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Mar 17, 2005

朝日Nvestグローバルバリュー株オープン

(7)

テーマ：ファンド(48)

カテゴリ：ファンド

バリュー投資に特化したハリス・アソシエイツ社が運用指図するファンドです。「真の企業価値に比べ株価が著しく割安な価格に放置されている銘柄を発掘します」が謳い文句です。2000年3月からの設定来のリターンは128%です。その間にベンチマーク(MSCI World Ex Japan)は18%のマイナスであったことを考えると優秀な成績です。このファンド(Avest-Eと省略)と前回触れたAIG ワールド･株式･オープン(AIGと省略)とを比較してみます。

1. Avest-Eの投資銘柄数は40前後、AIGの投資銘柄数は60前後で、前者の方がより集中したポートフォリオを組んでいます。ハリス・アソシエイツ社の哲学の一つ「過度の分散投資により収益チャンスを薄めない」を反映しているのだと思います。

2. Avest-Eの方がAIGよりもパフォーマンスは良いのですが、ボラティリティもやや高いようです(きちんと計算したわけではありません)。

3. Avest-Eは日本株には投資しませんが、AIGは日本株にも投資します。実際AIGのポートフォリオの18%は日本株で、組入上位銘柄にはNTTとJTが入っています。

4. 純資産はAvest-Eが124億円、AIGが21億円とずいぶん差があります。Avest-Eの販路の多さも差がついた理由でしょう(良い投信でも販路が少ないとなかなか売れません)。

Avest-Eの最大の欠点は多額の分配金を出すことです。直近の決算日に2000円(13%)、1年まえの決算日には3000円(18%)の分配金を出しています。普通分配金に対して課税されますから、分配金を再投資するとしても、その後の複利効果を弱めることになります。

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Last updated Jul 26, 2009 12:41:20 AM
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■コメント

Re:朝日Nvestグローバルバリュー株オープン(03/17)

千年虫さん

初めまして。ファンド、生活防衛のため投資によって資産を増やす必要を感じながら、為替や個別の株に手を出すにはためらいのある初心者には、興味ある存在です。

更新楽しみですのでよろしくお願いします。 (Mar 19, 2005 04:34:35 PM)

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千年虫さん

vox mundi さん

コメントありがとうございます。暇を見て書きたしますので、またいらしてください。 (Mar 19, 2005 11:12:23 PM)

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こんにちは

ずぼらでgo! さん

カブドットコム証券に口座をもっておりまして、投資信託や株をほんの少し保有してます。このファンド、かなり気になってるんですけど、販売手数料が高くて今ひとつ手が出せないでおります。 (Apr 5, 2005 09:46:58 AM)

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手数料

vox mundi さん

ずぼらでgo!さん

確かに販売手数料は3.15%と高めですね。買うなら長期投資で1年あたりの負担を薄めるしかありません。 (Apr 5, 2005 06:34:01 PM)

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手数料を安くする方法はあるはず

自称アドバイザーさん

販売手数料は、高いのはたしか。販売会社経由だから人手も介しているし、でもさすが日本以外の世界の割安株を買っているだけあり、先週のNY暴落でもほとんど下がっていません。安かろう悪かろうではなく、ハードルが高いのかも？でもたくさんの人で要求すればなせばなるかも？ (Apr 18, 2005 09:35:05 AM)

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このファンド手数料が安くなっているのを発見

自称アドバイザーさんさん

マネックスビーンズの9月30日のホームページにこのファンドがでていて、手数料が半分になっているのを発見。見て見る価値が、あると思います。 (Sep 30, 2005 02:53:36 PM)

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このファンド現在2社で、ノーロード（手数料無料）

自称アドバイザーさん

アドバイザーが情報提供サボっていました。現在マネックス証券とフィデリティ証券で積み立てを含む手数料体系が無料となっています。新規にお考えの方は、3月16日分配落ち後が購入しやすいのではないでしょうか。2007年2月9日純資産残高が345億円を越え、ここ2年で大きく成長しています。米国では、このファンドを運用しているのはハリスアソシエイツ社ですが、ソフトクローズ（人気が高く購入を制限すること）してきているファンドが多くなってきているようです。人気がありすぎるとハードクローズ（申し込みを停止すること）もあります。以前インド株投資信託では良く見かけました。日本では知名度がなく伸びが少ないですが、ハリス社全体では、世界からの資金流入が続き６兆円（円換算）を越えてきているようです。これから継続投資を続けたい私としては、3年くらい続いてほしいのですが？余裕資金ができたら順次購入していくつもりです。 (Feb 13, 2007 10:51:32 AM)

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