2011/01/06
カテゴリ： 他の投資商品
ちょっと円安になって、10,500円回復ですね。なんか年明けやや明るい感じになっていますが、日本の最大のリスクは政治家ですかね。
さて、本日はフェアウエイのスイッチングネタです。毎月最初の平日に行う方針です
ので、すでにスイッチング依頼は実行済みです。 フェアウェイ というのは第一生命の変額年金保険です。変額とは、運用成績によって、受け取れる年金額が変化するためで、実体は投資信託です。フェアウェイの投資先はおおざっぱに言えば、７通りで、バランス型と日本株式型に関してはさらに３種類ずつの選択肢が用意されています。
バランス型（安定型・中間型・成長型）
日本株式型（225型・TOPIX型・成長型）
J-REIT型
世界株式型
世界債券型
マネープール型
この範囲内で、自由にスイッチング可能なところが変額年金のメリットの一つです。年間ある程度の回数までは手数料もかかりませんし、解約時まで税金関係は考慮しなくても良いため、スイッチング時のコストは考える必要ありません。しかし当然ながらデメリットもあるわけでして、個人的にはそのデメリットのほうが大きいので、通常の投信の方がいいと思っています。にもかかわらず、諸事情により、この変額年金を少々保有していますので、メリットを最大限活かすために、月に１回くらいスイッチングしてみようということを、2008.7から始めました。前回のネタは こちら 。
スイッチング方針はこのネタを始めて１年後に 見直し ました。簡単に書くと、主として前月上昇した銘柄に分配するということです。上昇した銘柄が３つ以上ある場合は100％を上位３銘柄に、２つの場合は80％をその２銘柄に、１つの場合はその銘柄に60％をまずは機械的に割り当てます。割合は上昇率に比例させますが、まあ、基本は10％単位（困難な場合は5％もあり）とします。ただし、３通りずつあるバランス型と日本株式型投信については、その中で最も上位のもののみを候補とします。マネープール型は常に成績はマイナスですから、機械的割当には使用されません。よって、計６通りの投信を対象に機械的割当を行います。
前月成績がプラスの投信が２種類以下の場合は、機械的に割り当てた残りが出ます。それは、完全に自由裁量といたします。既に機械的に割り当てた投信も含め、また、マネープール型も含め、全11種の投信の中から自由に選びます。仮に、リーマンショックの際のように全投信の成績がマイナスになれば100％が自由枠になるわけです。さて、このような方針の下、再度ある程度の期間は続けてみて、また将来スイッチング方針を考えてみようという形です。
先月の各投信の月間騰落率は以下のようになっています。
+9.89% J-REIT型 40％→60％
+4.62% 日本株式型（成長型） 40％(225型)→30％
+2.41% 世界株式型 0％→10％
+1.71% バランス型（成長型）
-3.34% 米国MMF 20％→0％
-3.53% 世界債券型
12月はUSDが下落。他は基本、全面高みたいな月でしたが、特に国内のJ-REITと株式が良かったですね。というわけで、海外債券型とUSDが下落。一応プラスは４銘柄ありました。マイポートフォリオも上位２銘柄を持っていたのでまあまあの成績でしたが、日本株は最も成績が良かった成長型ではなく、もっとも成績が悪かった225型でしたので、USD MMFの下落で結構打ち消されています。
毎月基本的には最初の平日にスイッチングを行う方針ですが、年末年始に国内の投信関係は価格が動きませんので、1/4の日はまだ新年になってからの価格変化が分からない日でした。よって、年末年始にたまった価格変化を見てからという気持ちで今月のスイッチングは1/4の基準価額を見て、1/5に行いました。結果として、年末の値を使っても、1/4の値を使っても、スイッチング方針は同じであったと思います。
すなわち、今回のスイッチング方針は３銘柄以上のプラスがありますので規定方針通り機械的にスイッチングとしますと、J-REIT型、日本株式型（成長型）、世界株式型に割り振ることになり、これらの上昇率比は9.89:4.62：2.41＝58.5：27.3:14.2となります。よって、60%,30%,10%という割り振りが考えられますが、実際には、年末の値ではなく、1/4の値で計算しましたが、その場合も同じ投信に6：3：1であったということです。USDはたまたま11月の成績が良かっただけで12月に保有する羽目になりましたが、やはり１月でまた消えました。
先月末ポートフォリオ
日本株式型(225型)：39.37％
米国MMF：18.95％
J-REIT型：41.69％
全体としては、+4.37％の成績で、好成績のJ-REITも持っていたんですが、やはりUSDにやや足を引っ張られたのかもしれません。１月はまたJ-REITが６割と、大量になりましたが、さすがにボチボチ伸びも止まってくる頃合いかとも思いますので、どうなりますか。
さて、本日はフェアウエイのスイッチングネタです。毎月最初の平日に行う方針です
ので、すでにスイッチング依頼は実行済みです。 フェアウェイ というのは第一生命の変額年金保険です。変額とは、運用成績によって、受け取れる年金額が変化するためで、実体は投資信託です。フェアウェイの投資先はおおざっぱに言えば、７通りで、バランス型と日本株式型に関してはさらに３種類ずつの選択肢が用意されています。
バランス型（安定型・中間型・成長型）
日本株式型（225型・TOPIX型・成長型）
J-REIT型
世界株式型
世界債券型
マネープール型
この範囲内で、自由にスイッチング可能なところが変額年金のメリットの一つです。年間ある程度の回数までは手数料もかかりませんし、解約時まで税金関係は考慮しなくても良いため、スイッチング時のコストは考える必要ありません。しかし当然ながらデメリットもあるわけでして、個人的にはそのデメリットのほうが大きいので、通常の投信の方がいいと思っています。にもかかわらず、諸事情により、この変額年金を少々保有していますので、メリットを最大限活かすために、月に１回くらいスイッチングしてみようということを、2008.7から始めました。前回のネタは こちら 。
スイッチング方針はこのネタを始めて１年後に 見直し ました。簡単に書くと、主として前月上昇した銘柄に分配するということです。上昇した銘柄が３つ以上ある場合は100％を上位３銘柄に、２つの場合は80％をその２銘柄に、１つの場合はその銘柄に60％をまずは機械的に割り当てます。割合は上昇率に比例させますが、まあ、基本は10％単位（困難な場合は5％もあり）とします。ただし、３通りずつあるバランス型と日本株式型投信については、その中で最も上位のもののみを候補とします。マネープール型は常に成績はマイナスですから、機械的割当には使用されません。よって、計６通りの投信を対象に機械的割当を行います。
前月成績がプラスの投信が２種類以下の場合は、機械的に割り当てた残りが出ます。それは、完全に自由裁量といたします。既に機械的に割り当てた投信も含め、また、マネープール型も含め、全11種の投信の中から自由に選びます。仮に、リーマンショックの際のように全投信の成績がマイナスになれば100％が自由枠になるわけです。さて、このような方針の下、再度ある程度の期間は続けてみて、また将来スイッチング方針を考えてみようという形です。
先月の各投信の月間騰落率は以下のようになっています。
+9.89% J-REIT型 40％→60％
+4.62% 日本株式型（成長型） 40％(225型)→30％
+2.41% 世界株式型 0％→10％
+1.71% バランス型（成長型）
-3.34% 米国MMF 20％→0％
-3.53% 世界債券型
12月はUSDが下落。他は基本、全面高みたいな月でしたが、特に国内のJ-REITと株式が良かったですね。というわけで、海外債券型とUSDが下落。一応プラスは４銘柄ありました。マイポートフォリオも上位２銘柄を持っていたのでまあまあの成績でしたが、日本株は最も成績が良かった成長型ではなく、もっとも成績が悪かった225型でしたので、USD MMFの下落で結構打ち消されています。
毎月基本的には最初の平日にスイッチングを行う方針ですが、年末年始に国内の投信関係は価格が動きませんので、1/4の日はまだ新年になってからの価格変化が分からない日でした。よって、年末年始にたまった価格変化を見てからという気持ちで今月のスイッチングは1/4の基準価額を見て、1/5に行いました。結果として、年末の値を使っても、1/4の値を使っても、スイッチング方針は同じであったと思います。
すなわち、今回のスイッチング方針は３銘柄以上のプラスがありますので規定方針通り機械的にスイッチングとしますと、J-REIT型、日本株式型（成長型）、世界株式型に割り振ることになり、これらの上昇率比は9.89:4.62：2.41＝58.5：27.3:14.2となります。よって、60%,30%,10%という割り振りが考えられますが、実際には、年末の値ではなく、1/4の値で計算しましたが、その場合も同じ投信に6：3：1であったということです。USDはたまたま11月の成績が良かっただけで12月に保有する羽目になりましたが、やはり１月でまた消えました。
先月末ポートフォリオ
日本株式型(225型)：39.37％
米国MMF：18.95％
J-REIT型：41.69％
全体としては、+4.37％の成績で、好成績のJ-REITも持っていたんですが、やはりUSDにやや足を引っ張られたのかもしれません。１月はまたJ-REITが６割と、大量になりましたが、さすがにボチボチ伸びも止まってくる頃合いかとも思いますので、どうなりますか。
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