PR
コメント新着
reformer21
わたしのブログへようこそ
カレンダー
キーワードサーチ
▼キーワード検索
フリーページ
2015.01.21
カテゴリ： カテゴリ未分類
さて、先日「お年玉銘柄」の掲載をしたらライトさんに「で、で、で、お年玉銘柄は１つだけなのでしょうか（笑）そんなもったいぶらなくても～～」と言われましたので２つ目を掲載したいと思います。ただ、この銘柄は以前でも当ブログで推奨している銘柄であり、蒸し返しですのでご了承ください(^_^;)（そんなに良い銘柄は無いのです･･･）
最近は上昇基調で下値を徐々に切り上げる展開になっていますが三井金属系で電子複写機用キャリア粉末を主力事業としているパウダーテック（５６９５：ＪＱ）です。
パウダーテックは売上の７４％を占めている電子複写機用機器用のキャリアでは世界シェアの７０％超と圧倒的なシェアを有しています。また、脱酸素剤及び酸素検知剤では国内シェア２位（ちなみに１位は三菱ガス化学で圧倒的なシェア）、懐炉用鉄粉では世界シェア１位と業界内での占有率が非常に高い会社になります。売上高は１００億円に満たない水準であり上場企業の中では中堅どころと言った感じですが技術開発力にとても優れた会社です。
終了事業年度である平成２６年３月期の業績は売上高９３１５百万円（対前期比０．５％減）、経常利益１２２３百万円（同２４．７％増）、純利益７１３百万円（同２３．５％増）、ＥＰＳ４８．１０円と減収増益となりました。鉄粉事業は減収減益となりましたが、利益率の高いキャリア事業で増収増益となった効果が大きかったです。
また、今期の業績予想は当初売上高９７００百万円（前期比４．１％増）、経常利益１１００百万円（同１０．１％減）、純利益６８０百万円（同４．６％減）、ＥＰＳ４５．８７円となっておりましたが、昨年１１月４日の第２四半期決算発表地点において小幅ながら上方修正を発表してきまして売上高で５０百万円増、経常利益も５０百万円増、純利益は２０百万円増でＥＰＳ４７．２２円となりました。業績予想の修正を発表しなければならない幅ではないですがこの発表により収益の着実性は増したと思いますしこういう姿勢は好感が持てます。
また現在の株価は最初に書いたように下値を切り上げる展開となっており３７３円となっていますが、現在の財務・収益状況で考えればＰＢＲ０．７５倍、ＰＥＲ７．９倍の水準であり市場全体で見渡せばＰＥＲ１０倍以下で収益基盤の堅い銘柄が減ってきている状況を考えればまだ割安水準だと思います。
また、以前の日記でも書きましたが総投資額１７億円を投じて建設中のフェライトキャリア新工場が来月竣工の予定となっており、フェライトキャリアの生産能力が約３０％増となります。１７億円の投資額は現在の総資産の約１６％に相当する投資額であり決して少ない金額ではないですがほとんど自己資金で賄える状態になっています。また、需要動向によっては更なる増設余地を残しており、高画質・長寿命化対応の小粒径コア設備拡充により更なる微細化と環境対応を進めています。また、脱酸素剤・酸素検知剤であるワンダーキープ・ワンダーセンサー事業も順調に拡大を続けており、毎年増産工事を行っています。
主要顧客は富士ゼロックスマニュファクチュアリング（株）、（株）リコー、京セラドキュメントソリューションズ（株）などで３社は売上高の４７％を占めていて業績も安定しています。また、これらの大企業を相手に利益率の高い商売が出来ると言うのは非常に付加価値の高い経営をしていますし、特許出願件数もキャリアメーカーの中では多い方であり、他社をそれほど脅威に感じる必要もありません。
株価位置を見ると下値よりは切り上げてきていますが、会社の内容や収益力・安定性等を加味すればまだまだ割安な水準であり、表面上現れない技術力等総合的に評価したのならば少なくともＢＰＳ以上の株価で推移していても良いと思います。
ここも短期的な株価変動はあるかもしれませんが、長い目で成長するのを期待しています♪
最近は上昇基調で下値を徐々に切り上げる展開になっていますが三井金属系で電子複写機用キャリア粉末を主力事業としているパウダーテック（５６９５：ＪＱ）です。
パウダーテックは売上の７４％を占めている電子複写機用機器用のキャリアでは世界シェアの７０％超と圧倒的なシェアを有しています。また、脱酸素剤及び酸素検知剤では国内シェア２位（ちなみに１位は三菱ガス化学で圧倒的なシェア）、懐炉用鉄粉では世界シェア１位と業界内での占有率が非常に高い会社になります。売上高は１００億円に満たない水準であり上場企業の中では中堅どころと言った感じですが技術開発力にとても優れた会社です。
終了事業年度である平成２６年３月期の業績は売上高９３１５百万円（対前期比０．５％減）、経常利益１２２３百万円（同２４．７％増）、純利益７１３百万円（同２３．５％増）、ＥＰＳ４８．１０円と減収増益となりました。鉄粉事業は減収減益となりましたが、利益率の高いキャリア事業で増収増益となった効果が大きかったです。
また、今期の業績予想は当初売上高９７００百万円（前期比４．１％増）、経常利益１１００百万円（同１０．１％減）、純利益６８０百万円（同４．６％減）、ＥＰＳ４５．８７円となっておりましたが、昨年１１月４日の第２四半期決算発表地点において小幅ながら上方修正を発表してきまして売上高で５０百万円増、経常利益も５０百万円増、純利益は２０百万円増でＥＰＳ４７．２２円となりました。業績予想の修正を発表しなければならない幅ではないですがこの発表により収益の着実性は増したと思いますしこういう姿勢は好感が持てます。
また現在の株価は最初に書いたように下値を切り上げる展開となっており３７３円となっていますが、現在の財務・収益状況で考えればＰＢＲ０．７５倍、ＰＥＲ７．９倍の水準であり市場全体で見渡せばＰＥＲ１０倍以下で収益基盤の堅い銘柄が減ってきている状況を考えればまだ割安水準だと思います。
また、以前の日記でも書きましたが総投資額１７億円を投じて建設中のフェライトキャリア新工場が来月竣工の予定となっており、フェライトキャリアの生産能力が約３０％増となります。１７億円の投資額は現在の総資産の約１６％に相当する投資額であり決して少ない金額ではないですがほとんど自己資金で賄える状態になっています。また、需要動向によっては更なる増設余地を残しており、高画質・長寿命化対応の小粒径コア設備拡充により更なる微細化と環境対応を進めています。また、脱酸素剤・酸素検知剤であるワンダーキープ・ワンダーセンサー事業も順調に拡大を続けており、毎年増産工事を行っています。
主要顧客は富士ゼロックスマニュファクチュアリング（株）、（株）リコー、京セラドキュメントソリューションズ（株）などで３社は売上高の４７％を占めていて業績も安定しています。また、これらの大企業を相手に利益率の高い商売が出来ると言うのは非常に付加価値の高い経営をしていますし、特許出願件数もキャリアメーカーの中では多い方であり、他社をそれほど脅威に感じる必要もありません。
株価位置を見ると下値よりは切り上げてきていますが、会社の内容や収益力・安定性等を加味すればまだまだ割安な水準であり、表面上現れない技術力等総合的に評価したのならば少なくともＢＰＳ以上の株価で推移していても良いと思います。
ここも短期的な株価変動はあるかもしれませんが、長い目で成長するのを期待しています♪
お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
© Rakuten Group, Inc.
