PR
inatora2
株式投資その他投資全般の話題をしていきたいと思います。
2004年12月20日
カテゴリ： カテゴリ未分類
しばらく離れていた「心理」に関する話題をしていきたいと思います。今回は「儲かっているときに陥りやすい心理状況」について考えたいと思います。
去年と今年は「株式投資で儲かった」という人が多いかと思います。巷では証券投資関連の本がものすごく溢れ返っていますし、私も含めた証券投資関連のウエブサイトも非常に増えています。さらに、株式投資の成功体験を語ったり、それを聞いて株式投資を始めようという人も増えていますが、私が思う懸念材料が一つあります。
それは「儲かった後で調子に乗りすぎてそれまでの儲けを吹き飛ばしてしまう」ということです。これから株式投資を始めようという人の場合、「儲かるのが当たり前という認識で株式投資を始めたが、とんでもない大損をしてしまう」ということになろうかと思います。
株式市場とは不思議なもので、「株価が低迷しているときは参加者が少なく株価が好調なときは参加者が多い」という、世間一般の買い物の世界で起こっている「バーゲンセールに人が群がる」現象とおよそ逆のことが起こっています。（市場全体の売買代金などから確認できるかと思います。）
株式市場の参加者の多くは「安いよ！安いよ！」と言われているときに慎重になり、「高いよ！高いよ！」と言われているときに大胆になっているのです。こうなってしまうのは、直近の株価履歴を見て株式投資に対する見方を決めているからです。
すなわち、株式市場が低迷しているときは「株式投資は損をするものである」というコンセンサスが広がり、株式市場が好調なときは「株式投資は儲かるものである」というコンセンサスが広がるからです。さらに、マスコミ（テレビ・新聞・雑誌）までもがそうした直近の株価履歴につられて過剰に煽るのでそのプロセスが強化されます。
合理的な投資を考えた場合、株価が必要以上に安くなれば大胆に買いに行き、株価が必要以上に高くなれば慎重になるという姿勢が必要ですが、現実には周囲のそうした雰囲気に加えて自分自身の中にある弱さ（欲望）から調子に乗って投機的な取引に乗り出す可能性があります。典型的には以下のようなことが考えられます。
＊「もっと儲けられる」と思い、確実性よりも手っ取り早く大きな儲けを追求するための取引に乗り出してしまう
＊「株式投資で儲けられるセンスが自分にはある」と思ってしまい慎重さを欠いた取引に乗り出してしまう
株式投資で大損しやすいタイプは何も「すごく頭の悪い人（株式投資の世界にはすごく多い）」だけではありません。「中途半端に頭が良い人（小難しく物事を考える人）」「欲ボケな人（殆ど人がそうだと思います）」「自分は賢いと思う人（偏差値エリートに多い）」もこれに該当することを頭の中に入れておかなければなりません。
ということは、殆ど全ての人が株式投資で大損する可能性を秘めているということです。したがって、破滅する可能性は常に自分自身の中にあるということを知っておきましょう。
最後に。バリュー投資のような堅実な投資手法を実践しているものの、ミスターマーケットのご機嫌に恵まれず（もしくは自分の失策により）、あまり利益を出していない（もしくは損失を出している）方へ。
まず、「投資は他人との競争ではない」ことを肝に銘じておくことが重要です。「△△さんが株式投資で〇〇万円儲けた」とか「△△さんの今年の投資リターンは〇〇％である」という「浮かれ話」につられて自分に合った投資手法を曲げてはいけません。
もちろん、「自分が間違った方法論で投資をやっていないか」とか「独り善がりな希望的観測で銘柄選択をしていないか」ということを今一度確認する必要はあるかもしれません。しかし、間違っても無謀な取引で大儲けしている人たちの浮かれ話に乗ってしまうと、後に残るのは「破滅」のみです。
株価がバブルのようになっているときは「目先の利益を捨ててでも市場から離れる」ことも必要です。年率２０％を継続して稼ぐにはこの「儲かっているときに陥りやすい心理状況」を克服しなければなりません。
「大儲けすることよりも大損しないこと」―――これが重要です。
なんか、お説教のような警告になりましたが、これは他ならぬ私自身がそうした心理状況に陥りそうになったからです。そういう意味では「自分自身への戒め」の日記でした。
今日の言葉：
「いつやめるかを知っている人は天才である。」
（ゲーテ：ドイツの作家）
楽天ほか空売りの建玉を一旦全て精算しました。私の感覚に合わない相場つきであると感じたからです。空売りのトレードで小幅ながら損失を計上しました。やはり、儲かっているときこそ慎重さが大切であると改めて感じました。
去年と今年は「株式投資で儲かった」という人が多いかと思います。巷では証券投資関連の本がものすごく溢れ返っていますし、私も含めた証券投資関連のウエブサイトも非常に増えています。さらに、株式投資の成功体験を語ったり、それを聞いて株式投資を始めようという人も増えていますが、私が思う懸念材料が一つあります。
それは「儲かった後で調子に乗りすぎてそれまでの儲けを吹き飛ばしてしまう」ということです。これから株式投資を始めようという人の場合、「儲かるのが当たり前という認識で株式投資を始めたが、とんでもない大損をしてしまう」ということになろうかと思います。
株式市場とは不思議なもので、「株価が低迷しているときは参加者が少なく株価が好調なときは参加者が多い」という、世間一般の買い物の世界で起こっている「バーゲンセールに人が群がる」現象とおよそ逆のことが起こっています。（市場全体の売買代金などから確認できるかと思います。）
株式市場の参加者の多くは「安いよ！安いよ！」と言われているときに慎重になり、「高いよ！高いよ！」と言われているときに大胆になっているのです。こうなってしまうのは、直近の株価履歴を見て株式投資に対する見方を決めているからです。
すなわち、株式市場が低迷しているときは「株式投資は損をするものである」というコンセンサスが広がり、株式市場が好調なときは「株式投資は儲かるものである」というコンセンサスが広がるからです。さらに、マスコミ（テレビ・新聞・雑誌）までもがそうした直近の株価履歴につられて過剰に煽るのでそのプロセスが強化されます。
合理的な投資を考えた場合、株価が必要以上に安くなれば大胆に買いに行き、株価が必要以上に高くなれば慎重になるという姿勢が必要ですが、現実には周囲のそうした雰囲気に加えて自分自身の中にある弱さ（欲望）から調子に乗って投機的な取引に乗り出す可能性があります。典型的には以下のようなことが考えられます。
＊「もっと儲けられる」と思い、確実性よりも手っ取り早く大きな儲けを追求するための取引に乗り出してしまう
＊「株式投資で儲けられるセンスが自分にはある」と思ってしまい慎重さを欠いた取引に乗り出してしまう
株式投資で大損しやすいタイプは何も「すごく頭の悪い人（株式投資の世界にはすごく多い）」だけではありません。「中途半端に頭が良い人（小難しく物事を考える人）」「欲ボケな人（殆ど人がそうだと思います）」「自分は賢いと思う人（偏差値エリートに多い）」もこれに該当することを頭の中に入れておかなければなりません。
ということは、殆ど全ての人が株式投資で大損する可能性を秘めているということです。したがって、破滅する可能性は常に自分自身の中にあるということを知っておきましょう。
最後に。バリュー投資のような堅実な投資手法を実践しているものの、ミスターマーケットのご機嫌に恵まれず（もしくは自分の失策により）、あまり利益を出していない（もしくは損失を出している）方へ。
まず、「投資は他人との競争ではない」ことを肝に銘じておくことが重要です。「△△さんが株式投資で〇〇万円儲けた」とか「△△さんの今年の投資リターンは〇〇％である」という「浮かれ話」につられて自分に合った投資手法を曲げてはいけません。
もちろん、「自分が間違った方法論で投資をやっていないか」とか「独り善がりな希望的観測で銘柄選択をしていないか」ということを今一度確認する必要はあるかもしれません。しかし、間違っても無謀な取引で大儲けしている人たちの浮かれ話に乗ってしまうと、後に残るのは「破滅」のみです。
株価がバブルのようになっているときは「目先の利益を捨ててでも市場から離れる」ことも必要です。年率２０％を継続して稼ぐにはこの「儲かっているときに陥りやすい心理状況」を克服しなければなりません。
「大儲けすることよりも大損しないこと」―――これが重要です。
なんか、お説教のような警告になりましたが、これは他ならぬ私自身がそうした心理状況に陥りそうになったからです。そういう意味では「自分自身への戒め」の日記でした。
今日の言葉：
「いつやめるかを知っている人は天才である。」
（ゲーテ：ドイツの作家）
楽天ほか空売りの建玉を一旦全て精算しました。私の感覚に合わない相場つきであると感じたからです。空売りのトレードで小幅ながら損失を計上しました。やはり、儲かっているときこそ慎重さが大切であると改めて感じました。
お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
キーワードサーチ
▼キーワード検索
eBASE(3835)---日用…
征野三朗さん
伸ちゃんの投資日記 伸ちゃん4723さん
ビバどっさりｗ R-331Gさん
映画を見ながら昼夜… アルコール先生さん
元IT系リーマソのバ… ほっしー425さん
投資の余白に。。。 エピクロスの庭さん
宮木京子の さらさ… 宮木 京子さん
不労所得ライフ tagayuさん
床屋の株 ひげ123さん
征野三朗さん伸ちゃんの投資日記 伸ちゃん4723さん
ビバどっさりｗ R-331Gさん
映画を見ながら昼夜… アルコール先生さん
元IT系リーマソのバ… ほっしー425さん
投資の余白に。。。 エピクロスの庭さん
宮木京子の さらさ… 宮木 京子さん
不労所得ライフ tagayuさん
床屋の株 ひげ123さん
コメント新着
© Rakuten Group, Inc.
