西新オレンジ通り日記

逆ざやと予定利率

＠保険情報ステーション＠
　　逆ざやと予定利率
―保険用語をしっかりチェック―

保険会社は契約者から預かった保険料を、銀行預金、株、債券、国債、有価証券などで運用し、
それによってもうかる収益を予測し、あらかじめ保険料を一定の利率で割引きしていますが、
この割引率のことを予定利率といいます。

ですから収益を多く見積もっていた、バブル期の保険は、
同じ１万円の保険料でも、満期保険金や年金の額が、今の新契約より多いのです。
保険会社は、約束した満期保険金や年金を将来支払うために、
せっせと運用してきたものの、当初予定していた収益が確保できなくなった。
――――これがいわゆる＜逆ざや状態＞です。
ですから、預かった保険料を運用していても、
結果的に保険会社が契約者に支払うものは「死亡保険金」とか
「入院給付金」だけの、掛け捨ての保険は「逆ざや」には、なりません。
また、現在の低い予定利率で加入した、貯蓄型の保険・年金も、
「逆ざや」とは無縁です。♪

バブル期に売れた貯蓄目的の、
いわゆる利回りのいい保険を多く抱えている保険会社が、
今、逆ざや状態で苦しんでいるわけですね。
バブルが崩壊し、デフレが加速し、失業率が上がり株価が下がって、
金利も底をうつ時代が来るなんて、保険会社のような投資のプロでも、
まったく予想していなかったんでしょう。

契約者に約束した、高い予定利率を引き下げるのを、
今までは、保険会社が破綻した場合のみ認めてきました。
しかし、破綻していなくても、保険会社からの申請があれば、
引き下げができるようにするため、保険業法を改正しよう、
という動きも出てきました。
バブルのツケは、まだまだ続くようですね。

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