レフティドラゴンのバリュー投資日記

今日はアイエー（7509）を買おうかと考えていました。
昨日下方修正を出したのですが、下方修正後でもＰＥＲが6.5倍程度だったので、まあ優待もあるし買ってもいいかなと。
しかし、皆考える事は同じのようで、アイエーは朝から上昇してしまいました。
別に構わず追いかけてもよかったのですが、正直そこまで欲しくもなかったのでやめました。

アイエーはＰＥＲは低いのですが、有利子負債が純利益の10年分以上、現金同等物の4倍以上あり、ＥＶ/ＥＢＩＴでみると必ずしも安いとは言い切れないところもあります。
また、ＰＢＲも低いのですが、資産の大半が固定資産であり（業態上仕方ない面もありますが）、私が使っている修正ＰＢＲは約4.5倍とむしろ高い水準です。

最近の下落ぶりは逆張り好きの私にはかなり魅力的だったのですが、今は安い株が豊富にあるので判断の分かれる株を無理に買うのは賢明ではないと思い直しました。まあ、400円を切ってきたらもう一度考えようかと思います。

代わりにずっと監視していた某銘柄が下落してきたところを狙ったのですが、指値をケチっているせいでなかなか約定しません。

そうこうしていると14時30分に監視銘柄の西日本システム建設（1933）が上方修正を発表しました。
変な時間に発表するな～と思いつつ、せっかくタイムリーに見つけたので乗っかる事にしました。
明日買いが集まるといいのですが、そうそう甘くはいかない気もしますね。

ただ、この株はもともとＰＥＲ6.5倍程度だったところに中間の純利益は3割ほど上方修正しました。通期は来週発表するそうですが、控えめに見てもＰＥＲ5倍台には突っ込むと思うので、見直しがあるといいですね。