2016.02.27
カテゴリ： カテゴリ未分類
前回、海外のオプション市場の方が魅力的だと述べた。
前提としてVIXからオプション価格を推計して、原価率を求めてみましたが、ちゃんとしたデータが入りましたので、実際のリアルな原価率を求めてみました。
原価率=1-オプション損益/オプション価格
対象銘柄：SPYとDow30の単純平均
Strike：ATM
あれ？海外のオプションも普通に死んでないですか？
ましてや個別株となるとさらにダメ。（原価率１００％を超えている）
原価率は売り方の全体のパイを表しているわけであり、この数値が高ければ高いほど、少ないパイを奪い合っていることであり、商売になりません。
一方で買い方に回れば？という案もあるかと思いますが、これほど収益のボラティリティが激しい商売はやりたくありません。
とはいえ、前回のVIXからの原価率と今回のATMの原価率との違いを見ればわかるとおり、オプションには様々なトランシェがあるわけでもあり、その切り口によってはまだまだ収益機会は存在するはず。
自分のベストエストメイトによれば概ね月次１０％程とれることが確信できたわけで、収益機会が枯渇するまではガンガン攻めます。
実践結果は、、まあそのうち。
前提としてVIXからオプション価格を推計して、原価率を求めてみましたが、ちゃんとしたデータが入りましたので、実際のリアルな原価率を求めてみました。
原価率=1-オプション損益/オプション価格
対象銘柄：SPYとDow30の単純平均
Strike：ATM
あれ？海外のオプションも普通に死んでないですか？
ましてや個別株となるとさらにダメ。（原価率１００％を超えている）
原価率は売り方の全体のパイを表しているわけであり、この数値が高ければ高いほど、少ないパイを奪い合っていることであり、商売になりません。
一方で買い方に回れば？という案もあるかと思いますが、これほど収益のボラティリティが激しい商売はやりたくありません。
とはいえ、前回のVIXからの原価率と今回のATMの原価率との違いを見ればわかるとおり、オプションには様々なトランシェがあるわけでもあり、その切り口によってはまだまだ収益機会は存在するはず。
自分のベストエストメイトによれば概ね月次１０％程とれることが確信できたわけで、収益機会が枯渇するまではガンガン攻めます。
実践結果は、、まあそのうち。
お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
カレンダー
コメント新着
© Rakuten Group, Inc.
