとても新鮮味のある奇抜な発想で、非常に好感を持てました。
なので、自分でプログラムを組んで、こんなシステムを作ってみようと思っています。
いつになるかは判りませんが、出来ましたらその運用実績を順次公開していきたいと思います。
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投資の教科書は本当に数が多いですね
nekki5149
さん
私も投資の勉強を日々しています。この世界は本当に面白いし、理論もより高度化しているので本業にしたいくらいです。プログラム開発についても、是非がんばってください。
また、面白い投資の本があったら教えてください。当方のブログでも何冊か紹介していますが、まだまだこの世界には名著が数々ありそうです。 (2006年04月11日 12時37分00秒)
また、面白い投資の本があったら教えてください。当方のブログでも何冊か紹介していますが、まだまだこの世界には名著が数々ありそうです。 (2006年04月11日 12時37分00秒)
投資･投機とかって難しそうですね。
future4012
さん
そんな難しい事を私は、分からないので、お小遣い稼ぎに マンションを賃貸しています。管理費と修繕積立金とプラスαを賃借人が払ってくれています。大手のマンションなので、(今、4億の積立金のある物件)大丈夫かと･･。お金は要る分有れば良いと思いますよ。
(2006年04月11日 15時08分38秒)
すみません。
future4012
さん
言葉足らずで、失礼しました。株式とか投資の知識を参考にさせて頂きたいと思い、お気に入りにさせて頂きました。さっきのお金の話ですが、有るにこした事は無い(?)ので、只、争いの種になるのは避けたいというのが本音です。これから 勉強させて頂きます。よろしく、お願いします。この分と前文は、削除して下さいね。ご免あそばせ。
(2006年04月11日 16時25分36秒)
こんばんは＾＾
ジタン☆５２４
さん
時々よらせてもらっています＾＾
株式投資は、銘柄選びとタイミングで失敗することが多いですから、気をつけてくださいね。
専門家の間では、株式投資は投資ではなく、投機
（ギャンブル）といわれていますから＾＾
株は金のつぎに 長く持つ投資で、１０年くらいが
良いようです。アセット組んで、国内株＆海外株＆債権を組み合わせて、目的と期間によって組み合わせを考えると良いですね＾＾
デイトレは証券会社が ちょっとでも手数料を取る為に仕組んだことですから＾＾
それを認識して楽しくやれば 良いとおもいます＾＾
頑張ってくださいね＾＾ｖ
(2006年04月12日 23時48分12秒)
株式投資は、銘柄選びとタイミングで失敗することが多いですから、気をつけてくださいね。
専門家の間では、株式投資は投資ではなく、投機
（ギャンブル）といわれていますから＾＾
株は金のつぎに 長く持つ投資で、１０年くらいが
良いようです。アセット組んで、国内株＆海外株＆債権を組み合わせて、目的と期間によって組み合わせを考えると良いですね＾＾
デイトレは証券会社が ちょっとでも手数料を取る為に仕組んだことですから＾＾
それを認識して楽しくやれば 良いとおもいます＾＾
頑張ってくださいね＾＾ｖ
(2006年04月12日 23時48分12秒)
訪問ありがとうございます
SINA5152
さん
自分も最近テクニカルにはまって主観が混じった判断をしていました。結果は大損。これに懲りて地道に財務分析していこうかと思ってます。
(2006年04月13日 00時24分19秒)
んじゃ芸能人の秘密教えちゃおうかな
<br>http://dvd-synergy.com/3
<br>
??? さん
2006-04-10:0000
(2006年04月24日 19時34分58秒)
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
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