タイトルは、ジョージ・マーティンから見せてもらった雑誌の「Happiness Is A Warm Gun」という記事から触発されたものらしいが、歌詞の内容はドラッグや性的意味合いを暗示しているとも言われる。
「She's not a girl…」という鬱な気分を漂わせる歌い出しからして、Emをキーとしたマイナー調の弾き語りかと思いきや、曲が始まって15秒足らずで早くも転調。 しばらくはAmのキーで進むが、今度は00:45あたりからA7をメインにしたハードなワルツ風に展開。 そして1:35あたりから曲はさらに別の展開を見せるのだが、これがちょっとスゴイ。 実にヘンテコなものなのだが、これが普通に聴き流す分には全く違和感がないのだ。