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masa_yoshio
仕事・投資・趣味・学習などでもがき苦しむ30代サラリーマンの日記
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2009.01.18
カテゴリ： 投資
私はいくらか株式・投信を持っている。
パフォーマンスは、このご時世でご多分に漏れず最悪だ。
平均したらマイナス60～70％(つまり、投資額が6～7割減)だ。
昨年夏のボーナスで買ったREITは、買って半年で1/4に急落。
毎月積み立てを行ってきた中国株やインド株などの投信も、軒並み半値以下。
ドルコスト平均法神話の崩壊を、身をもって体験した。
去年の夏まではちょこちょこ株や投信を買ったりしていたが、もう当分やらないだろう。
積み立て投信も昨年10月に買付停止した。(売却は行わず、ホールド。)
今後数年間は相場の低迷が続くと予想し、資金が固定されてしまう可能性が高いのが理由だ。
損切りしてもいいが悔しいし、いい投資案件が来たときに動けるように、当面はキャッシュでもっておく。
中長期で株式を投資するのがいい(過去数十年の平均で8％上昇しているなど)と説く方がいるが、私は今回の体験で、それは幻想だと感じた。
巨額の資金で、経営を支配できるくらいまで買い進められる人は別だが、個人の株式投資は長期ではなく短期でやるべきものと感じた。
自分がその会社を動かしているわけではないし、IR情報などある程度入るもののそれでも情報量は限られ、いつ何時急落するかも知れない。
最高値を求めず、最安値を追わず、ある程度儲かっているのなら、マメに利益確定することを推奨したい。
また、損切りも自分で決めた水準まで下落したら積極的に行ったほうがいい。
私はそのタイミングを逃し、半塩漬け状態になってしまった。
相場には「頭と尻尾はくれてやれ」という格言が存在するが、今ほどこの言葉が見に染みる時はない。
また、割安株に投資するというやり方も、今回のリーマンショック以来崩れたと思う。
理論株価を算出したり、PERやPBR、配当利回りなどの指標で株価評価を行っても、それは所詮過去データ及び今後の「予想」に基づく数値から算出されているものだ。
これらの数値もいつ何時修正されるかも知れない。
そうなってしまえば、割安と言われている銘柄も突然割高と評価し直される可能性がある。
今が歴史的には割安な水準と説く方が多いが、戻るにしてもいつ戻るか分からないし、この先も下がり続けるかこの水準を維持する可能性もある。
将来のことは誰も分からない。
どこのアナリストやストラテジストが、昨年の年頭にリーマンショックを予想できただろうか。
私は当面はキャッシュを積み、いい不動産案件が出現した際にそれらに投資していくというスタンスを取りたい。
不動産ならば自らの行動で返ってくるものが多く、また高利回り物件であれば投資金額を10年以内で投資資金を回収できる。(レバレッジを効かした場合はROIベースで1年以内も可能)
その後はひたすら儲けが続く。
もちろん管理・募集の努力を続けることが前提だが、私は株式投資より不動産投資を取りたい。
といっても株式投資を否定しているわけではなく、自分で自信を持ってその会社の概要や将来性を熟知した上で値上がりすると思える銘柄については投資したい。
パフォーマンスは、このご時世でご多分に漏れず最悪だ。
平均したらマイナス60～70％(つまり、投資額が6～7割減)だ。
昨年夏のボーナスで買ったREITは、買って半年で1/4に急落。
毎月積み立てを行ってきた中国株やインド株などの投信も、軒並み半値以下。
ドルコスト平均法神話の崩壊を、身をもって体験した。
去年の夏まではちょこちょこ株や投信を買ったりしていたが、もう当分やらないだろう。
積み立て投信も昨年10月に買付停止した。(売却は行わず、ホールド。)
今後数年間は相場の低迷が続くと予想し、資金が固定されてしまう可能性が高いのが理由だ。
損切りしてもいいが悔しいし、いい投資案件が来たときに動けるように、当面はキャッシュでもっておく。
中長期で株式を投資するのがいい(過去数十年の平均で8％上昇しているなど)と説く方がいるが、私は今回の体験で、それは幻想だと感じた。
巨額の資金で、経営を支配できるくらいまで買い進められる人は別だが、個人の株式投資は長期ではなく短期でやるべきものと感じた。
自分がその会社を動かしているわけではないし、IR情報などある程度入るもののそれでも情報量は限られ、いつ何時急落するかも知れない。
最高値を求めず、最安値を追わず、ある程度儲かっているのなら、マメに利益確定することを推奨したい。
また、損切りも自分で決めた水準まで下落したら積極的に行ったほうがいい。
私はそのタイミングを逃し、半塩漬け状態になってしまった。
相場には「頭と尻尾はくれてやれ」という格言が存在するが、今ほどこの言葉が見に染みる時はない。
また、割安株に投資するというやり方も、今回のリーマンショック以来崩れたと思う。
理論株価を算出したり、PERやPBR、配当利回りなどの指標で株価評価を行っても、それは所詮過去データ及び今後の「予想」に基づく数値から算出されているものだ。
これらの数値もいつ何時修正されるかも知れない。
そうなってしまえば、割安と言われている銘柄も突然割高と評価し直される可能性がある。
今が歴史的には割安な水準と説く方が多いが、戻るにしてもいつ戻るか分からないし、この先も下がり続けるかこの水準を維持する可能性もある。
将来のことは誰も分からない。
どこのアナリストやストラテジストが、昨年の年頭にリーマンショックを予想できただろうか。
私は当面はキャッシュを積み、いい不動産案件が出現した際にそれらに投資していくというスタンスを取りたい。
不動産ならば自らの行動で返ってくるものが多く、また高利回り物件であれば投資金額を10年以内で投資資金を回収できる。(レバレッジを効かした場合はROIベースで1年以内も可能)
その後はひたすら儲けが続く。
もちろん管理・募集の努力を続けることが前提だが、私は株式投資より不動産投資を取りたい。
といっても株式投資を否定しているわけではなく、自分で自信を持ってその会社の概要や将来性を熟知した上で値上がりすると思える銘柄については投資したい。
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損失すごそう・・
氷室京介 さん
覚悟の上とは言え、お気の毒に。日本のアナリスト、ストラテジストって同じ事言ってるように見えるけど、実際メディアが情報操作して異なる意見を表に出さないようにしてるって事はない？
昨年夏の原油価格高騰のとき1バレル200ドル超える
なんて祭りのように煽っといて、コレだもんね。
さぞや儲けた奴がいることは用意に想像できるね。 (2009.01.18 22:53:32)
昨年夏の原油価格高騰のとき1バレル200ドル超える
なんて祭りのように煽っといて、コレだもんね。
さぞや儲けた奴がいることは用意に想像できるね。 (2009.01.18 22:53:32)
権力者の 権力者による 権力者のためのルールやからねーｗ
ssm さん
先日、ロードオブウォーと言う武器商人の映画を見たよ。最後に流れたテロップにこういうメッセージがあった。
個人の武器商人よりもはるかにデカイ規模の武器商人がいる。
米・英・中・露・仏の５大国。
これらの国は国連の常任理事国でもある。
このテロップ見てウーンって思ったね。
金融もそうだろうけど色々考えてしまうわｗ (2009.01.19 00:33:39)
個人の武器商人よりもはるかにデカイ規模の武器商人がいる。
米・英・中・露・仏の５大国。
これらの国は国連の常任理事国でもある。
このテロップ見てウーンって思ったね。
金融もそうだろうけど色々考えてしまうわｗ (2009.01.19 00:33:39)
Re:損失すごそう・・(01/18)
masa_yoshio
さん
バイサイドもセルサイドも、アナリストやセールスの人たちは他社のレポートを読み漁っているので、平均的に意見がまとまる傾向がある気はするね。だから欧米のような飛びぬけた人が出ないんだろうけど。
予想が外れたらアウトと言う雰囲気もあるので、横並びにならざるを得ないかもね。
予想も適当とは言わないまでも、いい加減なところは多いよｗ (2009.01.20 00:38:20)
予想が外れたらアウトと言う雰囲気もあるので、横並びにならざるを得ないかもね。
予想も適当とは言わないまでも、いい加減なところは多いよｗ (2009.01.20 00:38:20)
Re:権力者の 権力者による 権力者のためのルールやからねーｗ(01/18)
masa_yoshio
さん
経済的に安定するまでは
ssm さん
Re:経済的に安定するまでは(01/18)
masa_yoshio
さん
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