医薬品 0
石油・石炭 0
ゴム製品 0
非鉄金属 0
その他製品 0
鉱業 0
海運 0
空運 0
証券 0
全3件 (3件中 1-3件目)
1
【付箋】24年夏号【HP】あしたを、つなぐ|トップページ | 野村不動産ホールディングス (nomura-re-hd.co.jp)【事業】マンション開発・分譲が主力。【業績】2Q・3Qは利益が少ない傾向にあり。通期見通しはやや弱気で過去4年上方修正。【指標】PER8.1~11.8、PBR0.74~1.13【配当】3.9月配当【還元方針】総還元性向40~50%(25.3まで)、DOE4%下限【中計】野村不動産グループ 中長期経営計画策定のお知らせ (ifis.co.jp) 25.3 事業利益1150億、ROA4.5%、ROE9%、総還元性向40~50% 28.3 事業利益1400億~、ROA5%、ROE10%、配当性向40% 31.3 事業利益1800億~、ROA5%以上、ROE10%以上、配当性向40%【割安診断】EPS405.3、BPS4076.2 流動資産>固定資産も現金少なく、PBR×0.5で計算 成長率は5%未満のためPER8で計算 理論株価=3242.4+2038.1=5280.5 株価2640以下が割安【コメント】・自己資本比率30%と少ない・ここ数年はROE9%越えを維持しており、DOE4%下限で増配率は5%越え・リーマンショック時は大幅減益でROE2%未満で減配リスクあり・下値はPER8の3242(PBR0.8、DY5%)、PER9の3647(PBR0.89、DY4.52%)付近で買いたい 上値はPBR1.1の4483
2024.08.21
コメント(0)
【付箋】なし【HP】大英産業株式会社|分譲マンション、戸建て、リフォーム済み住宅、買取、土地活用、再開発なら大英産業 (daieisangyo.co.jp)【事業】北九州エリア中心に九州全域で分譲マンション、戸建て住宅を販売。【業績】利益4Q編重。1Q~3Qは赤字のこと多い。会社見通しは強気傾向。【指標】PER4.2~7.6、PBR0.4~0.63【配当】3.9月配当【還元方針】安定配当【優待】9月クオカード優待 100株1000円、500株2000円【中計】index.php (ifis.co.jp) 配当性向30%程度、ROA5% 23.9 売上360億、営利13億、営利率3.6%、ROA2.7% 25.9 売上400億、営利16億、営利率4% 32.9 売上700億、営利50億、営利7.1%【コメント】・福岡証券上場・資産バリュー×優待枠・22.9に発表した中計の23.9予は未達。ROAは2%未満で配当性向も30%(予)に対し10%程度と中計の信ぴょう性は低い。・資産価値=49億 流動資産403.6億+有形固定資産2.6億(17.55億×0.15)-総負債357.2億 発行済み株式数329.7万株=株価1486.2がフェアバリュー 株価980以下が資産価値2/3以下のラインとなる。・不動産業のため下値でPERはワークせず、配当は少ないため、PBRが機能する。 下値はPBR0.4の867(DY2.65%、総3.8%) 上値はPBR0.6の1300
2024.08.17
コメント(0)
【付箋】24年春号【HP】香陵住販株式会社 | 茨城県水戸市の不動産会社 (koryo-j.co.jp)【事業】茨城県水戸市が本社。茨城県・東京・千葉で展開。 ①不動産流通(セグメント比73.2%) 賃貸・売買不動産の仲介、賃貸不動産の家賃保証、仕入不動産・投資用不動産の販売 ②不動産管理(セグメント比26.8%) 【業績】 売上 営利 営利率 2019.09 6,248 577 9.23% 2020.09 7,535 561 7.45% 2021.09 7,799 622 7.98% 2022.09 8,713 794 9.11% 2023.09 9,324 856 9.18% 2024.09(予) 9,684 894 9.23%【中計】中期経営計画 | IR情報 | 香陵住販 | 水戸市の賃貸・売買、ひたちなか市・つくば市の不動産情報は香陵住販にお任せ下さい! (koryo-j.co.jp) 25.9目標 売上100億以上 営利9億以上【指標】PER 4.7~7.2 PBR 0.58~0.91【配当】3.9月配当【還元方針】配当性向30%目標 累進配当【優待】なし【コメント】・業績右肩上がり、配当性向20%以下なので増配余地はある・配当性向30%→78円配(24.9は45円配予想)と大きくギャップがある・累進配当を掲げているため、大幅増配したときは業績に自信があるとも見える・下値は出来高厚い1200を見てるが、そこまで落ちてはこなさそう
2024.04.12
コメント(0)
全3件 (3件中 1-3件目)
1