PR
Keyword Search
▼キーワード検索
Solis
２０代までは好き勝手に生きてきたのですが、３０代になって家族とともにおとなしく生きてきました。３０代後半でもう一度羽ばたこうと思っても、失速。また落ちてしまいました。もう一度空を羽ばたきます。 コンピューター関連の仕事をしております。
Calendar
Comments
Danieltug@ Cook with Confidence Using High-End Kitchenware!
Soft dim warm glow caressed that flesh …
2026.11
2026.10
2026.09
2026.08
2026.07
2026.10
2026.09
2026.08
2026.07
2026.06
2026.05
2026.04
2026.03
2026.02
2026.05
2026.04
2026.03
2026.02
遍路と農業とＦＸの…
おばか社長さん
田舎で！情報起業 … 田舎っぽ こと 関根雅泰さん
パンラヤー（妻）は… samo1965さん
にわとりのあたま にわとりのあたまさん
アサワ（妻）はフィ… マハルナさん
さ.ゆ.り.… さゆり1995さん
田舎で！情報起業 … 田舎っぽ こと 関根雅泰さん
パンラヤー（妻）は… samo1965さん
にわとりのあたま にわとりのあたまさん
アサワ（妻）はフィ… マハルナさん
さ.ゆ.り.… さゆり1995さん
2004.12.17
カテゴリ： カテゴリ未分類
昨日の続きです。
「金融工学の悪魔」は5年前の本だけど、ブラック=ショールズ式について
わかりやすく書いてある。
ブラック=ショールズ式とは、オプションの価値計算をしている式だけど
結構いいかげんなんだということがわかった。よく見れば、高校生程度の
計算式だ。
たぶん、数学コンクール(http://www10.plala.or.jp/mathcontest/)なんかで優秀な中学生にやらせたら、案外同じような答えが出てくるのではと思う。
そもそも、ブラック＝ショールズ式は、きちんとオプションの価値につい
てのきちんとした計算式であるが、前提となるパラメーターに問題がある。
提であるという点。本当は二項分布かもしれないし、ポアソン分布かもし
れない。でも本当はまったくのカオスなんだろう。
株価の変動は、さまざまの要因の絡むカオスであるというのが通説だ。
数学者よ、世の中にもっと目を向ければ、ノーベル経済学賞とれるかもし
れんぞ。映画「ビューティフル・マインド」のジョン・ナッシュの例もあ
るしね。
かつて数学を愛していた男
「金融工学の悪魔」は5年前の本だけど、ブラック=ショールズ式について
わかりやすく書いてある。
ブラック=ショールズ式とは、オプションの価値計算をしている式だけど
結構いいかげんなんだということがわかった。よく見れば、高校生程度の
計算式だ。
たぶん、数学コンクール(http://www10.plala.or.jp/mathcontest/)なんかで優秀な中学生にやらせたら、案外同じような答えが出てくるのではと思う。
そもそも、ブラック＝ショールズ式は、きちんとオプションの価値につい
てのきちんとした計算式であるが、前提となるパラメーターに問題がある。
提であるという点。本当は二項分布かもしれないし、ポアソン分布かもし
れない。でも本当はまったくのカオスなんだろう。
株価の変動は、さまざまの要因の絡むカオスであるというのが通説だ。
数学者よ、世の中にもっと目を向ければ、ノーベル経済学賞とれるかもし
れんぞ。映画「ビューティフル・マインド」のジョン・ナッシュの例もあ
るしね。
かつて数学を愛していた男
お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
ブラック=ショールズ式
えのっち さん
バックナンバーも読んでみたくなったので、過去にタイムスリップ！
>問題なのは、将来の株価の推移は、正規分布に則ったものということが前
提であるという点。本当は二項分布かもしれないし、ポアソン分布かもし
れない。でも本当はまったくのカオスなんだろう。
統計をとると基本的には正規分布に収束します。
ただし、コレクトカーブの両端に厚みを帯びた形状になります。これをファットテイルと呼んでいます。
おそらく金融商品を組み合わせたり、ロスカットをするプレーヤーがいることで、リスクが増幅されているのだと思います。
クオンツたちが作ったファンドが平常時に高収益をあげ、時々大損失を出して破綻する原因です。 (2005.04.22 00:30:30)
>問題なのは、将来の株価の推移は、正規分布に則ったものということが前
提であるという点。本当は二項分布かもしれないし、ポアソン分布かもし
れない。でも本当はまったくのカオスなんだろう。
統計をとると基本的には正規分布に収束します。
ただし、コレクトカーブの両端に厚みを帯びた形状になります。これをファットテイルと呼んでいます。
おそらく金融商品を組み合わせたり、ロスカットをするプレーヤーがいることで、リスクが増幅されているのだと思います。
クオンツたちが作ったファンドが平常時に高収益をあげ、時々大損失を出して破綻する原因です。 (2005.04.22 00:30:30)
Re:ブラック=ショールズ式(12/17)
えのっちさん
＞
＞クオンツたちが作ったファンドが平常時に高収益をあげ、時々大損失を出して破綻する原因です。
-----
すごーくはしょると、
保険をかけていないということかもね。
イギリスの保険組合ロイドは、保険の胴元。トラブルが起きなければお金は儲かる仕組みだもの。
ただ大災害が起きて保険金を支払うため、破産した人が数知れずということも本当らしい。
保険とヘッジファンド、根は同じかもしれない。 (2005.04.23 21:43:27)
＞
＞クオンツたちが作ったファンドが平常時に高収益をあげ、時々大損失を出して破綻する原因です。
-----
すごーくはしょると、
保険をかけていないということかもね。
イギリスの保険組合ロイドは、保険の胴元。トラブルが起きなければお金は儲かる仕組みだもの。
ただ大災害が起きて保険金を支払うため、破産した人が数知れずということも本当らしい。
保険とヘッジファンド、根は同じかもしれない。 (2005.04.23 21:43:27)
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
© Rakuten Group, Inc.
