PR
MBB_95KD131
Welcome to Mental Block-Buster(s) @ MBB Blog 社会人・大学院生、３児の親。日々情報など載せていきます。目標は、大学院勉強中の2年間継続です。
Calendar
まだ登録されていません
Comments
Free Space
2011.08.07
カテゴリ： カテゴリ未分類
課題から学んだ、ちょっとした知識の紹介。
日本企業の株式を統計的に分析して、最適なポートフォリオの組合せについて
の傾向を導出することを試みてみました。
ポートフォリオを組み合わせて株式に投資する目的は、日本経済や各業界の変動、
企業における業績変動、不測事態、不祥事など、不確実性を持つ要因によって、
変動する株価に対してリスク分散（ヘッジ）することにあるわけです。
したがって、これらの不確実性の事象が同時に起こりにくい（例えば、相関係数が小さい）
業種・銘柄や、日本経済の変動にたいする影響が少ない（例えば、TOPIX収益率と
各株式投資収益率のβ値が小さい）業種・銘柄を統計的分析によって、リスク分散が
可能なポートフォリオの組合せとしてはどうするのがよいかという感じです。
具体的には、
日経業種３６種について、各業界平均株価とか株式投資収益率をベースに、全部の組合せについて、相関とか、β値を求めることをしました。
結果のうち、いくつかを紹介します。
一般的な観点からすると、例えば、石油業界と一番相関が強いのは、
化学とかのような気がしますが、この10年間の推移をみると、機械、非鉄金属、
銀行、保険といった業界の方が相関が強いということが分かります。
他の産業と相関が最も弱いという業界は、水産・農林よりも、パルプ・紙や
通信の方が弱いとか。
陸運・海運・空運のうち、石油業界の変動に一番影響を受け易いのは、陸運であるとか・・・
データでみると、一般的に考えられている通説の強化や、通説から逸脱していることが
あるのだ、ということが分かりました。
統計というツールは面白いと感じている今日この頃です。
P.S 明日の晩から、岩手のボランティア活動に参加してきます。
ご安全に。
お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
© Rakuten Group, Inc.
