PR
Keyword Search
▼キーワード検索
ソンキン
株式投資HPです。バリュー系投資を中心に行っています。
Freepage List
2018.12.17
カテゴリ： カテゴリ未分類
昭和電工は会社発表で今季1700億円の営業利益を予想しています。ですがすでに1345億円の営業利益を達成しており上振れすることはほぼ確実です。
では一体どれくらい上振れするか簡易的に考えてみたいと思います。
ポイントは利益の７割を占める黒鉛電極事業の利益です。
３Q決算の会社Q＆A から４Qで黒鉛電極の価格が３Qからさらに２０％程度値上がりしていることがわかりその上アメリカで黒鉛電極の新施設が稼働していることを考えると黒鉛電極事業は３Qから２０％増で考えても悪くないと思います。無機部門3Q398億×1.2=477億円これに黒鉛電極事業をのぞいた他部門の３Q営業益168億円足す３Qまでの1345億で簡易的にですが今季の予想営業利益とします。
これで1990億円の営業利益となりますね。実効法人税率を３２％として一株益は９１９円となりました。
私は以前975円を予想していたのですが今回の919円の方が近そうです。
東海カーボンの来季の黒鉛電極の価格交渉 は３Q４Qの２割増で価格交渉で進んでいるそうですがこれに当てはめると昭和電工の来季は今季以上によいことになるのは自明のことかと思われます。それに来季はアメリカの新鋭の黒鉛電極施設３万トンもフル稼働です。
では一体どれくらい上振れするか簡易的に考えてみたいと思います。
ポイントは利益の７割を占める黒鉛電極事業の利益です。
３Q決算の会社Q＆A から４Qで黒鉛電極の価格が３Qからさらに２０％程度値上がりしていることがわかりその上アメリカで黒鉛電極の新施設が稼働していることを考えると黒鉛電極事業は３Qから２０％増で考えても悪くないと思います。無機部門3Q398億×1.2=477億円これに黒鉛電極事業をのぞいた他部門の３Q営業益168億円足す３Qまでの1345億で簡易的にですが今季の予想営業利益とします。
これで1990億円の営業利益となりますね。実効法人税率を３２％として一株益は９１９円となりました。
私は以前975円を予想していたのですが今回の919円の方が近そうです。
東海カーボンの来季の黒鉛電極の価格交渉 は３Q４Qの２割増で価格交渉で進んでいるそうですがこれに当てはめると昭和電工の来季は今季以上によいことになるのは自明のことかと思われます。それに来季はアメリカの新鋭の黒鉛電極施設３万トンもフル稼働です。
お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
【毎日開催】
15記事にいいね！で1ポイント
トランプ関税を下げる
我流 長介さん
ボジョレーヌーボー slowlysheepさん
【１０月運用成績】… かぶ１０００さん
2025年10月の運用結果 snoozer8888さん
スローな株にしてくれ あうぃんさん
名古屋市緑区の加藤… 相続に強い税理士さん
水ブロ アトムカンフーさん
www9945の公開プロフ… kitakujinさん
株日記 N（管理人）さん
元商社マンの回想録 libra929さん
ボジョレーヌーボー slowlysheepさん
【１０月運用成績】… かぶ１０００さん
2025年10月の運用結果 snoozer8888さん
スローな株にしてくれ あうぃんさん
名古屋市緑区の加藤… 相続に強い税理士さん
水ブロ アトムカンフーさん
www9945の公開プロフ… kitakujinさん
株日記 N（管理人）さん
元商社マンの回想録 libra929さん
Comments
© Rakuten Group, Inc.
