社会人老い易く学成り難し(投資話とその他自己啓発)

社会人老い易く学成り難し(投資話とその他自己啓発)

2014.11.04
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決算分析 エスクリ

様子見していたエスクリが値下げしたので、見てみたら、 決算 が悪かったようです。売上が減少した上、赤字転落です。



 会社側が発表した上期実績と据え置いた通期計画に基づいて、当社が試算した10-3月期(下期)の連結経常利益は前年同期比44.2%増の21.2億円に拡大する見通しとなった。

 直近3ヵ月の実績である7-9月期(2Q)の連結経常損益は1億円の赤字(前年同期は1.7億円の黒字)に転落し、売上営業損益率は前年同期の4.1%→-2.0%に急悪化した。


うーん、下期で44%増は苦しく思えます。

決算資料で気になるコメント
>主力のブライダルは 平均組単価が伸び悩む も、施行・受注件数は維持
ブライダルは必須要素なので、不況に強いかと思いましたが、実は消費税増税の影響がある気がしました。挙式はするが、オプションの部分で節約しようという意識が働いたのではないでしょうか?1件あたりの単価が下がるというのは収益性が結構悪くなると思われ、これから更なる消費税増税がある可能性を考えると、数年スパンで影を落としそうな気がします。

【成長性】

大変気になったのが、次々開設しているのに、売上が低迷しているということです。3Qが売上割合が高いとはいえ、2Qもそれなりの需要が望まれるはずで、2Qの実績は3Qを予兆する気がします。

ってことで、買い時が悩みます。

判断を慎重にさせているのは、 消費税増税による直近数年のトレンド変化 です。

消費税の影響があるとしたら、今期は3Qも4Qも悪い気がします。
そのため、 今期通年決算後ぐらいに買う のがいいのかもしれません。

ちなみに、マイナス成長した場合、過去のチャートから適正株価は800円を下回るとみてます。





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Last updated  2014.11.04 05:58:21
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takahiro12 @ Re[1]:通信制大学の難しさ(02/12) >あいうえおさんへ コメントありがとう…
あいうえお@ Re:通信制大学の難しさ(02/12) こんにちは。現在18歳なのですが法政大学…
なりなり@ Re:7157 ライフネット生命保険の株は買ってはいけない その2(11/24) やはり在日韓国企業だったのですね。この…
takahiro12 @ Re:監査法人・公認会計士の信頼性を疑う事件(02/05) コメントありがとうございます。 余りに前…
通りすがり@ Re:監査法人・公認会計士の信頼性を疑う事件(02/05) まだ続いてるブログらしいのでコメントし…

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