みんみんのざる碁日記

< 新しい記事

新着記事一覧(全1723件)

過去の記事 >

2009.07.11

今日もまた外資系証券の跳梁

(2)

カテゴリ：投資

第一幕　ＳＱ

第二週の金曜日はＳＱ（先物精算基準価格）の日だ。ＳＱ値は日経２２５銘柄の寄り付き価格平均で決まる。
２２５銘柄の中で取引量の少なくて株価の高いテルモとかセコムが異様な高値を付ける。

同様に貸借倍率が０に近い銘柄、たとえば８８３０住友不動産も同様だ。９時０１分１６１０円で寄る。９時１５分に１６３５円まで買われる。日経平均も前日比４５円高の８３４０円で始まりみるみる９３６５円位まで上がった。
ここで空売りしていた個人の一部が投げさせられる。そしてＳＱ値は９３８７円に決まる。
ザラ場の日経平均は９３７０まで行っていない。ＳＱ値がその上で決まるのを「幻のＳＱ」という。
先月のＳＱ６月１２日が日経平均、今年の最高値１０１４０円を記録した。幻のＳＱはこれで４ヶ月連続である。この先物市場を支配しているのは外資系証券だ。

ＳＱが付いてしまえば後は急落する。住友不動産は前引け前には１５３９円まで下げた。
わずか１時間３０分で９６円も下がったのだ。

最近おかしいと思わないか？先月まで株が異様に上がっていたのを。
実体経済は不況なのに株価はどんどん上がるのはなぜだろう？
主たる理由は政府が買っていたからである。今年２月末以降、郵便貯金や簡易保険に滞留している資金で株を買い支えてきた。郵政は民営化した後それまで保有していた株式をほぼ全て売ってしまったと言われている。昨年６月までで売り抜けていたのだ。売却価格の総額は６兆円を超える。日経平均が１６０００円のレンジで売り抜けていたのだ。
日本郵政の西川社長（元住友銀行頭取）は凄い人である。もし郵政が保有株式を売っていなかったら３兆円ほどの赤字が出ていただろう。その資金でもって日経平均７０００円前後の底値を買いまくっていた。信託銀行の売買に見せて本当に買っていたのは郵政だった。

普通、株式市場が上がる時には出来高が増えるものだ。ろうそく足と出来高の表を見れば
出来高の少ない時に下げて、大商いの時は上がるのが常だ。大商いなのに下がるというのは異様でカラ売りチャンスである事が多い。

しかし東京もＮＹも平均価格が上がっているのに売買代金が減っているのだ。それは売り物が出ても政府資金がいつの間にか買ってしまうから市場参加者が減っているためだ。

つまり今の株式相場は官製相場ゆえに高止まりの薄商いになっている。現物取引が高値で閑散としているなれば外資系証券は先物で市場を支配できてしまうのだ。

第二幕　後場のダマシ

外資様はＳＱ祭りの後でどっと先物を売った。すると裁定の売りが入って薄商いの２２５銘柄は急落した。住友不動産がその一例だが、東京エレクトンも高値で寄ってから急落している。そんな銘柄が多かった。
後場も下げが続くかと思われた午後０時３０分すぎから第二幕が始まる。

このダマシで個人は買い戻しに走らされる。朝と同じ事が起こるのだ。

日経平均現物の終値は９２８７円、その５分前まで９３００円台を保っていた。先物（８月）の終値は９２５０円だった。ザラ場なら現物と先物に差が開くとバタバタと現物にプログラムの裁定売りが入る。それがなくて先物が大引け前に急落したのだ。
ゴールドマンかクレディスイスか・・。

第三幕　ドル・ユーロ・株式先物売り攻撃

午後３時を過ぎて急に円高になった。

午後３時１０分を過ぎて急速に円高が進んだ。
国際的仕手筋によってドルユーロ買い・ドル円売り・株売り・債券買いが急速に進んで・・

東京時間18:39現在
ダウ平均先物9月限　8096.00（-38.00　-0.47%）
S&P500先物9月限　874.80（-4.10　-0.47%）
NASDAQ100先物9月限　1406.50（-7.00　-0.50%）

午後９時４０分ごろにはユーロ円が１２７円８５銭まで逝ってしまった。
日経平均先物（ＣＭＥ）は９１４０円まで売り込まれた。

第四幕　アメリカ貿易統計

午後１０時前、６月のアメリカ貿易統計が発表された。
月間貿易赤字額は２６０億ドルにまで改善していた。アメリカ国民は貯蓄に目覚めたというよりクレジットカードが使えなくなった人が６千万人もいるから過去の負債を返済せざるを得ないらしい。長い目でみれば借金漬けが直るので米国経済は立ち直りつつあると言えよう。しかし短期的には景気の足を引っ張る訳で・・株価はマイナス、長期金利もマイナス・・債券価格上昇となる。
アメリカの長期金利が３．２％（１０年物）まで下がると日米金利差が２％に縮小する。
さすれば円キャリーのまき直しで円高になる。

実体経済からいえばアメリカの貿易赤字と日本の黒字が縮小しているから円安ドル高になるはずだ。しかし資本収支で日本の黒字とアメリカの赤字が縮小するんじゃないか・・という事で円高ドル安になる。
物の決済によるマネーフローより投機資金のフローの方が大きいので逆転現象が起きる。
これ株式市場での現物と先物の関係と同じ構図だ。

アメリカ貿易統計発表の後、ドル円は買い戻され、ユーロ円も戻り始めた。
ＮＹダウも８１３０前後で落ち着いてきた。

日本のＳＱと貿易統計などをネタに外資様が暴れた後を追ってみた。
最近、こんな日が多い。これでデイトレなんかやってたら、どんどん財産すっちまう。
外資の動きを先読みできれば大儲けできるんだが・・それは難しい。
かかる環境でいかに勝つか・・方法論を模索中である。

お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう