2009/05/08
カテゴリ： 外貨
ふむ。株式の方は好調ですね。本日は9,400円回復ですか。ストレステストも無事済んだようでして、バンカメがちょいとでかいような気がしますが、シティなんかもっと辛い状況かとおもっていたらそうでもないですね。日興ぶんくらい足りないだけですか。
さて、2006年の7月にグロソブの毎月決算型を解約しましたが、その辺で、どうもグロソブは為替にすら負けてんじゃないの？という疑問があったものですから、この解約直後にグロソブと同じ割合で外貨のMMF、預金を持ってみて、グロソブと競わせてみようということで 始めた企画 でした。競わせている相手は、まだ解約していない手持ちのグロソブ３ヶ月決算型で、ノルウェークローネを加えたため、北欧2カ国、および、日本円を除く、6カ国通貨をグロソブと同じ割合で持ってみて、これを外貨パックとします。で、両者の評価額を比較してみようと言うことです。グロソブも外貨パックとして保有しているMMF、預金もすべて、分配金は税引き後再投資です。
しかし、グロソブの通貨バランスは時とともに変化しますので、なるべく同じ条件で競わせるためには、たまにリバランスする必要があります。そこで、毎月最初の週末に買い増しによるリバランスを行うことにしました。基本的に、長期戦に備えて額はかなり少額で抑える方針です。前回のネタは以下に。
グロソブvs外貨リバランス2009.4
これまで、週末および月末の外貨パック、および、グロソブの評価額は記録しており、比較を開始した2006.7.26の値を100とした比較グラフは以下の通りです。むろん、追加購入リバランスをした際には指数の連続性を保つため適宜補正を加えています。
為替は1月下旬まではぐっと円高が進行し、その後、反動で円安方向へ行っていますが、最近はやや落ち着いてきているように思います。上記グラフはそのことを反映した形状になっております。最近ではグロソブと外貨の差があまり変化せずに平行移動しているような感じですが、やはり波乱が起きたときにはグロソブの「運用している」点が大きく効いてきて、ただ後追いでマネしているだけの外貨はなかなかグロソブには追いつけませんね。始めた頃から1，2年の間は為替動向が結構順調だったこともあり、グロソブより外貨の方がいいんじゃないの？という感想に傾きがちであったわけですが、危機管理という点では負けますね。それに、金利低下局面では、まだ高金利の債券を持っているであろうグロソブの方がパフォーマンスが良くなるのでしょう。しかし、金利面ではいずれ同じようなものになっていくと思われますし、逆に金利上昇局面になれば、外貨の方が素早くその恩恵にあずかれるものと思われます。
グロソブの4/30付け週報によると、１ヶ月間の変化ではAUDが増えていることが目立ちます。他の通貨は比較的小さな変化でした。まあ、日本円はだいぶ減らしているようですが。というわけで、今回は週末は不在でしたので、金曜日の夜中くらいに買い増しを行いましたが、AUDを少々と、あとは、バランスの点から、USDとCADをホンの僅かずつ購入しました。今回からなんですが、足りない通貨を買い増すときに、ピッタリの値にするのではなく、遠慮がちに買い増すことにしました。よって、USDやAUDはEURに対してまだ少し不足気味です。これは、長期戦になるので、買い増し額をできるだけ少額にすることと、月々の変化に柔軟に対応するためで、特にEURとUSDのバランス（±3％以内を目途）以外は多少の誤差（USDまたはEUR基準で計算した額の±10％程度）は許容するつもりです。
グロソブの通貨構成（作成基準日2009.4.30週報）
USD=26.9%, EUR=38.7%, GBP=5.9%, AUD=3.2%, CAD=5.3%, NOK=4.2%, JPY=10.5%
USD=98.70, EUR=130.92, GBP=145.90, AUD=71.34, CAD=82.42, NOK=14.88
リバランス後保有残高（USD, EUR, CADはMMF、GBP, AUD, NOKは定期預金、ただし、いずれも少額の普通預金を含むこともある。）
USD=2,040.68, EUR=2,227.01, GBP=318.69, AUD=301.90, CAD=485.75, NOK=3,076.94
さて、2006年の7月にグロソブの毎月決算型を解約しましたが、その辺で、どうもグロソブは為替にすら負けてんじゃないの？という疑問があったものですから、この解約直後にグロソブと同じ割合で外貨のMMF、預金を持ってみて、グロソブと競わせてみようということで 始めた企画 でした。競わせている相手は、まだ解約していない手持ちのグロソブ３ヶ月決算型で、ノルウェークローネを加えたため、北欧2カ国、および、日本円を除く、6カ国通貨をグロソブと同じ割合で持ってみて、これを外貨パックとします。で、両者の評価額を比較してみようと言うことです。グロソブも外貨パックとして保有しているMMF、預金もすべて、分配金は税引き後再投資です。
しかし、グロソブの通貨バランスは時とともに変化しますので、なるべく同じ条件で競わせるためには、たまにリバランスする必要があります。そこで、毎月最初の週末に買い増しによるリバランスを行うことにしました。基本的に、長期戦に備えて額はかなり少額で抑える方針です。前回のネタは以下に。
グロソブvs外貨リバランス2009.4
これまで、週末および月末の外貨パック、および、グロソブの評価額は記録しており、比較を開始した2006.7.26の値を100とした比較グラフは以下の通りです。むろん、追加購入リバランスをした際には指数の連続性を保つため適宜補正を加えています。
為替は1月下旬まではぐっと円高が進行し、その後、反動で円安方向へ行っていますが、最近はやや落ち着いてきているように思います。上記グラフはそのことを反映した形状になっております。最近ではグロソブと外貨の差があまり変化せずに平行移動しているような感じですが、やはり波乱が起きたときにはグロソブの「運用している」点が大きく効いてきて、ただ後追いでマネしているだけの外貨はなかなかグロソブには追いつけませんね。始めた頃から1，2年の間は為替動向が結構順調だったこともあり、グロソブより外貨の方がいいんじゃないの？という感想に傾きがちであったわけですが、危機管理という点では負けますね。それに、金利低下局面では、まだ高金利の債券を持っているであろうグロソブの方がパフォーマンスが良くなるのでしょう。しかし、金利面ではいずれ同じようなものになっていくと思われますし、逆に金利上昇局面になれば、外貨の方が素早くその恩恵にあずかれるものと思われます。
グロソブの4/30付け週報によると、１ヶ月間の変化ではAUDが増えていることが目立ちます。他の通貨は比較的小さな変化でした。まあ、日本円はだいぶ減らしているようですが。というわけで、今回は週末は不在でしたので、金曜日の夜中くらいに買い増しを行いましたが、AUDを少々と、あとは、バランスの点から、USDとCADをホンの僅かずつ購入しました。今回からなんですが、足りない通貨を買い増すときに、ピッタリの値にするのではなく、遠慮がちに買い増すことにしました。よって、USDやAUDはEURに対してまだ少し不足気味です。これは、長期戦になるので、買い増し額をできるだけ少額にすることと、月々の変化に柔軟に対応するためで、特にEURとUSDのバランス（±3％以内を目途）以外は多少の誤差（USDまたはEUR基準で計算した額の±10％程度）は許容するつもりです。
グロソブの通貨構成（作成基準日2009.4.30週報）
USD=26.9%, EUR=38.7%, GBP=5.9%, AUD=3.2%, CAD=5.3%, NOK=4.2%, JPY=10.5%
USD=98.70, EUR=130.92, GBP=145.90, AUD=71.34, CAD=82.42, NOK=14.88
リバランス後保有残高（USD, EUR, CADはMMF、GBP, AUD, NOKは定期預金、ただし、いずれも少額の普通預金を含むこともある。）
USD=2,040.68, EUR=2,227.01, GBP=318.69, AUD=301.90, CAD=485.75, NOK=3,076.94
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