2009.01.06
カテゴリ： 実技・金融
独学 ３級ＦＰ技能士 合格講座 中野克彦 中島智美 藤崎仁
の基本的な仕組みについて理解したいと考えた。Ｂさんが説明
した一般的な次の内容のうち，最も不適切なものはどれか。
1) 投資信託の受託者は主に信託銀行であり，受託者は自社の財産とは区別
して，信託財産を分別管理している。
2) 投資信託の購入後，原則として一定期間（または償還まで）は解約でき
ない期間のことをクローズド期間と呼び，単位型の投資信託に多くみら
れる。
3) 投資信託の購入後に発生する信託報酬は，投資信託の運用・管理にかか
る費用であり，購入者は，信託財産から支払われるものとは別に，別途，
そのための費用を販売会社に支払う必要がある。
解説者：中野 克彦
（経営コンサルタント、ＣＦＰ(R)、１級ＦＰ技能士）
《問４》正解：３ 【投資信託】
【過去の出題】
なし
1) ○：私たちが投資した投資信託の財産は、おもに信託銀行にあり分別管
理されているので、銀行等が破たんした場合でも守られます。
2) ○：単位型の投資信託では、クローズド期間(解約できない期間）を定
め、より効率的に運用できるようにしているものがあります。
3) ×：信託報酬は、投資信託の資産額から毎日かかるもので、ファンド
自体から差し引かれるので、別途支払うことはありません。
＜投資信託の仕組み＞
・受益者（投資家）
・販売会社（証券会社等）
・委託者(投資信託委託会社）
・受託者（信託銀行）
＜投資信託の分類（資金追加の有無）＞
○単位型
募集期間で集まった資金を単位として運用し、追加募集はされま
せん。募集終了後、一定期間解約できないクローズド期間をもう
けている投資信託もあります。
○追加型
ファンド設定後も追加募集をしており、換金もいつでも行えます。
信託期間は、無期限のものと１０年など期間を設けているものが
あります。
＜投資信託の３つのコスト＞
○販売手数料
売買時に販売会社に支払う手数料のことです。基準価格に一定率
をかけて計算します。
○信託報酬
運用のための費用や報酬として、委託会社、受託会社、販売会社
に支払います。ファンドの純資産総額に対して年率で表示されて
いますが、日割りで毎日信託財産から差し引かれています。
○信託財産留保額
解約時に徴収されるコストで、信託財産留保額のないファンドも
あります。解約することで他の投資家に対する悪影響を防ぐ意味
合いがあります。
────── COPYRIGHT (C) 2008 Katasuhiko Nakano All Rights Reserved. ──────
の基本的な仕組みについて理解したいと考えた。Ｂさんが説明
した一般的な次の内容のうち，最も不適切なものはどれか。
1) 投資信託の受託者は主に信託銀行であり，受託者は自社の財産とは区別
して，信託財産を分別管理している。
2) 投資信託の購入後，原則として一定期間（または償還まで）は解約でき
ない期間のことをクローズド期間と呼び，単位型の投資信託に多くみら
れる。
3) 投資信託の購入後に発生する信託報酬は，投資信託の運用・管理にかか
る費用であり，購入者は，信託財産から支払われるものとは別に，別途，
そのための費用を販売会社に支払う必要がある。
解説者：中野 克彦
（経営コンサルタント、ＣＦＰ(R)、１級ＦＰ技能士）
《問４》正解：３ 【投資信託】
【過去の出題】
なし
1) ○：私たちが投資した投資信託の財産は、おもに信託銀行にあり分別管
理されているので、銀行等が破たんした場合でも守られます。
2) ○：単位型の投資信託では、クローズド期間(解約できない期間）を定
め、より効率的に運用できるようにしているものがあります。
3) ×：信託報酬は、投資信託の資産額から毎日かかるもので、ファンド
自体から差し引かれるので、別途支払うことはありません。
＜投資信託の仕組み＞
・受益者（投資家）
・販売会社（証券会社等）
・委託者(投資信託委託会社）
・受託者（信託銀行）
＜投資信託の分類（資金追加の有無）＞
○単位型
募集期間で集まった資金を単位として運用し、追加募集はされま
せん。募集終了後、一定期間解約できないクローズド期間をもう
けている投資信託もあります。
○追加型
ファンド設定後も追加募集をしており、換金もいつでも行えます。
信託期間は、無期限のものと１０年など期間を設けているものが
あります。
＜投資信託の３つのコスト＞
○販売手数料
売買時に販売会社に支払う手数料のことです。基準価格に一定率
をかけて計算します。
○信託報酬
運用のための費用や報酬として、委託会社、受託会社、販売会社
に支払います。ファンドの純資産総額に対して年率で表示されて
いますが、日割りで毎日信託財産から差し引かれています。
○信託財産留保額
解約時に徴収されるコストで、信託財産留保額のないファンドも
あります。解約することで他の投資家に対する悪影響を防ぐ意味
合いがあります。
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Last updated
2009.01.07 02:23:28
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