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2024/11/07

ビックカメラ(3048)---不採算のウォーターサーバー事業を分離して飲料水製造会社へ承継譲渡。

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テーマ：小売業(919)

カテゴリ：小売業

ビックカメラ（3048.家電量販店）を見ておきます。

関連日記

まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・29年8月期の1株当たり純資産は、前期比が113.3％、3期前比が136.4％、5期前比が159.4％。
・30年8月期の1株当たり純資産は、前期比が108.3％、3期前比が131.6％、5期前比が167.4％。
・2019年8月期の1株当たり純資産は、前期比が104.5％、3期前比が128.3％、5期前比が154.4％。
・2020年8月期の1株当たり純資産は、前期比が102.4％、3期前比が115.9％、5期前比が140.8％。

・2022年8月期の1株当たり純資産は、前期比が94.0％、3期前比が100.8％、5期前比が114.2％。
・2023年8月期の1株当たり純資産は、前期比が104.4％、3期前比が102.9％、5期前比が110.0％。
・2024年8月期の1株当たり純資産は、前期比が111.0％、3期前比が108.9％、5期前比が116.9％。

次に、経常利益を見てみる。

2012年（平成24年）8月期　6,178
2013年（平成25年）8月期　15,346
2014年（平成26年）8月期　24,063
2015年（平成27年）8月期　20,401
2016年（平成28年）8月期　23,067
2017年（平成29年）8月期　24,364
2018年（平成30年）8月期　29,241

2020年（令和02年）8月期　14,690
2021年（令和03年）8月期　21,629
2022年（令和04年）8月期　20,808
2023年（令和05年）8月期　16,566
2024年（令和06年）8月期 26,674

20年8月期　10円・1,675百万円・－－－・2.1％
21年8月期　10円・1,675百万円・32.9％・3.0％
22年8月期　10円・1,717百万円・28.5％・2.8％
23年8月期　10円・1,717百万円・19.0％・2.6％
24年8月期　10円・1,717百万円・42.9％・2.4％
25年8月期　10円・1,717百万円・70.5％・2.3％
26年8月期　10円・1,717百万円・17.4％・2.2％
27年8月期　10円・1,772百万円・25.5％・1.9％
28年8月期　12円・2,182百万円・18.2％・2.1％
29年8月期　12円・2,181百万円・16.2％・1.9％
30年8月期　20円・3,609百万円・21.4％・2.9％
2019年8月期　20円・3,543百万円・25.3％・2.7％
2020年8月期　13円・2,287百万円・42.0％・1.7％
2021年8月期　15円・2,639百万円・30.1％・1.9％
2022年8月期　15円・2,580百万円・45.2％・1.9％
2023年8月期　15円・2,567百万円・87.4％・1.9％
2024年8月期　33円・5,649百万円・40.6％・3.9％
2025年8月期　36円

次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・178,644名<15.8>・10.6％・54.0％
・215,365名<16.8>・5.8％・52.6％
・205,212名<17.8>・5.7％・55.0％
・204,263名<18.8>・10.7％・49.4％
・231,628名<19.8>・6.7％・51.0％
・251,185名<20.2>・7.3％・50.9％
・283,330名<21.8>・4.7％・50.4％
・296,021名<22.8>・3.5％・57.8％
・315,712名<23.8>・3.7％・56.6％
・316,073名<24.2>・5.4％・56.2％

次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2013年12月発売号　913億円・328億円・1,262億円
2014年12月発売号　1,745億円・259億円・914億円
2016年03月発売号　1,583億円・223億円・977億円
2017年03月発売号　1,979億円・251億円・936億円
2018年03月発売号　3,038億円・199億円・916億円
2019年03月発売号　2,387億円・219億円・955億円
2020年03月発売号　1,860億円・257億円・946億円
2021年12月発売号　1,866億円・1,088億円・1,491億円
2023年03月発売号　2,186億円・895億円・1,392億円
2023年12月発売号　2,287億円・751億円・1,227億円
2024年09月発売号　3,219億円・751億円・1,293億円

次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

24年8月期　19.0％・421.71円・0円・△3,989
25年8月期　21.5％・435.11円・0円・22,685
26年8月期　25.7％・492.98円・193百万円・32,848
27年8月期　30.5％・553.20円・5,072百万円・6,128
28年8月期　32.0％・593.43円・4,712百万円・7,850
29年8月期　34.9％・672.18円・4,351百万円・19,629
30年8月期　35.5％・728.24円・3,990百万円・26,102
2019年8月期　33.4％・761.10円・3,630百万円・13,192
2020年8月期　29.0％・779.15円・3,240百万円・52,004
2021年8月期　31.6％・816.94円・4,742百万円・7,763
2022年8月期　28.8％・767.54円・5,496百万円・25,317
2023年8月期　30.5％・801.38円・5,303百万円・10,078
2024年8月期　31.8％・ 889.58円・ 9,649百万円・41,994

次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

24年8月期末　172,352,600・596,600
25年8月期末　172,352,600・596,600
26年8月期末　172,352,600・596,600
27年8月期末　182,478,765・596,600　
28年8月期末　182,478,765・658,600
29年8月期末　182,478,765・658,600
30年8月期末　188,146,304・9,717,800
2019年8月期末　188,146,304・12,213,800
2020年8月期末　188,146,304・12,211,800
2021年8月期末　188,146,304・12,207,800
2022年8月期末　188,146,304・16,981,502
2023年8月期末　188,146,304・16,974,305
2024年8月期末　188,146,304・16,963,723

次に、株価と指標等を見てみる。

11月1日の終値は、1,697.5円
予想PERは、19.12倍
実績PBRは、1.91倍
予想利回りは、2.12％

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、721円。（事業価値1,111円+財産価値458円-有利子負債848円）
・理論株価比は、235.4％。（現在値÷理論株価）

最後に、四季報9月号の記事を見てみる。

【決算】8月

【設立】1980.11

【上場】2006.8

【特色】家電量販大手。ターミナル駅周辺で大型店を展開。ソフマップに加え、１２年にコジマを傘下に

【連結事業】物品販売98(2)、BSデジタル放送1(17)、他0(8) <23・8>

【連続増益】25年８月期は家電店数横ばい。既存店は訪日客の客数高水準で非家電類中心に好調。コジマの復調も寄与。不採算事業剥落。ただスマホに規制前特需の反動減。人件費増も重く営業益小幅増止まり。

【合理化】不採算のウォーターサーバー事業を分離して飲料水製造会社へ承継譲渡。本部業務を担う間接人員の割合引き下げ、配置転換による店舗体制の強化検討。