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2023.04.23
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Wall街に🆕新「恐怖指数」誕生へ
ゼロDTEの時代にVIX出遅れ

Lu Wang、Sam Potter
2023年4月22日 3:45 JST






➡️CBOEのVIX
➡️期間1日Version
➡️24日に導入



➡️VIXは
➡️中年特有の危機」-





Pedestrians walk along Wall Street

near the New York Stock Exchange

NYSE) in New York,

U.S., on Friday, Oct. 5, 2018.

📸Photographer: Michael Nagle/Bloomberg




◆約1ヶ月前...

銀行危機の可能性に

身構えるWall街の目には


注目度No. 1の

Volatility指数は

奇妙に映った



のだ...







◆S&P500種・株価指数

予想変動を示す

シカゴ・オプション取引所

CBOE)のボラティリティー指数



勿論、

上昇は、した


然し

日中ベースのピークに於いても

1年前に何度も達したレベルに

近付き冴えし無かった







◆恐怖指数

と、

異名が付いたVIXは

市場のSentimentを

計り知る上で

信頼されて居たが

此処に来て

精彩を欠いて居るのには

諸説、有る





その中で

繰り返し浮上する

セオリーがある

銀行不安に対する

トレーダーのヘッジは

何れの方向であっても

期間24時間未満と云フ

超短期の株式オプション取引

ゼロDTE

ゼロ・デー・トゥー・エクスピレーション)」に

積み上がって居る

と、云フ説だ




VIXは

期間23ー37日の

デリバティブを用いて

計算される為

超短期のセンチメントを

反映するのは難しい

と、云フのが

その考え方だ






詰まり

ゼロDTEの時代には

新しい恐怖指数が

ウォール街で必要と

され得る

と、云フことだ

其処で、

VIXの期間

1日Versionが登場する






ボラティリティー指数(VIX)出所:ブルームバーグ
  VIXを算出するシカゴの取引所、CBOEグローバル・マーケッツは、VIXの期間1日バージョンをローンチする計画を明らかにした。同社ウェブサイトに掲載された文書によると、CBOEの1日ボラティリティー指数(コード:VIX1D)は24日に導入される予定だ。

  ゼロDTEオプションに潜むセンチメントを新指数がつかみ取ることができれば、幅広い投資家やトレーダーにとって重要な進展となり得る。

  RBCキャピタル・マーケッツのデリバティブ戦略責任者、エイミー・ウー・シルバーマン氏は「かなりのボリュームが超短期に向かったため、この展開は納得がいく」と話す。「VIXは中年特有の危機を迎えており、もっと若い(期間の短い)ものが取って代わるだろうと冗談で話していたところだ」という。








短期のオプションからは既に、VIXよりも多くのストレスが警告されている兆候がいくらかある。CBOEの期間9日VIX(コード:VIX9D)は今年、通常のVIXよりも高い水準に位置することが珍しく無い









昨年5月、CBOEが火曜と木曜に期限が来るデリバティブ商品を加え、全ての平日で取引できるようにしてから、ゼロDTEの人気が急上昇した。






◉ゼロDTE」が爆発的に普及
◉理解が追い付かぬウォール街を撹乱







◆ゴールドマン・サックス・グループ


データによれば

ゼロDTEは

昨年7-9月(第3四半期)には

S&P500種

株価指数🅾️ption

全体の40%を超える様に成り

その比率は

6ヶ月前の

粗(ほぼ)2倍に急伸した






◆市場のSentiment

測る上で

VIXの役割を

疑問視する声は

数ヶ月前から増えて居た


2022年には

3月に

終値ベースでの

最高水準を付けたが

株式の売りは

其の後も

年内の多くの時期を通じて

続いて居た






◆VIXは...


ニューヨーク時間

21日

午前9時・現在

17付近で、

粗(ほぼ)変わらず


経済データの軟化や、

米債務上限を巡る

不安の強まり

此れ迄のトコロ


強弱

区々(まちまち)の

決算発表にも拘らず


過去1年・余りでの

最低付近で

推移して居る





CBOEに

©️ommentを求めたが

返事は無い










原題:Wall Street Is...

原題:Getting a New Fear Gauge

原題:as 0DTE Mutes VIX

原題:(1)(抜粋)


























































































































🌟超📰黒星★承認💮





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最終更新日  2023.04.23 08:46:32
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