OSSANPOWERのバリュー投資

機械受注、設備投資、人口動態、TOPIX

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テーマ：株式投資でお小遣いを増やそう(76114)

カテゴリ：マクロ経済

先ほどのBlogは未熟だったので消しました。

機械受注は設備投資と関連が深い。
いったん底を打つと、株価よりも息が長い感じ。
特に今回はゆっくりした立ち上がりである。

大竹慎一さんの本に、平成バブルはPCFから考えるとバブルではなかったという表現があります。それが後から考えてバブルとなったのは、40歳人口がその後急速に減少したためであるという説明が現在ではなされています。

そこでTOPIX(12倍に補正）、日経と40歳人口のカーブを重ねてみる。
これから2013年まではゆっくりと上昇する(丙午の年は補正した）

じっとチャート見つめていると、機械受注（設備投資の先行指標）も人口のカーブに沿って、慎重に上昇しそうな気がしてきた。

慎重じゃないのは株価のほうだが、、、企業のほうは冷静に考えているということか、、、、在庫調整をしながら

この値が10000円だといつでも超バーゲンセール
12500円だとバーゲンセールだが、機械受注が下げトレンドでは買ってはいけない。
15000円だと機械受注が底ばいあるいは上昇なら買ってよい。

17500円以上はバブル領域だが、どこまでいくかは判らない。
平成バブルは17300円まで行った（TOPIXは2884だったので、時系列が1991年以前は手に入らず、別途計算）。
ITバブルは2000年1月22600円まで行った。（設備投資も急激な伸び、在庫過剰へ、、）
1996年6月はアジア通貨のためか、17400円までだった。

TOPIX/機械受注/日本人口割安度が17500円以上は設備投資が上昇していても、バブルと承知しながら対処せよ。

平成バブルて結構まともだった？
その後に来た40才台人口減少が経済に与える影響が大きすぎたということか、、、

現在はTOPIX/機械受注/日本人口割安度が15230円

機械受注は上昇傾向
計算式は
TOPIX*12/機械受注10月/(42才人口)*1500000000
1591.23*12/1033600/1811*1500000000

この仮説は本当かな？？？？

またこれは40台人口が減少期であり、現在は上昇期なのだが、、

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Last updated Dec 11, 2005 08:14:54 PM
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■コメント

Re:機械受注、設備投資、人口動態、TOPIX(12/11)

ラージャラージャさん

ジム・ロジャーズが絶賛していた本にも４０歳人口が重要だと書いてました。
日本では２０１３年前後に団塊ジュニアが４０歳前後になりましよね。
その時、団塊は６～７０歳。
団塊の貯蓄が投資に向かい、団塊ジュニアの大量消費も同時に起これば、バブル神合体時代の幕開けですね。
大きな花火が上がりそうだ。
２０１３～４年まで株は手放せない感じ。
(Dec 12, 2005 05:55:57 PM)

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調整するかもしれませんね

ossanpower さん

ラージャラージャさん
コメントありがとうございます。
いつも歯切れのよいブログを見させていただいています。

12月14日現在、円が急騰し、交易条件も低下しました。
短期的には、しばらく日本の株価は調整するのかもしれません。
長期的には国債の買い手が団塊世代の引退により減る可能性があります。この辺が日本のアキレス腱になるかも、、、国は来年の国債を1兆円発行を減額しそうですね
(Dec 14, 2005 10:49:36 PM)

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