＞monaさん
いやあ、まだまだ聖杯か毒饅頭かわかりませんが、、検証中ということで。
先代の聖杯はボラのカーブがこうもつぶれてしまってはなかなか輝きませんね。。
個人的にはmonaさんの局所確率モデルが気になります。 (2016.03.01 21:39:40)
いやあ、まだまだ聖杯か毒饅頭かわかりませんが、、検証中ということで。
先代の聖杯はボラのカーブがこうもつぶれてしまってはなかなか輝きませんね。。
個人的にはmonaさんの局所確率モデルが気になります。 (2016.03.01 21:39:40)
2016.02.27
カテゴリ： カテゴリ未分類
前回、海外のオプション市場の方が魅力的だと述べた。
前提としてVIXからオプション価格を推計して、原価率を求めてみましたが、ちゃんとしたデータが入りましたので、実際のリアルな原価率を求めてみました。
原価率=1-オプション損益/オプション価格
対象銘柄：SPYとDow30の単純平均
Strike：ATM
あれ？海外のオプションも普通に死んでないですか？
ましてや個別株となるとさらにダメ。（原価率１００％を超えている）
原価率は売り方の全体のパイを表しているわけであり、この数値が高ければ高いほど、少ないパイを奪い合っていることであり、商売になりません。
一方で買い方に回れば？という案もあるかと思いますが、これほど収益のボラティリティが激しい商売はやりたくありません。
とはいえ、前回のVIXからの原価率と今回のATMの原価率との違いを見ればわかるとおり、オプションには様々なトランシェがあるわけでもあり、その切り口によってはまだまだ収益機会は存在するはず。
自分のベストエストメイトによれば概ね月次１０％程とれることが確信できたわけで、収益機会が枯渇するまではガンガン攻めます。
実践結果は、、まあそのうち。
前提としてVIXからオプション価格を推計して、原価率を求めてみましたが、ちゃんとしたデータが入りましたので、実際のリアルな原価率を求めてみました。
原価率=1-オプション損益/オプション価格
対象銘柄：SPYとDow30の単純平均
Strike：ATM
あれ？海外のオプションも普通に死んでないですか？
ましてや個別株となるとさらにダメ。（原価率１００％を超えている）
原価率は売り方の全体のパイを表しているわけであり、この数値が高ければ高いほど、少ないパイを奪い合っていることであり、商売になりません。
一方で買い方に回れば？という案もあるかと思いますが、これほど収益のボラティリティが激しい商売はやりたくありません。
とはいえ、前回のVIXからの原価率と今回のATMの原価率との違いを見ればわかるとおり、オプションには様々なトランシェがあるわけでもあり、その切り口によってはまだまだ収益機会は存在するはず。
自分のベストエストメイトによれば概ね月次１０％程とれることが確信できたわけで、収益機会が枯渇するまではガンガン攻めます。
実践結果は、、まあそのうち。
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いったいいくつの聖杯が
mona さん
それ程ボラ無く、10％/月とは、また聖杯の発見ですか？
宇宙の富がプロレタリアートさんの元に集結していく（笑）
先代の聖杯は先日までは腐りそうで、ハラハラしましたね(＾ｰ^)ノ (2016.02.28 23:07:13)
宇宙の富がプロレタリアートさんの元に集結していく（笑）
先代の聖杯は先日までは腐りそうで、ハラハラしましたね(＾ｰ^)ノ (2016.02.28 23:07:13)
Re:いったいいくつの聖杯が(02/27)
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