2006年02月15日
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今回は、プロフィットファクター（以下、PF)とペイオフレシオ（以下、PR)について説明したいと思います。
(1)PRとは、以下のように定義される指標です。
PR＝勝ちトレード平均利益÷負けトレード平均損失
(2)PFとは、以下のように定義される指標です。
PF＝勝ちトレード総利益÷負けトレード総利益
' ＝（勝率×勝ちトレード平均利益）÷（（１－勝率）×負けトレード平均損失）
' ＝勝率÷（１－勝率）×PR
定義から明らかですが、PFは１を上回っていないといけません。これは、
「平均損益がプラス」 ⇔ 「PFが１より上」
PFは、勝率とPRによって定義されますので、トレードシステムがどのような特徴を持つかを簡単に把握することが出来ます。
先の事例を再掲載します。
＜例＞
＊システム１
勝率・・・６０％
勝ちトレードの平均利益・・・１００
負けトレードの平均損失・・・１００
＊システム２
勝率・・・４０％
勝ちトレードの平均利益・・・２００
負けトレードの平均損失・・・１００
システム１は、
PR＝１００÷１００＝１
PF＝（０．６×１００）÷（（１－０．６）×１００）＝１．５
システム２は、
PR＝２００÷１００＝２
となります。
したがって、システム１は「勝ちと負けは等しいが、勝率の高さで利益を上げるシステム」であり、システム２は「勝率は低いが、利益が出るときに大きくとるシステム」であるということになります。
一般的に、システム１は逆張りに、システム２は順張りのシステムに多く見られます。
あと、これは今までの検証と種々の文献調査の結果なのですが、株式の個別銘柄はシステム１のようなものが多く、先物はシステム２のようなタイプのものが多いです。
先物のシステムを見ているとPFが２を超えるようなものは滅多にありませんが、株式の個別銘柄のシステムを見ているとPFが２を超えるものを探すのは不可能ではないように思えます。
安定したシステム運用という意味では、この指標が２を超えるところを目指したいので、やはり株式の個別銘柄のシステムのほうが良いようです。
(1)PRとは、以下のように定義される指標です。
PR＝勝ちトレード平均利益÷負けトレード平均損失
(2)PFとは、以下のように定義される指標です。
PF＝勝ちトレード総利益÷負けトレード総利益
' ＝（勝率×勝ちトレード平均利益）÷（（１－勝率）×負けトレード平均損失）
' ＝勝率÷（１－勝率）×PR
定義から明らかですが、PFは１を上回っていないといけません。これは、
「平均損益がプラス」 ⇔ 「PFが１より上」
PFは、勝率とPRによって定義されますので、トレードシステムがどのような特徴を持つかを簡単に把握することが出来ます。
先の事例を再掲載します。
＜例＞
＊システム１
勝率・・・６０％
勝ちトレードの平均利益・・・１００
負けトレードの平均損失・・・１００
＊システム２
勝率・・・４０％
勝ちトレードの平均利益・・・２００
負けトレードの平均損失・・・１００
システム１は、
PR＝１００÷１００＝１
PF＝（０．６×１００）÷（（１－０．６）×１００）＝１．５
システム２は、
PR＝２００÷１００＝２
となります。
したがって、システム１は「勝ちと負けは等しいが、勝率の高さで利益を上げるシステム」であり、システム２は「勝率は低いが、利益が出るときに大きくとるシステム」であるということになります。
一般的に、システム１は逆張りに、システム２は順張りのシステムに多く見られます。
あと、これは今までの検証と種々の文献調査の結果なのですが、株式の個別銘柄はシステム１のようなものが多く、先物はシステム２のようなタイプのものが多いです。
先物のシステムを見ているとPFが２を超えるようなものは滅多にありませんが、株式の個別銘柄のシステムを見ているとPFが２を超えるものを探すのは不可能ではないように思えます。
安定したシステム運用という意味では、この指標が２を超えるところを目指したいので、やはり株式の個別銘柄のシステムのほうが良いようです。
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