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2005年06月18日

昨日まで「身近な会社への投資に関する是非」に関する話題をしました。そこでは一般論として書いてみたものの、「そういう自分はどうだったか」ということを確認するために、過去の総括をしてみたいと思います。

身近な会社ということで、主に「衣・食・住」および「自分の仕事・趣味」という２つの分野が考えられますが、まずは「衣・食・住」のほうで「自分がかつて投資した銘柄」や「注目はしていたが結局は投資しなかった銘柄」を確認してみました。

その結果ですが・・・
全然駄目です！失敗だらけです！

こういうのを晒すのは非常に恥ずかしいのですが、そこは過去の話と割り切ろうと思います。それぞれの詳細は次回以降とします。便宜上、成功と失敗を以下のように定義しておきます。

＊成功
・投資した銘柄で利益を出したもの
・投資しなかった銘柄で株価が下がったもしくはほぼ横ばいのもの

＊失敗

・投資しなかった銘柄で株価が大幅にあがったもの

１．「衣（い）」

私は服や靴などのファッションに非常に無頓着な人間です。どんな服や靴が売れていて、それがなぜ多くの人に受け入れられているかがさっぱり理解できません。ちなみに、私が愛用している主力ブランドは「ユニクロ」です（安いから）。

＊自分がかつて投資した銘柄
(1)２６６８　ダン　→結果：失敗

＊注目していたが結局は投資しなかった主な銘柄
(2)２６７０　ABCマート　→結果：失敗
(3)９９８３　ファーストリテイリング　→結果：失敗
(4)７５４２　ビスケーホールディングス　→結果：成功

＊今ちょっとだけ注目している主な銘柄
(5)３３６４　ナルミヤインターナショナル

私は「偏食家」で好き嫌いが非常に激しいです。そんな中、好きな食べ物という狭い範囲内に関しては、いくらかフォローしています。

過去の投資銘柄や注目銘柄もそんなに悪くないと思っているのですが、いかんせん「投資家としての未熟さ」から損をしたり儲け損ねたりしています。

＊自分がかつて投資した銘柄
(1)２６６８　くらコーポレーション　→　結果：失敗
(2)７５６１　ハークスレイ　→　結果：成功

(3)２７８１　あきんどスシロー　→　結果：失敗
(4)２７０２　日本マクドナルド　→　結果：成功

＊今ちょっとだけ注目している主な銘柄
(5)３３１７　フライングガーデン

３．「住（じゅう）」

このジャンルでも投資家としては失敗だらけです。今は賃貸住まいのほうが合理的であると考えていますが、将来において相応の資産形成が出来れば購入する可能性もゼロではありません（もっとも、住宅ローンを組まなければ家を買えないという資産状況で買おうとは思いませんが）。

それだけに「何が売れているのか」「その会社はどこに強みがあるのか」を消費者／投資家の両方の視点からもっと勉強する必要がありそうです。

＊自分がかつて投資した銘柄
(1)２７２１　ジェイホーム　→　結果：失敗
(2)８９１７　ファースト住建　→　結果：失敗

＊注目はしていたが結局は投資しなかった主な銘柄
(3)８８９５　アーネストワン　→　結果：失敗
(4)８９０７　フージャースコーポレーション　→　結果：失敗

＊今ちょっとだけ注目している主な銘柄
(5)８９０７　フージャースコーポレーション

うーん。私自身の「失敗の見本市」のようになってしまいましたが、私の失敗を踏まえて確認しておきたいポイントは以下の３点です。

(1)「良く知っている会社へ投資すべきだ」といっても、知っているのはせいぜい会社の名前だけだったりして、本来、投資家に求められる「企業実態の調査（ビジネスモデル・財務諸表・割安度など）」を大して行わずに投資している人は驚くほど多い。

(2)「身近な会社」ということは思い込みが先行する可能性があり、そのために「素人定性分析」となりがちで投資判断が甘くなる可能性があることを良く知っておかなければならない。これは、投資するときも見切りをつけるときも、そうなりがちである。

(3)身近な会社への投資で一度失敗すると、その失敗した銘柄の周辺にある同業他社でいい会社が見つけても、過去のトラウマから躊躇して良い投資案件を逃してしまう可能性がある。成功する投資家になるためにはそうしたバイアスを排除して合理的な投資判断をしなければならない。

私の場合、主に「資産バリュー投資」なので、保有している資産に対して割安であれば、業種は特に問わないというスタイルですが、過去の総括から成功している業種が一つありました。それが「システム開発関連」の会社であり、そこに属する銘柄への投資は比較的成功しています。

＊システム開発関連
４３１２　サイバネットシステム
７５９５　アルゴグラフィックス
９６５１　日本プロセス
９７０２　アイエスビー
etc・・・

システム開発関連の会社は、私にとって全然身近な業種ではありません。パソコン音痴ですし、就職活動のとき、仕事のハードさから「SE（システムエンジニア）にだけは絶対なりたくない」と思っていたのに不思議なものです。

次回は、「衣・食・住」別に投資履歴の詳細を触れたいと思います。

今日の言葉：
「投資家は『知っている』という言葉を拡大解釈しがちである。会社名や証券コードしか知らないのに『知っている』という人もいるが、それは成功する投資家に必要な『知っている』ではない。」

P.S.
「衣・食・住」関連への投資でここまで失敗するのは、私ゆえにかもしれません。皆様はそれぞれの生活に応じた得意分野をこの中から見つけられるかもしれません。ご健闘を祈ります。

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