わたしのブログ

１８日の日経平均は、前週末のＧ２０で為替誘導に関し日本が名指しで非難されなかったことを受けて再度円安に振れＣＭＥ日経平均先物も11,315円（大証比＋145円）で終わっていたことを受けて11,318円（前週末比＋144円）で始まり、直後に11,308円（同＋134円）の安値を付けた後は押し目買いでじり高の展開となり前場は11,425円（同＋251円）と11,400円台に乗せて終わった。後場に入ってもその余韻で11,445円（同＋271円）まで買われたが、その後は高値もみ合いとなり11,407円（同＋234円）と大幅反発して取引を終了した。11,400円台の引けは7営業日ぶりだが上値の重さは感じられ高値も切り下がりの状況となっている。寄り前の外資系証券注文状況はこの日も740万株の買い越しとなり、東証1部の値上がり銘柄数は1,542、値下がり銘柄数は121と一転全面高となった。出来高は3,127百万株と減少したが、騰落レシオは106．02％と上昇し、ＰＥＲは20.17倍と20倍台を回復、ＰＢＲは1.18倍となっている。

この日は、個別銘柄も前週末一時投げ売りで急落した反動もあり軒並み上昇、さすがに財投関連の指標とみている「不動テトラ」も前週末安値161円と節目の160円手前で底打った感が出始め、この日は175円（前週末比＋9円）があって172円（同+6円）で引けている。ただし、業績下方修正と1／2分割を発表した「日本橋梁」は高値361円（同＋10円）まであったものの144円（同―5円）で引けており、戻りきれていない。また、メガバンクを始めとする金融株も一部地銀には年初来高値を更新するものも出てきているが、総じて上値は重い感じである。

１８日のＮＹダウは、株式市場、金融市場、原油、金先物市場はプレシデントデ－で休場。

為替は、ＥＣＢドラギ総裁がユーロの現在の水準が平均的と発言したこともあり対円で125円40銭台の僅かながらユーロ高円安となり、ドルも93円90銭台とドル高円安で終わったが、安倍総理が外債購入発言をしたが市場には大した影響は出ていない模様である。欧州株式市場は英は続伸するも独、仏は3日続落となり、休場明けの上海市場は休場前にと比べ反落し、香港市場も4営業日ぶりに反落、インド市場は反発し、ブラジル市場は4日続落となっている。

この日はNY市場が休場であったため為替市場の波乱がない限り19日の東京市場はもみ合いの展開になることが予想される。しかし、裁定買い残は2／1からの1週間で12,000億円急増し、また累計でも2007年以来の6兆円に達し、その後も増え続けて現在は7兆円と過去最高水準に達しているものとみられる。満ちればかけるのも相場の常、出来高推移をにらみながら、買い残の推移も注目しておきたい。外部材料としては米国景気の行方とＦＯＭＣの金融政策の動向、２４，５日に予定されているイタリアの総選挙などが波乱要因となる恐れもあろう。

このところ大商いで買い上げられてきたメガバンクを中心とした金融株もそろそろ調整に入ってもいいタイミング、金融緩和を材料に連日信用貸借倍率が高くなってきており、日銀新総裁決定が一つの区切りとなることも予想されることから主役交代となる可能性も強いとみている。ちなみにUBSが「三井住友FG」のレ―ティングを「バイ」から「ニュートラル」に引き下げ、「みずほFG」の投資判断も「売り」としているも気になるところである。

一方、業績下方修正で急落した「三井住友建設」が前週末に69円まで下げており、スローストキャスがゴールでクロスする水準まで到達してきており、そろそろ自律反発が期待される。また、注目銘柄としている「ベリテ」は1株当たり純資産263円、営業利益黒字転換、円安駆け込み消費需要から高級宝飾品の売れ行き増が見込まれることなどからこの押し目は積極買いで報われるものとみている。「オーミケンシ」も「インフルエンザ」「ＰＭ２．５」「花粉症」と３本の矢によるマスク販売の好調を受けて「ダイワボウＨＤ」と併せてこの押し目は絶好の拾い場となりそうである。低位株であるだけに投資効率が高いことも魅力である。