新米父さんのお金にまつわるエトセトラ

プロフィール

（たっち）

フォローする

キーワードサーチ

▼キーワード検索

カテゴリ

WZERO3

(0)

バックナンバー

2026年05月
2026年04月
2026年03月

2026年02月
2026年01月

カレンダー

< 新しい記事

新着記事一覧(全193件)

過去の記事 >

2007年01月27日

ドル円を２００６年１月３日に１万通貨持っていたら

カテゴリ：ポートフォリオで最大限儲けるための方法。

先日

２００６年の１月３日にドル円を１万通貨のロングポジションを取ります。
スワップ金利は１年を通じて１日164円とします。（年間6万円の金利）
持ち金は１００万円とするので、レバレッジ１倍となります。

グラフ.jpg

こちらのグラフが、為替差損とスワップ金利込みの総損益のドル円の動きです。
二つの線の間が広がっているのはスワップ益が入ってくるからです。

最大為替差損-６．５３万円
最大為替差益４万円
最大ドローダウン-４．４５万円

最終損益８．７８万円
ただ何も考えずに買って持っていただけで、８.７万円も儲かったんですね。

最大ドローダウンが予想していた-4万円を上回りました。
なぜでしょう？

その答えはスワップ益が６万円入っているという仮定のもとで計算をしたからです。
実際には１年後2006/12/31にならないと６万円は入ってきません。

そうすると最大ドロ-ダウンが４．４５万円となっている時はまだスワップ益が２万円しか入っておらず、
確かに為替変動は１０％以内なのですが６万円の資金では完全にロスカットされてしまうわけです。

実際は６．８５万円ないとロスカットされてしまいます。
しかしポジションを取ったときには、いくらのドローダウンを食らうか分からないため、
最悪の為替変動の１０万円と証拠金の２万円を足して１２万円もつのが普通かと思われます。

５万円とするとあまり実感がわかないかもしれませんが、もしポジション量が１００倍になったら
５００万円は無駄にもっていなければなりません。

私はそれが無駄だと思っていたのですが、どうやったら2006年の1月3日の時点で
４．４５万円という数字を出せるのかに悩んでおりました。

そこで出会った指標がＶaRという考え方です。

次回に続く

これらのポートフォリオの組み方は私のＨＰから、