Walk in the Spirit

Q ：SQ値は、SQ日の日経平均の始値で算出するようですが、実際のSQ値は、日経平均始値と乖離しています。なぜでしょうか？
A :日経平均の始値は、9時01分時点で計算された日経平均、という意味です。9時01分の時点で寄り付いていない、なおかつ特別気配が出ていない銘柄については、前日終値を使って計算されています。どの株価を算出に使用するかは、ルールで決まっています。

一方、 SQ値 は日経平均採用銘柄それぞれの始値を集めてきて計算したものなので、ある銘柄は9時ちょうどに寄付き、ある銘柄が9時03分に寄付き、ある銘柄は9時10分まで寄り付かない、というようにばらばらになります。これを225銘柄分集めてきて計算するものです。

SQ値は現物225の始め値で決まるということ、

前日のNYの上昇を受け、（わずかだけど、）

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当日寄り付き、金曜日はSQ清算のせいもあり、売り買いが交錯し、現物NK２２５各銘柄が窓明け上昇した、

実際NK225も窓明け、　これがすべて？？、

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~~よって、寄り付き値が30秒、１分、あるいは２分程つかなかった銘柄が続出、~~

~~しかし先物はよほど大きな上昇でない限り9：00で値がつく、~~

~~すると、このSQ算出方法を知っているトレーダーは、NK先物がSQ値に収束することを見越していっせいに買いを入れた、というところか、~~

~~次回のために覚えておこう、~~

SQ時、朝一で、
窓明け上昇時は、NK先物は寄り付き買い、
窓明け下落時は、NK先物は寄り付き売り、

~~もっともこれは５分勝負のデイトレだけどね、~~

追記）
コメント頂き、

SQ値に収束とかじゃなくて、
（もう少しシンプルに判断、）

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単純に、当日の現物NK225の寄り付き値を確認、

（実際、金曜日は先物と比較しても高く寄り付いているし、）

これで、NK先物が安く（あるいは高く）始まったら、チャンス到来、

マッ、SQ値が 現物のNK225銘柄 で算出されるという事実を踏まえ、先物の寄り付き値を見て、それからの値動きを判断すればいいのかとーー、但し間に合えばだけどね、

（教訓）

SQ当日は現物225と先物225の両方のチャートを準備しておこう、

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最終更新日 2009年06月14日 01時57分43秒
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■コメント

違いますよ

名無しさん

＞しかし先物はよほど大きな上昇でない限り9：00で値がつく
違います。そんな単純なルールだったら皆大儲けです（笑）

前日のアメリカは下げて引けていて
6月限CME日経も10000付近で引けました。

当然、翌日の日本の気配もそれに鞘寄せする形から始まりますが
SQの日は、SQ決済する現物やクロス注文が多いために
9時前の気配がS高やS安の銘柄が続出しています。

最終的にはクロスの反対売買や先物との裁定取引などによって鞘寄せされるので、9時ピッタリになるときには通常の気配に戻る「はず」ですが、では実際の実需の注文がどの程度入っていて、その銘柄がどの程度前日比より高いか安いかというのが9時までハッキリとは分かりません。

今回は、10000円超えて、いざ買い出動してきた投資家が多く、実需の買いが多かったのでしょう。
前日CMEや寄り前SGXの水準から想定外に現物が大きく乖離して始まったために
寄りつき直後、現物売り先物買いの裁定取引が入り
それで先物が上昇したということです。

＞すると、このSQ算出方法を知っているトレーダーは、NK先物がSQ値に収束することを見越していっせいに買いを入れた

SQは始値なのでSQ値に鞘寄せすることはありません。
ただ単に、現物の気配が高かったために先物に裁定の買いが入るのですが、メジャーSQで気配が分からなかったために、先物の寄りつき直後にチャンスがあった、ということでしょう。
ただ裁定取引は機械的に注文を出してくるので、気付いたときに先物に注文してももう遅いと思います。今回も一瞬でした。 (2009年06月14日 00時34分56秒)

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追記

名無しさん

引用がちとおかしかったですね

＞しかし先物はよほど大きな上昇でない限り9：00で値がつく
これは正しかったです。

＞窓明け上昇時は、NK先物は寄り付き買い、
＞窓明け下落時は、NK先物は寄り付き売り、

確かにそうですが、窓明けかどうかを判断してるあいだには全てが終わってしまう、という感じでしょうか。 (2009年06月14日 00時43分50秒)

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はじめまして

こうさん

いつも楽しく拝読させて頂いてます。ＳＱ日の値動きについてですがGU、GDのときおっしゃる通り勝率が高そうですね。何らかの優位性があるかも知れません。その際はリアルタイム日経平均(楽天のRSSを使って気配である程度ＳＱ値も算出できます)と先物とを比較するともっと有利なエントリーができるんじゃないかと思います。
今回の上昇についてはお隣り中国の指標を口実に強引に買い上がりましたね。ＳＱ値を強引に捉えた印象でした。
日足を見るときれいなアップトレンドラインに支えられています。
私はデイ中心なんでピボットR2の10170円でＳしか入れませんでした。
皆さん頭に血が上ってるのでまだ上値もあるかもしれません。
噴き値はコールでも売っていきます。
blog主様はオプションはされないんでしょうか？同じ宮っ子として応援してます。頑張りましょう。 (2009年06月14日 10時38分22秒)

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はじめまして

tt555 さん

こうさん

＞blog主様はオプションはされないんでしょうか？

＋もうそろそろ先物から撤退を考えていたのですが、
上昇相場が続いて、いまだにやっています、
と言うわけで、長くやるつもりもなく、他（オプション等）に手出しも考えていません、

＞同じ宮っ子として応援してます。頑張りましょう。

＋ドーもです、

(2009年06月14日 13時59分41秒)

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Ｃ１００のヘッジ買いかもしれません

ひかりんさん

寄りの急上昇は、ＳＱ値が高くつきそうだったので、あわてたＣ１００売り方のヘッジ買い殺到の部分もあったかと思います。現にあたしもＣ１００を売っていたので、あわててヘッジで先物に買いいれました。同じような人（特に大口さん）が多かったのも一因かもしれませんね。 (2009年06月14日 18時43分00秒)

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