ゆーごパパのブログ

毎月コツコツ投資2022Sep11 

〜今週の取引〜 

今週の取引はありません。 

〜資産状況〜 

2022年9月9日時点（投資開始2020年7月、投資金額26万円） 

【為替ドル高円安はどこまで行く】 

一時1ドル145円まで近づいたドル円レートですが、週末はさすがに142円台まで下落して終わりました。今は円安のスピードが早すぎるので反動の動きも出やすいです。インフレの環境下で為替が円安に行くと輸入する物の値段がさらに上がりますからさらにインフレが進みます。消費者はもう耐えられないと怒りだし、企業もコスト転嫁できないと破綻を強いられます。これは岸田政権にとって大きな打撃になるでしょうから政策対応を示す必要があるでしょう。政策の１つとして為替介入があります。これは政府のお金を使ってドルを売って円を買うということをします。過去には1998年6月に行なっているようですが、実際問題これはなかなかハードルが高いです。大量のドルを市場で売却しますのでアメリカがいい顔をしません。アメリカだってインフレで苦しんでいるので通貨は少し高いくらいがありがたいのです。それを日本が力一杯売り浴びせるとなると、おいおいちょっと待ってくれよと言われます。アメリカからすれば自分達はインフレをやっつけるために一生懸命金融政策を引き締めて痛みを受けているのに、日本は緩和をやって景気は回復させながら、インフレは嫌だと言って為替を介入しているというのはいいとこ取りだろう、いくらなんでも虫が良すぎるよねという話になります。為替を円高にしたいのであれば日本も金融政策を少しだけ変更することです。もう大規模な金融緩和やめますって口で言うだけでも大きな円高になります。そして今後はそういう環境になりやすいと思います。インフレは続いているので円安圧力はかかり続けることになりますが、時々ドスーンと大きな円高がやって来るという感じの展開が続くかと思います。作戦はドスーンと落ちた時にしっかりドルを買ってコツコツ上がって行くのを眺める戦略です。次のドスーンに備えて先回りできればいいですが、まあ、また下がったら買えばいいくらいの気持ちで買いましょう。コツコツ投資でもそろそろ外貨預金を取り入れていきたいと考えています。海外の金利は上昇しているので預金においておくだけでも利回りがつきます。そして為替の円安をうまく捉えればいいリターンになるでしょう。債券や株はしばらく難しい展開が続くでしょう。コモディティも思うようにいかないと思います。ここからコツコツ投資は外貨預金キャンペーンに入ります。現金が貯まっているのはそれに対する準備です。早くドスーンが来ないかなと思っています。 

【今年後半の注目】 

秋頃 

米国：中間選挙 トランプ復活か、復活しないとしてもバイデンの人気がガタ落ちなので次誰がやるかというのが大きな焦点になります。政策は株価や債券の動向に影響します。 

中国：習近平が3期目を決定する重要な会議があります。株はここに向けて安定して推移するでしょう。3期目を決めたあとは台湾問題がいよいよ本格化することでしょう。来年は少し中国市場は難しくなるかもしれません。 

【今おすすめの投資資産】 

日本株、日本のREIT、外貨預金（特にドル） 

日本はいまだに金融緩和をしていますので日本の資産を買いましょう。中国は経済が悪化していることを示す指標が相次いで出てきており、不動産ディベロッパーが潰れるという話も増えてきていて人民の不満が溜まっています。おそらく中央執行部は景気対策を打ち出すはずでありそうすると株式にプラス材料となりそうです。 

【今おすすめしない投資資産】 

新興国株、新興国債券、新興国通貨、欧州株、米国株、米国債、欧州国債、日本国債 

【今年はコツコツ投資相場】 

今年は順調に上がっていく資産はないと思います。どこかで変調をきたし、また戻るということが繰り返されるのではないでしょうか。ただ長期的にはまだまだ成長が続くと考えられますので、今年の大事なテーマは落ちたら拾う。コツコツ投資相場日和とお考えください。今年の禁じ手は高値づかみと債券と株の安易な分散投資です。 

～2022年シナリオ～ 

○取引ルール 

1． 新規投資は毎月1回。タイミングは月末頃。 

2． 1回の拠出額は1万円。1年で運用資産が12万円になる計算。 

3． 長期投資が基本。10年後に資産がしっかり増えていればOK。 

4． あまり多く売買をしない。 

5． 取り扱う商品は投資信託のみ。個別株や個別債券、その他信用取引やデリバティブ、FXはやらない。あくまでも古典的な運用商品のみ。 

6． 毎週運用状況を公開。シナリオと今後の予想を説明。