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2005.12.24
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カテゴリ: 株式投資
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Tethyanはnovateに新しい会社へのRegion(JVCo)、どの会社のwillthenが100%のExploration Licences6と同様に75%のExploration Licence5(Reko Diqで知られている鉱物資源をcontainingallします)を持つか、そして、(直接か全額出資子会社を通して)および8andの利子に新しいReconnaissance Licence7を望んでいます。

アントファガスタによる3750万USドルの期首資本注射をJVCoに供給して、entitledtoがJVCoで50%の利子を確認するために4年以上のJVCoへの唯一の基金として、より遠い7500万USドルを提供するということです。

アントファガスタとTethyanはJVCoの板に等しい表現を持つでしょう。

経営陣がTethyan andAntofagastaによって適宜それに任命されている状態で、JVCoはプロジェクトマネージャになるでしょう。

アントファガスタが、その時7500万USドルの唯一のfundingundertakingほど費やさないのを選ぶと、JVCoの利子は希釈されるでしょう。
Clawback権利の終了

4年間の期間にわたって、Tethyanは延期された現金払いでAlliance Agreementをさらに500万USドル現金andaの4500万USドルのCompensation Amountの支払いによるBHP Billiton(事実上、theclawbackをまさしく終える)と共に終えるでしょう。



トランザクションの閉鎖では、Tethyanは800万USドルの.Placementのネットの現金流入を受けるでしょう。

アントファガスタは2050万USドル(これがAのsubscriptionpriceに1持ち分あたり0.832ドル等しくする0.7464の為替相場における)のtotalsubscriptionのためにTethyanの3300万の完全に支払われた普通株を予約するでしょう。

次に、アントファガスタはちょうど20%未満のTethyan発行済み株式数、またはfullydilutedベーシスの17.3%を保持するでしょう。

少なくとも5%のTethyanが発行済み株式数、アントファガスタであることを保持することを条件として、新しい発行に参加するためにそれをrightsentitlingして、気配値unlessAntofagastaをshareholdingすることへのプロrataが、唯一の基金委任をやめるのを選ぶのを確信していた状態で、そうしてしまうでしょう。
他

Tethyanは、Tethyanディレクター受託義務を条件として排他性をアントファガスタに提供するのに同意しました。

Tethyanがイベントthatcertain事情でA110万ドルの手数料がアントファガスタに支払い満期になる休み中は起こります、そして、提案されたトランザクションは完全でなくします(「外-下」を設定するとき)。

中断手数料はplacementsubscription価格で市場資本化のおよそ1%を表します。
中断手数料が支払い満期である状態はTethyanの5directorsのthePage4によって同様のトランザクションandcircumstancesに妥当であって、典型的であると見なされます。


中断手数料が支払い満期であるかもしれない事情はTethyanの「不-敬意」がTethyan側の行為または不作為と起こるものでこの発表の日以前公的に開示されなかったfromeventsを引き起こした物質的な有害事象を含んでいます。
★どこが資産がaサードパーティ、または、クロズビー/Skafellに渡すTethyanorを制御するか、(唯一、クロズビー/Skafell offertermsが現在の用語より好都合になるはずである、)、。

BHP BillitonかAntofagastaterminateとのある事情における協定。
または、Tethyan委員会は優れたオファーasbelowに承諾します。

Tethyanは、トランザクションの成立性まで、どんな新たな負債(ビジネスのintheの普通のコースを除いた)も被って、運転資本目的のために金を工面するためにA以外のどんな追加担保にも500万ドルの普通株を発行することになっていません。
BHP BILLITONとの協定
TethyanとアントファガスタはBHP Billiton下のwhichBHP Billiton Clawback Right遺言が終えられているTermination Deedに入りました。



TethyanはtheAlliance AgreementとClawback Rightの終了のために4年間の期間にわたってandUSを500万ドル閉じることにおける延期された現金払いにおける現金の4500万USドルのCompensation AmountをBHP Billitonに支払うでしょう。
優れたオファー

遺言が考えるためにbeconvenedしたTethyan株主とこのトランザクションを承認するために適当と考えられるときのBHP Billitonのミーティングに取得する求められていないオファーを引受けるtherightがある前に5日間である日付までサードパーティからのClawback Rightsは以下をprovidedthatします。.
オファーは6500万USドル以上のBHP Billitonに容易に確認できる市場価格を持っています。
Tethyanは同意します、受託義務とtheAntofagasta Transactionのための結果に気兼ねして、Clawback Rightを獲得するそのサードパーティに。
停止条件
アントファガスタとBHP Billitonとのトランザクションは相互条件付きです。トランザクションをareconditionalするか、または終えることができる両方、以下:

2006年2月18日までにアントファガスタによる適切な注意の満足できる成立性。
2006年2月18日までにcompletionofの正式なドキュメンテーション。
23February2006(ある状況の下での拡大を条件としたすべて)によるTethyan株主承認。
Compensation Amountの上のパキスタンでのWithholding Taxの免責frompaymentの確認。
Tethyanと関連した物質的なadversechangesがありません。
オーストラリアのForeign投資Review Board承認。
allnecessaryのパキスタンの、または、他の規定の可決。
物質的にトランザクションドキュメントのbreachedcertain引当金を持っていないどんなパーティーも。
そして、票を取得するどんなパーティーも15%の「不-敬意」かTethyanの一層の発行された票の首都をまっすぐにしません。

トランザクションはAgreementのtheHeadsの実行の4カ月以内に起こる成立性を受けることがあります。
★SKAFELL敵対的買収オファーの継続的な拒絶
Tethyanの委員会は、株主がクロズビー/Skafellによって作られた敵対的なandinadequate現金接収オファーを拒絶することを勧め続けています。
現在、そのオファーは近いon19 January 2006のためです。
アントファガスタとのアレンジメントはアントファガスタを条件としてeventthat Skafell、またはいかなる他の党における解約権も3300万の持ち分のTethyanと含んでいるtheplacementの後で15%(できるofexercisingはどんな関連状態も放棄するのによる15%以上のコントロールである)以上の票の利子をアントファガスタに取得するということです。
この発表の日付に、Skafellholds1.31に、%のTethyanは共有します。
NEXT STEPSA総会開催通知は現在準備されています、そして、shareholderswillの会合が2006年2月23日に株主が通常決議でthetransactionsを承認するように頼まれる以前行われると予想されます。
アントファガスタの当然のdiligenceconditionが株主総会の日付までに会われてしまうだろうか、または放棄されてしまうだろうと予想されます。
TethyanとAntofagastawillとの最終的な拘束力がある契約は作成されました。免除証書状態がbeenobtainedしてしまうだろうといって、予算と仕事が費用の初年度の間にプログラムするWithholding Taxはbeenagreedしてしまうでしょう。

以下によってリリースされました。
以下を代表して
ジャン・ホープ/ニコラスは(618) デヴィッド管理のムーア、DirectorJanホープ、およびパートナーTethyanさんの銅の会社LimitedTel(618)9388 1474Tel(618)9226 4646ファックス9481 1355www.tethyan.comを読みました。





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最終更新日  2005.12.29 11:28:41


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