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January 18, 2006

私は配当連鎖投資派！（行動分析編）～その3

(19)

テーマ：株式投資日記(22850)

カテゴリ：資産運用

【やみくもな長期投資は危険です】

ここ1年ほどの間に株式市場と関わりを持ち始めた方々、
昨日今日の状況ですが、この程度では「暴落」とはいいません。
ほんの瞬殺の「下げ」に過ぎません。

暴落のパターンで本当に深刻なケースは、「長期低落」なんです。
1996～1999年にかけてのITバブルの入り口までの期間。
2000～2003年にかけての金融恐慌や住専ショックの尾を引いた不良債権不況。
後になって振り返らなければ判らないほどの低落ぶりが本当の「暴落」なんです。

この期間に入っちゃうと、
どんな優良企業が増収増益を計上しても、株価は下がっていく、
という奇妙で理不尽な状況を経験することができます。

というような感じで、私はいずれのケースも経験してきましたが、
長期低落の時期は必ずどこかで終結し再び「景気循環」し始めます。
ここは「動かざること山の如し」しかないでしょう。

ひとつ、若い履歴の方々に特にご忠告ですが、昨日今日の状況を「暴落」と勘違いし、
「買い」チャンスだ、と早合点して買い向かうとしたら、
少し慎重になさったほうがいいでしょう。

ほんの瞬殺の下げが、これから長期低落につながって行くのかどうか。
やはり一時的なものに終わるか。

まだ日経平均だって15000円台ですよ。

そんなわけで、今日の本題に入りましょう。
「やみくもな長期投資は危険です」とはこれいかに？

とりあえず、前回
たくさんの保有企業の中から二社もこういった幸せなケースが出てくるとは、
つくづく「運」が良かった。

タナベ経営とコーエーは、全然違うタイプの事業会社でありますし成長度ステータスも違います。
しかし、配当金に着目すれば似たような傾向でここまでやって来ていますね。
コーエーなんて、学生時代からこの会社のシミュレーション・ゲームが大好きだから、
って理由だけで買ったんですから。
ビギナーズ・ラックが10年間続いているようなものなのです。

いずれにしろ、配当金だけで投資額を回収するという成果は、
超長期投資のなせるワザの真骨頂だと思います。

あっ、こういう言い方（超長期投資のなせるワザ）をしてしまうと
誤解されてしまうかも知れないのでフォローしておきましょう。

私は別に「長期投資ありき」とか、狙ってしているわけではありませんよ。
「配当連鎖投資」を実践していく過程で
「結果として自然にそうなっている」だけです。

長期投資って無理やりやみくもに狙ってできるものでは無いと思いますよ。
結果として自然にそうならないと無理です。

長期投資の「スタイル」だけをありきで狙っちゃうと逆にストレス溜まると思います。
『追い求める投資成果』の目的・目標を明確に定めていなければ。
そこまでしておかないと、自分の軸がブレまくって右往左往することになります。
毎日まったりなんて、とてもとてもしていられないと思います。

そうでなければ、ストレスが溜まらない短期売買に終始していたほうが健全ですよ。

だって、もし長期投資の結果、失敗したら…
人生において何より大切な「時間」を大幅に犠牲にしてしまいます。
たとえ失敗したとしても、投資資産については何とかリカバリーも可能でありますが、
リカバリーに要する「時間」だけは取り戻すことはできないんです。

長期投資って、人生における目的や目標が定まっていない方からすると、
すごく「苦痛」なんですよ。
先を見据えていないところで人生をギャンブルに賭すことに等しくなるので、
死ぬほど怖いんですよ。

投資期間が長期か短期かなんて、「追い求める投資成果の結果論」でしかないんですよ。

えっ？私が追い求める投資成果ですか？
それはですね、繰り返し申してきましたように
「大化け企業発掘」と「企業価値の‘最大’成長」です。

そして、私が資産運用に人生の一部を頼む理由とは、
以下の目的、目標がはっきりしているからです。

目的：
たった一度の人生を、自分のため（+配偶者のため）に
楽しく有意義に生きること。

目標：
50歳までに経済的独立を果たし、
「時間」を自分の意思で自由設計出来るようにすること。

狙う効果：
人生に「彩り」を添え、経済的独立以降の人生を生きる上での
「リスクヘッジ」の選択肢を増やす。
（つづく）

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