OSSANPOWERのバリュー投資

任天堂

カテゴリ：企業分析

任天堂の

もともと中間決算は1900億売上の円ドル107円で利益が190億の純益予想

それが1760億売上の円ドル113.2円で利益が366億だった

経常益(568億）から営業益を差し引くと472億円が資産運用による増額？
472億円を(113.2-107)円で割ると76億円/円
資産運用による下期の経常益増額は（120円-110円）760億増額

単に保持しているドル資産なら通期で（120-107）X76＝988億？

~~資産運用による通期増額だけで，予想通期経常益の1250億をにほぼ匹敵する~~ ．

ならば営業益/売上は？
上期196億/1760億
通期で556億/5000億

それでも単純に考えれば1500億の経常益か？？

~~このまま為替120円，売上5000億なら2000億の経常益になるので一株益は928円，，，~~

ただしMacronixの売上からみると，通期見通しが甘いように思うので，，，
売上は15%減とすると営業益472億

まあ1700億の経常益と一株益788円くらいなので
PERは悪くとも20以下になるが、、
配当は394円なので13000円でも3%の配当になる，，，，
堅く見積もっても、、、

本日、メガチップスの中間事業報告書届きました

追加：10年で見ると、任天堂のPERが低くても、株価が上昇するとは限らない、結局は長期的経済指標のほうが当てになりそうである。それからセンメントも、ただし配当が高そうなのは悪くない。

追加：「ウオール街で勝つ方法」には、PSRの高い銘柄は毒であると書かれているけど、なんだか配当に目が行くとPSRの高い銘柄にシフトしてしまった。
メガチップスは1200円のころは総額300億で売上300億、財務良好、株主優待良好、材料豊富。
今度、銘柄を買うときはこのようなチェックポイントとそのときのマクロ指標、それからテクニカル指標をちゃんとノートに書きとめよう、、、

追加：月足のチャートを買ってみよう、、

前の計算違っていたかも，，，本日(12月13日）成り行き寄り付きで,少し買い増しました．３Qの利益上方修正はするだろうと思って，，

数日前に平和を買いました．あるwebを参考させていただき，，
流動資産-流動負債＋投資有価証券がほぼ時価総額に等しいので，，
今年は決算よくなさそうですが，
配当はまあまあ，，

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