sailing-mのデイトレ日記

Profile

sailing-m

フォローする

株や先物、FXも含め、システムトレードで重視する要素の一つに期待値があります。

検証期間の「総利益」（勝ちトレード利益総額-負けトレード損失総額）÷「総トレード回数」＝「期待値」です。（そんなのみんな知ってるって！？）

この期待値は、案外小さな数字が出ます。一回のトレードは大きく買ったり、大きく負けたりするここともあるのですが、その勝ち負けを差し引いた平均値なので、よいシステムでも、こんなもん？といった数字になるのです。

ところで、過去のデータから有効な手法を用いたとしても、その手法が広く世の中に知れ渡ってしまうと、自分と同じポジションを取ろうとする人が増えます。

その結果、１ティック、２ティックと不利な約定価格になってきます。手仕舞うときも同様です。

つまり、期待値がマーケットインパクトによって削られ、期待値がいつのまにか０ゼロになってしまうのです。

もちろん１回ごとのトレードでは勝ったり、負けたりします。ですがトータルの損益でみたらプラマイゼロ。ひどい場合はマイナスになることも・・。

ワタシの実感では、昨今のシステムトレードの普及により、順張りシステムでも、逆張りシステムでもマーケットインパクトの影響は避けられないと感じています。

さらに、ブレイクアウトシステムのように、ザラ場にサインが出るシステムではスリッページが発生するでしょうし、手数料も考慮に入れると、過去のパフォーマンスが良かったとしても、むしろ優れたシステムほど、多くの人に発掘されて、ダメになっていくんだなというのがワタシの実感です。（^-^）

お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう