PR
コメント新着
まだ登録されていません
reformer21
わたしのブログへようこそ
カレンダー
キーワードサーチ
▼キーワード検索
フリーページ
2026年09月18日
カテゴリ： カテゴリ未分類
さて、コメント欄にてユータさんより「流動性の乏しい銘柄への投資」について質問がありましたのでここで書きたいと思います。本当はもっと早く書こうと思っていたのですが会社四季報2026年4集が16日に発売されてその分析で多忙を極めていたため遅くなりました😓
まだ分析途中ではありますが残り半分を切ったので小休止･･･と言ったところでブログを書いていますφ(..)
以前も他の方から流動性について質問がありコメント欄で書いたこともありますが、基本的に「割安な銘柄＝流動性の乏しい銘柄」と言うのがほとんどです。流動性の高い銘柄は注目してる人が多いから売買が活発になりますし、株価が割安な位置に放置されている銘柄は投資家に知られていない銘柄だったり注目されてない銘柄と言う事になります。
理想を言えば「高財務で高収益で流動性が高く成長性の高い割安な銘柄」に投資をすれば勝率はかなり高いと思います。でもそんな銘柄はほぼ無いですし、私が投資する銘柄はそれらの条件の中で特に「流動性の高い」部分はほぼ条件的に達成してないです。
でも、今現在の流動性は悪くても企業として成長して株主還元もしっかりしていけばいずれ注目する投資家が増えて流動性も高くなります。で、そこになったら売却を考える感じです。
100株、200株だと流動性の乏しい銘柄でも投資をするのはそれほど難しくないですし、売却するにしても手を引きやすいですが纏まった株数を買おうとするととても大変になります💦また、特に成長期待が剥げ落ちてしまった場合に売却に転じようとしてもなかなか売れなくなります。なのでその部分はリスクになりますが、なので尚の事企業成長に対して厳しく調べている感じです。
私の場合は時価総額で20億円～150億円程度の銘柄への投資になります。その規模の時価総額だと「超小型株」とか「小型株」の区分になりますし、発行済み株式数が少ない銘柄ですから当然ながら流動性も高くないです。時価総額1兆円の会社が浮動株20％でも2000億円、時価総額50億円の会社の浮動株が40％だったとしても20億円に過ぎません。
後、欲しい銘柄が指値よりも株価が上昇してしまった場合は、多少の上昇なら買うことはあります。基本的には逆張りなので上昇して欲しくはないんですがｗ、ただ、出来高の少ない銘柄で纏まった株数を買おうとすると自分の買いで気配を上げてしまう事になってしまうので多少の上昇は目を瞑っています。
流動性の乏しい銘柄で買いや売りを断続的に出していると「高関与率」に該当してしまい、「不公正取引」や「相場操縦的行為」として証券会社から注意を受ける場合もあります。もちろん私はそんなつもりはないですし、ただ「割安で成長が期待できる銘柄を纏まった数だけ欲しい」から買いを入れているわけなのですがあらぬ疑いをかけられるのも嫌なので「高関与率取引」、しいては「不公正取引」や「相場操縦的行為」に該当すると思われないように慎重に売買しているつもりです。
まだ分析途中ではありますが残り半分を切ったので小休止･･･と言ったところでブログを書いていますφ(..)
以前も他の方から流動性について質問がありコメント欄で書いたこともありますが、基本的に「割安な銘柄＝流動性の乏しい銘柄」と言うのがほとんどです。流動性の高い銘柄は注目してる人が多いから売買が活発になりますし、株価が割安な位置に放置されている銘柄は投資家に知られていない銘柄だったり注目されてない銘柄と言う事になります。
理想を言えば「高財務で高収益で流動性が高く成長性の高い割安な銘柄」に投資をすれば勝率はかなり高いと思います。でもそんな銘柄はほぼ無いですし、私が投資する銘柄はそれらの条件の中で特に「流動性の高い」部分はほぼ条件的に達成してないです。
でも、今現在の流動性は悪くても企業として成長して株主還元もしっかりしていけばいずれ注目する投資家が増えて流動性も高くなります。で、そこになったら売却を考える感じです。
100株、200株だと流動性の乏しい銘柄でも投資をするのはそれほど難しくないですし、売却するにしても手を引きやすいですが纏まった株数を買おうとするととても大変になります💦また、特に成長期待が剥げ落ちてしまった場合に売却に転じようとしてもなかなか売れなくなります。なのでその部分はリスクになりますが、なので尚の事企業成長に対して厳しく調べている感じです。
私の場合は時価総額で20億円～150億円程度の銘柄への投資になります。その規模の時価総額だと「超小型株」とか「小型株」の区分になりますし、発行済み株式数が少ない銘柄ですから当然ながら流動性も高くないです。時価総額1兆円の会社が浮動株20％でも2000億円、時価総額50億円の会社の浮動株が40％だったとしても20億円に過ぎません。
後、欲しい銘柄が指値よりも株価が上昇してしまった場合は、多少の上昇なら買うことはあります。基本的には逆張りなので上昇して欲しくはないんですがｗ、ただ、出来高の少ない銘柄で纏まった株数を買おうとすると自分の買いで気配を上げてしまう事になってしまうので多少の上昇は目を瞑っています。
流動性の乏しい銘柄で買いや売りを断続的に出していると「高関与率」に該当してしまい、「不公正取引」や「相場操縦的行為」として証券会社から注意を受ける場合もあります。もちろん私はそんなつもりはないですし、ただ「割安で成長が期待できる銘柄を纏まった数だけ欲しい」から買いを入れているわけなのですがあらぬ疑いをかけられるのも嫌なので「高関与率取引」、しいては「不公正取引」や「相場操縦的行為」に該当すると思われないように慎重に売買しているつもりです。
お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
© Rakuten Group, Inc.
