つくねさん★バリュー投資ブログ

11月末　昨年末比

１１月末の昨年末比は３１．９４％となりました。主力のセレスポがパフォーマンスに貢献しました。セレスポはスポーツイベントなどの設企画・運営が主力の会社なのでオリンピック特需ド本命銘柄で会社も今期・そして来期は過去最高益となる中期経営計画を出していました。しかし買った当時はまだオリンピック特需をとても織り込んでいないと思われた位置で、PBRも０．７倍くらいと安めで３月一括配当で３％以上の配当もありました。主力まで買い上げた後１Q発表まで株価は上昇したのですが、１Q予想外に減収減益で株価は低迷し買値付近まで下落しました。しかし貸借対照表の未成請負契約支出金は大きく増えており、たとえ２Qがだめでさらに下落しても、来期が意識され始めると少なくともまた来期の期待感で１Q発表前の株価までは上昇することに自信があったため、今期ダメでも来期の保険があるようなものだと思いました。逆に未成請負契約支出金が大きく増えており２Q良ければ見直され買いそびれる恐れがあるので２Q発表日に主力をさらに大きく買い増ししたところ予想以上のサプライズ決算でした。まあたまたま運が良かっただけですが・・・