2025年08月の記事一覧 | ogin_san_00のブログ

【緊急分析】ジャクソンホール後の市場激変！ドル円・株・金・金融政策の行方を徹底解説

市場トレンドと金融政策の分析：主要ポイント今週の金融市場は、ジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長の発言を中心に大きく動きました。米ドル、円、株式市場が揺れる中、今後の焦点は月末のリバランスや米国の経済指標、そして日本の金融政策の行方に移っています。本記事では、今週の重要な動きと今後の注目点を整理し、投資家にとって有益な示唆をまとめました。1. パウエルFRB議長の発言と市場の反応まず最も注目されたのは、ジャクソンホール会議でのパウエル議長の講演です。パウエル議長の発言内容議長は「政策金利は景気に対して十分抑制的な水準にある」と明言しました。そのうえで、労働市場の悪化リスクが高まったため、利下げによる調整が正当化される可能性があると発言しました。特に9月の利下げに言及した点は市場の注目を集めました。ただし同時に、関税がインフレを再燃させるリスクについても触れており、慎重な姿勢を崩してはいません。会議前の市場動向会議前には「議長が明確な利下げシグナルを出さない」との観測が広がり、ドル高が進行し、ドル円は148円台後半まで上昇していました。講演後の市場反応発言を受け、株式市場は大きく上昇し、米長期金利は低下。結果としてドル安が急速に進み、ドル円は146円台後半まで2円以上の下落となりました。オーバーリアクションの可能性ただし利下げ織り込みは8月中旬ほど高まっていないにも関わらず急落したことから、円ショートに傾けていた投機筋の買い戻しによるオーバーリアクションの側面も指摘されています。2. ドル円相場の構造的要因と長期見通し短期的な値動きに加え、ドル円の「構造的要因」も見逃せません。圧倒的な円安水準現在の147～148円という水準は、購買力平価から見れば「圧倒的に円安」とされます。過去に110円でさえ円安水準と見なされたことを考えれば、現状は異常な水準といえます。構造的円安論日本の人口減少、低成長、国債依存といった構造問題により、中長期的には円安トレンドが続く可能性があります。佐々木氏は「現在の円安は異常事態でありながらも構造的に円安が続く」と指摘。政策金利と長期金利の乖離教科書的には米国が利下げ、日本が利上げすれば円高になるはずです。しかし現実には円安が進行。これは、為替相場は政策金利よりも長期金利に敏感に反応するためです。3. 米国の金融政策と経済指標米国経済を巡る材料は依然として豊富です。長期金利の決定要因米国の長期金利は「期待潜在成長率、期待インフレ率、リスクプレミアム」の3要素で決まります。インフレ懸念の継続コアCPIやスーパーコアCPIは3ヶ月連続で伸びが加速しており、インフレ圧力が残る中での利下げはリスクとされます。市場の期待インフレ率も4月以降上昇傾向にあり、長期金利上昇を後押しする可能性があります。S&Pの格付け据え置き米国の格付け見通しが「安定的」とされたことで、財政悪化懸念が和らぎ、金利とドルが順相関に戻る流れが強まりました。今後の注目イベント・7月のPCE（FRBが最重要視する物価指数）・ウォラーFRB理事の講演（ハト派的な発言でドル安要因となる可能性）4. 日本経済と金融政策日本の状況も見逃せません。CPIの動向生鮮食品を除いた総合指数は伸びが鈍化。一方、コアコアCPIは依然3%台半ばで横ばい。インフレは完全には収まっていません。日銀の利上げ観測年内の利上げ観測がじわりと高まっており、佐々木氏も「利上げはした方がいい」と強調。関税交渉の不透明感も後退したことで、年内に一度の利上げが現実味を帯びています。政治的要因総選挙の結果や石破氏の動向が円相場に一時的影響を与える可能性もありますが、日銀の金融政策を大きく左右するかは不透明です。5. 株式市場の動向株式市場は米国と日本で異なる様相を見せています。ニューヨークダウ史上最高値を更新し、強い上昇トレンドが続いています。基本的には押し目買い戦略が有効とされていますが、過熱感もあるため高値追いはリスクが伴います。日経平均一時は高値更新したものの、今週は陰線で調整入りの可能性が浮上。米国株の強さを背景に押し目買いのチャンスはあるものの、すでに高値圏にある点には注意が必要です。6. その他の市場金相場7週連続レンジ相場が続いており、方向感は限定的。ドル安を背景に買いが入ったものの、大きなブレイクには至っていません。月末のリバランス今月はドル売りが目立ったため、月末にかけてドル買い戻しが出る可能性があります。7. 米国関税政策の影響（佐々木氏見解）貿易赤字縮小とドル高トランプ前大統領の関税政策は米国の貿易赤字縮小を狙ったものであり、短期的にはドル高要因になるとされています。対米直接投資日本、EU、韓国から1.5兆ドル規模の対米直接投資が約束されており、一部がドル買いにつながる可能性があります。短期と長期の見通し短期的にはドル高だが、長期的には保護主義が米国の国際的地位を損なうリスクも。通貨の国際的プレゼンスが分散する可能性も懸念されています。まとめ今週の市場はパウエル議長の発言で大きく揺れ動きました。短期的にはFRBの利下げ観測や月末のリバランスが焦点となり、ドル円は神経質な値動きを続ける可能性があります。一方、長期的には日本の構造的問題による円安基調、米国の関税政策や金融政策の方向性が大きなカギとなります。株式市場では米国株が堅調を維持する一方、日本株は調整局面に入る可能性もあり、より慎重な投資判断が求められます。投資家にとっては「短期的な変動に振り回されすぎず、中長期的なトレンドを見据える」ことが重要だと言えるでしょう。No．1エコノミストが書いた世界一わかりやすい為替の本 [ 上野泰也 ]

【神設定爆誕！】楽天証券が「超進化」！パスワード不要で資産を守り、賢く増やす新時代へ

【神設定爆誕！】楽天証券が「超進化」！パスワード不要で資産を守り、賢く増やす新時代へはじめに：投資家の不安を解消！楽天証券が切り開く「未来の安心投資」とは？「最近、ネットのニュースで“証券口座から不正に資産が引き出された”なんて話を目にするけど…、正直ちょっと不安」こんな風に思ったことはありませんか？実際、証券会社を狙った不正アクセス被害は増加の一途をたどっています。金融庁の発表によれば、2024年4月〜5月だけで約5,000億円規模の被害が確認されました。手口はフィッシング詐欺やマルウェア感染などますます巧妙化し、投資家にとって資産流出リスクは現実的な脅威です。そんな状況の中、楽天証券がユーザーの「安心」と「利便性」を両立させるため、革新的な4つのアップデートを発表しました。それがこちら！パスキー認証の導入（パスワード不要の次世代セキュリティ）取引制限機能の進化（Webから24時間365日対応）株ピタの開始（100円から！NISA対応の金額ベース株購入サービス）iSPEED/i-GROWアプリの進化（配当金・分配金管理機能の追加）まさに「超進化」と呼ぶにふさわしい内容です。それぞれのポイントを詳しく見ていきましょう！1. パスワード卒業宣言！「パスキー認証」で未来型セキュリティへ「もうパスワードは使わない」——そう宣言する企業が増えてきています。2025年6月にはGoogleが世界20億人のユーザーに「パスキー認証」への移行を推奨したのは記憶に新しいところ。この次世代セキュリティ方式が、ついに楽天証券にも導入されます（2025年秋頃予定）。なぜパスワードは危険なのか？総当たり攻撃やセッションハイジャックで突破されやすいフィッシング詐欺で盗まれるダークウェブで売買される（実際に2025年6月には160億円規模のパスワード流出が報道）つまり、パスワード自体がリスクの塊なのです。パスキー認証が「神設定」たる理由最高レベルのセキュリティ：指紋や顔認証などの生体認証を使い、暗号化した結果だけをサーバーに送信。パスワードがネットを流れることは一切なし。フィッシングに強い：偽サイトはパスワードを要求しますが、パスキー認証ならそもそも「パスワード入力欄」が存在しないため、騙されにくい。超便利：複雑なパスワードを覚える必要なし。定期変更も不要。楽天証券特有の「絵文字認証」も不要になり、ログインの手間が劇的に軽減！「でも、生体情報を楽天に渡すのは不安…」と心配されるかもしれませんが大丈夫。生体データは端末の中だけに保存され、楽天証券には一切送られません。👉 つまり、セキュリティと利便性を両立した“未来認証”。リリースされたら真っ先に設定するべきです！2. スマホを落としても安心！「進化型取引制限機能」投資家にとって、スマホの紛失や不正アクセスは最悪のシナリオ。従来の楽天証券では電話でしか取引制限できなかったため、スマホが手元になければお手上げ状態でした。今回のアップデートでは、この不便さが解消されます。新機能のポイントWebから24時間365日対応：スマホ・タブレット・PCがあれば、いつでもどこからでも制限可能。制限内容を細かく選べる：たとえば…外国株式だけ停止投資信託だけ停止全取引を一括停止これにより「必要な取引は継続しつつ、不安な部分だけ止める」という柔軟な対応が可能になりました。設定はログイン後に数ステップで完了。SMSによるワンタイム認証があるので、安心感もバッチリです。3. 100円から株主に！「株ピタ」でNISA革命「株を買いたいけど、数十万円単位じゃないと買えない…」「NISA枠をうまく使い切れない…」そんな悩みを一気に解決するのが新サービス「株ピタ」です。株ピタの特徴100円から投資可能：少額で気軽にスタート楽天ポイントも使える：お買い物感覚で投資配当金ももらえる：通常の株と同じ扱いNISA枠をぴったり消化できる（金額指定だから無駄なし）800銘柄対応（2024年7月時点）従来の「単元株制度」では1社に数万円〜数百万円必要でしたが、株ピタならワンコインから株主体験が可能。👉 まさに「投資の民主化」。NISAをフル活用したい人には革命的なサービスです。4. 配当金の未来予想図！アプリが「給料明細」に進化楽天証券のアプリ「iSPEED」と「i-GROW」がさらに便利になりました。新機能：配当金・分配金管理保有株や債券、投資信託の配当・分配金の受け取り額を一覧表示年間予想額を表示（業界唯一！）→ 将来どれくらいの“配当収入”が入るかが一目でわかるこれ、地味ですが投資家にとって超便利です。「今の配当だけじゃなく、年間でいくら入るか？」が見えると、資産形成の計画が立てやすくなるんです。👉 配当株投資家にとっては、アプリが“第二の給料明細”になるイメージです。まとめ：楽天証券の「超進化」で投資はもっと安全に、もっと自由に今回の楽天証券のアップデートは、投資家にとって大きな4つのメリットをもたらします。パスキー認証 → 最高レベルのセキュリティと利便性進化型取引制限 → 万が一の時も即座に資産を守れる安心感株ピタ → 100円から投資可能、NISA枠も無駄なしアプリ進化 → 配当・分配金を見える化、将来設計に役立つ特に「パスキー認証」は、今後の金融サービスのスタンダードになる可能性を秘めた一歩です。そして「株ピタ」は個人投資家の裾野を一気に広げるサービス。楽天証券は、セキュリティ強化と利便性向上という相反する課題をうまく両立し、投資家に新しい時代の安心と自由を提供しようとしています。👉 あなたの投資ライフも、今回の「神設定」で大きく進化させてみませんか？楽天証券でらくらく! 新NISA＆iDeCo （TJMOOK）

明日の日経平均、どこまで行く？米雇用統計ショックを乗り越えられるか！

ほったらかしで年間2000万円入ってくる超高配当株投資入門「自分年金」を増やす最強の5ステップ／かんち【1000円以上送料無料】🎯 明日の日経平均、どこまで行く？米雇用統計ショックを乗り越えられるか！こんにちは！株式市場ウォッチャーの皆さん、お疲れ様です！今日は8月3日、そして明日は月曜日の8月4日。週明けの日経平均がどんな動きを見せるのか、気になって夜も眠れない...なんて方もいるのではないでしょうか？（そんな人いるかな？😅）🚨 まずは現状把握！日経平均の今8月1日の終値は**40,799.60円**（前日比270.22円安、-0.66%）でした。う〜ん、ちょっと元気がない感じですね。でも大丈夫！専門家の予想によると、来週（8月4日〜8日）の予想レンジは：🎯 予想レンジ：40,250円～ 41,250円つまり、約1,000円の幅で動くということですね。現在値がちょうど真ん中あたりなので、上にも下にも動く余地があるという状況です。💣 米雇用統計という名の爆弾投下！ここで大事件が起きました！8月2日に発表された7月の米雇用統計が、まさかの**大幅悪化**だったんです。📊 衝撃の数字- **非農業部門雇用者数**：+11.4万人増（予想17.5万人増を大幅下回る）- **失業率**：4.3%（予想4.1%を上回る）これ、かなりヤバい数字なんです。なぜかって？🎭 市場の心理ドラマ雇用統計悪化のシナリオは、まるでドラマのような展開を見せます：🎬 第1幕：パニックの始まり「雇用統計悪化 → アメリカ景気後退懸念 → 米国株急落」🎬 第2幕：円高の嵐「FRB利下げ期待 → ドル安円高 → 輸出企業業績懸念」🎬 第3幕：どっちに転ぶ？「利下げ期待（株価プラス） vs 景気後退懸念（株価マイナス）」まさに綱引き状態！どちらが勝つかで明日の日経平均が決まります。🗺️ 明日の戦場マップ🔴 上値の敵陣- **41,536円** - 最強の抵抗線（ここを突破できれば大相場！）- **41,250円** - 予想レンジ上限（ここまで来れば上出来）- **41,000円** - 心理的節目（キリ番は意外と固い）🔵 下値の味方陣地- **40,250円** - 予想レンジ下限（ここで踏ん張れるか？）- **40,000円** - 心理的大台（絶対に守りたいライン）- **39,800円台** - 直近安値圏（ここまで来たら要注意）🎲 明日のシナリオ予想🟢 シナリオ1：「堅調推移」（確率40%）レンジ内でのもみ合い。決算好材料で個別物色が活発化。**予想値動き：40,500円〜41,100円**🟡 シナリオ2：「上値トライ」（確率25%）米利下げ期待が勝利。41,250円を上抜けて41,500円台へ。**予想値動き：40,800円〜41,600円**🔴 シナリオ3：「調整継続」（確率35%）景気後退懸念が重荷。40,250円を下抜けて40,000円試し。**予想値動き：39,900円〜40,500円**🎯 注目ポイント3選1. 💰 決算サプライズはあるか？個別企業の決算内容次第で、個別物色が活発化する可能性大！2. 🌍 海外市場の反応特に米国市場がどう反応するかが、日本株にも大きく影響します。3. 💱 為替の動向円高が進めば輸出企業に逆風、円安なら追い風となりそう。🎪 まとめ：明日は見どころ満載！米雇用統計ショックという大きな材料を抱えて迎える月曜日。まさに波乱万丈の展開が予想されます！**予想レンジ：40,250円〜41,250円**の中で、どんなドラマが繰り広げられるのか。投資家の皆さん、シートベルトをしっかり締めて、月曜日の相場を楽しみましょう！---⚠️ **免責事項**：本記事は情報提供を目的としており、投資の勧誘ではありません。投資判断は必ずご自身の責任で行い、リスク管理を十分に心がけてください。📈 **それでは、素敵な相場ライフを！**---*この記事が面白かった方は、ぜひシェアやコメントをお願いします！みんなで相場を楽しみましょう〜！*