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ブログを放置して久しいですが、ツイッターで投資適正についての男女差について言いたい放題しているうちに考えがまとまったのでブログ記事にまとめる事にしました。ここまでに至るまでに悪ノリでかなり女性の投資家さん達に気分を害するような発言を連発していたのはここでお詫び致します。まず投資家の男女比率について、ツイッターでアンケートを取ったところ以下の結果でした。男性788人(77%)女性236人(23%)私のアカウントがのフォロワーが1万人を超えておりかつサンプル数も1000を超えましたので、おそらくこの比率は日本の証券市場に参加している投資家の男女比率と捉えて差し支えないでしょう。投資界隈は男性社会とはいえ、4分の1近くは女性が占めているのです。そこで疑問が一つ湧いてきます。だいたい男女比率が3:1なんだから、有名投資家とか億り人の割合も3:1になるのが普通じゃないのと。しかし実際にはそうなっていません。ツイッターの有名アカウントでかつ実力者だと思われる男女比率は私の感覚的には100:1以下です。100:1が私の偏見で極端だとしても、3:1以下なのは誰もが認める所だと思います。そうなると当たり前のように『女性には投資が向いていないんじゃないか?』という男女差の存在を疑います。それを口にすると、女性の参加人数が少ないから当たり前だ統計的な根拠が薄弱だ男女ともクズはクズだなどなど色々お叱りを受けました。そして一つの興味深い記事を教えて頂きました。コラム:女性はなぜ「優れた投資家」なのかこれには驚きました。有名投資家がいないだけで、平均値で見ると女性投資家の方がパフォーマンスが高いんです。・女性の方が取引回数が少なく手数料だけ有利・女性の方がリスクを嫌って分散をさせるこの二つが理由だそうです。つまり、飛び抜けた存在がいないだけで平均値を見ると女性の方が優秀なんです。そこで私はこの図を思い出しました。投資というものは勉強すればするほど損をする期間があるため、大抵の人はインデックスを買って放置した方がパフォーマンスが良いのです。投資の勉強ってのはオタク要素が必要で、その点では女性に圧倒的に不利です。大抵のオタクは男ですから。そもそも女性には投資で稼ぐのも大事だけども身だしなみを整えたり男性からモテて結婚に辿り着く事の方が大切な場合が多かったりします。投資オタクになっている暇なんてないんです。でも投資のリターンは欲しい。その場合どうするか、・インデックス投資・優待投資この二つのカテゴリーに優位に女性比率が高いみたいです。私はこの二つに興味がないために女性投資が少ない印象でしたが、それは投資オタクが少ないだけで投資家そのものが少ない訳ではなかったと知りました。この二つのカテゴリーに属すると飛び抜けた資産を築き上げる事は難しいけれど平均を上回る事を目標にするには最適な手法です。ETFや優待株を買ったら放置、株価なんて見ない。これが結構強いからバカに出来ないんですよね。だから平均値が高くて有名人が出てこないという謎の状況になっているのではないかと気付きました。我々男性のアクティブ投資家は飛び抜けた成績を出そうと日夜努力し、リスクを積極的に取り、頻繁に株を売買する。それが上手くいけば億り人になったり有名投資家になることはありますが、上手くいかずに損をするだけで終わる方が多いです。平均すればインカムゲイン重視の放置プレー投資家に負けてしまうんですよね。我々男性アクティブ投資家は投資というものを見直す必要があるのかも知れません。
2017.11.01
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タイトルの通り、久々にセミナーをやる事になりました。数えてみると前回のセミナーから3年後になるので本当に久々です。私自身が名古屋キャッシュフローゲーム会の参加者として何度かお世話になっておりまして、その主催者からセミナーを依頼されたのでまあ断るのも悪いし仕方がないかと承諾しました。今回のテーマは『市況関連銘柄の バリュエーションと テンバガーの出し方 について』です。とある一つの業界に絞って具体例を示しながら自分自身がこのテーマでこれから儲けようと考えているタイムリーな内容で話して行こうかと思います。 ■ 日 時 2016年5月14日(土) 13時~20時30分 (※セミナーは17時30分から) ■ 場 所 名古屋市内 地下鉄の駅から近い会場 ■ 会 費 500円 ■ 定 員 ゲーム会 48人、 セミナーも含めて110人 定員を超えた場合は キャンセル待ちとなります! ■ 持ち物 えんぴつ又はシャープペン、 消しゴム、電卓、飲み物、おやつなど参加申し込みはこちらをクリックして下さい以上、来月はよろしくお願いします。
2016.04.03
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今日は大納会でしたね。これで今年の株式市場は終わり今年のパフォーマンスが確定しましたので、 毎年恒例の決算発表を行います。不動産もあるために出入金が頻繁で詳細な資金配分がどうなっているのか自分でも把握出来なくなってしまっているため、概算となってしまいますが年初の資金よりの比較でパフォーマンスとさせて頂きます。配当金や追加投資も含まれているので少し基準が甘くなりますがご容赦下さい。株式トータル:+23.2%年初の目標である20%は何とか超える事が出来ました。しかし12月中旬あたりで+30%以上になっていたのに短期間でここまで落ちたので何かイマイチな印象しかありません(苦笑)今年はとにかくトレード回数が少なくて合計4回しか売買してません。バリュー投資家として無難なパフォーマンスを出す事を心がけておりました。黒田緩和第二弾まではその通りで推移していましたが、アイフルに飛びつき買いをした所それが今のところ失敗だったようでこの有様です・・とにかく気分はイマイチです。それで来年はというと、バブルになりそうな要素もふんだんにあるものの何かマクロ経済が弱いというか、株価もイマイチというか、どっちに転ぶか分からない一年だなと感じます。そろそろ海外資産に移行するべきとも考えて行動する時が来ましたね。総資産トータル:約+21%資産の大半が株のためにほぼ株のパフォーマンスと同じです。これからの不動産需給バランスを考えるとこれ以上手を広げる気にもならないですし、そもそも金融緩和の影響で不動産価格が上がり過ぎです。次に物件を買うのはリーマンショックの様な時だと心に決めております。それでブログを始めてからの通算成績ですが、2006年 +10% (日経平均 +7%)日経平均アウトパフォーム +3%2007年 + 9% (日経平均 -11%)日経平均アウトパフォーム +20%2008年 -14% (日経平均 -42%)日経平均アウトパフォーム +28%2009年 +16% (日経平均 +19%)日経平均アウトパフォーム -3% 2010年 +27% (日経平均 -3%)日経平均アウトパフォーム +30%2011年 +10% (日経平均 -17%)日経平均アウトパフォーム +27%2012年 +246%(日経平均 +23%)日経平均アウトパフォーム +223%2013年 +158%(日経平均 +57%)日経平均アウトパフォーム +101%2014年 +23% (日経平均 +7%)日経平均アウトパフォーム +16%日経平均を下回ったのは2009年の一年だけで、それ以外は指数をアウトパフォームする事が出来ています。 9年間の私のパフォーマンス :+1754% 9年間の日経平均パフォーマンス:+8%トータルで見るとなかなかの数字になっているようで最近のブルーな気持ちが少し癒されました。以上、最近はツイッターばかりやってますのでブログの方はあまり更新しておりませんが、今年も本当にありがとうございました。ではでは皆さん、良いお年を。
2014.12.30
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こんばんは、ブログ更新はお久しぶりです。今日は日銀の追加金融緩和があったため、ツイッターでも報告した内容をブログでも書きます。今日の14時頃、ツイッターを見ていると投資家系のつぶやきから黒田氏がサプライズ緩和を発表した事を知り、条件反射的にアイフルを大量買いしました!!!アベノミクス中に二回も美味しい思いをさせてもらった銘柄だけに相性もばっちり、バリュエーションも済んでいるので何の躊躇もなく行動に移す事が出来ました。こういう動きの激しい株はバリュエーションとか中身云々も大事ですが、それよりも投機家としてのセンスの方が重要で考えるよりも感じる事が大事だと思います。420~430円台で何回かに分けて購入し、自分でも納得のいく反応を見せたかなと自画自賛します(笑)購入した直後に業績の上方修正があったためにもう笑いが止まりません!!!ラッキーもありましたがこれも相性なのでしょうか。さあ、アイフル昇竜拳を3連発決めるためにまた頂上で売り抜ける戦いが始まりました。
2014.10.31
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こんばんは、久々のブログ更新になります。ツイッターを始めてからもうそこが主戦場になってしまってブログを書くのが億劫になってしまっている今日この頃ですが皆さまいかがお過ごしでしょうか。最近の私の生活はというと、ひょんな事から年間売上17億円程度の組織の副社長みたいな事をやるようになって自分の人生史上最高に仕事で忙しい日々を送っておりまして、アーリーリタイアという金持ち父さんの思考からは180度逆を行っております。仕事が終わったら子供の面倒をみる訳ですから当然のように株式投資に割く時間は削られる一方で、今年の取引回数は3回だけです。ツイッターを見ている方はリアルタイムでご存知でしょうが、 ・今年最初の取引 :370円台でアイフル買い ・今年二回目の取引:690円台でアイフル売りこれだけでそこそこの利益が出ましたので、今後もますます株式投資の手を抜こうと決心がつきました(笑)あと最近になって今年三回目の取引をしましたが、それはTOB絡みの取引です。ちょこまかと動いて小さな利益を追いかけるのは元々性に合ってないですから、これくらい手を抜いて逆に丁度良いのかも知れません。
2014.07.20
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久々のブログ更新となります。最近は妙に仕事の方が忙しくなったせいでどうしてもブログが後回しになってしまいます。1ヵ月更新しなくても一日500アクセス程度あるので、中には楽しみにしてらっしゃる方もおられるのかと考えると申し訳なく思っております。それで本題ですが、タイトル通り、2014年春号 会社四季報を通読しました。今回、割安銘柄として付箋をつけたのは257銘柄となりました。リーマンショック後の2008年10月の四季報で676銘柄に割安の付箋を貼ったのが過去最高記録、さらにはアベノミクス前の2012年夏号で587銘柄に付箋を貼りましたが、それと比べると割安銘柄数が半分以下になっておりやはりアベノミクスのおかげでどの銘柄も結構値上がりしてますね。しかし、巷で騒がれているようなバブルとは程遠い状況かなとも思いました。まあ普通か、今はちょっと下げているので少し割安水準とも言えなくもないかなと思います。今後の見通しは不透明ですが、消費増税に合わせた日銀の追加バズーカ金融緩和を夢見て日々を過ごして行こうかと思った四季報通読でした。
2014.03.23
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昨日、『瀧上工業の株価が上がってウハウハ』みたいな浮かれた記事を書いた所、本日は見事に一時ストップ安まで到達する程の暴落!!!前日までは無双の上げを見せていましたが、本日は下り最速の無双っぷりです!!!嗚呼、そんな所まで無双しなくて良いのに・・ __.. -―─ 、__ /` 三ミー ヘ、_ ゝ' ;; ,, , ,, ミミ , il ゙Z, _〉,.. ////, ,彡ffッィ彡从j彡 〉,ィiiif , ,, 'ノ川jノ川; :.`フ公)了 \.:.:.:i=珍/二''=く、 !ノ一ヾ゙;.;.;) く:.:.:.:lムjイ rfモテ〉゙} ijィtケ 1イ'´ 〕:.:.|,Y!:!、 ニ '、 ; |`ニ イj' 逆に考えるんだ {:.:.:j {: :} ` 、_{__} /ノ 〉イ 、゙! ,ィ__三ー、 j′ 「自社株買いにプラス」 ,{ \ ミ \ ゝ' ェェ' `' /-‐' \ \ ヽ\ 彡 イ-、 と考えるんだ \ \.ヽゝ‐‐‐升 ト、 ヽ、__ \ ヽ- 、.// j!:.} ` ー 、 ヽ\ 厶_r__ハ/!:.{ ´ / ! ヽ ここまでタイミングが良すぎると、相場の神様がオレの事を見てるんじゃないかと勘ぐってしまいます・・・日中チャートを見てみると、14時過ぎから売りが急激に成行きで入っていたような形跡があり、これは信用買いの追証決済売りではないかと思われます。とにかく明日からも楽しみですね(笑)
2014.02.03
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昨年末の大納会で安倍首相が『来年も株は上がります、 アベノミクスは買いです』宣言したとは裏腹に、今年に入ってから相場のほうは日経平均は常に軟調、それ以外は前半プラスの後半マイナスでトータルで少しプラスという人が殆どだと思われます。しかし、後半の軟調な相場の中でKYな逆行高をしている銘柄が我がポートフォリオNo.1の瀧上工業(5918)であります!!昨年のセミナーや雑誌のインタビューで資産バリュー株として有望だと取り上げ、実際に私もポートフォリオ1位にするまで買い単価330円で買いまくった銘柄ですので、最近の瀧上無双ぶりは非常に嬉しく思っております。おかげさまで一月のパフォーマンスは+17.4%と上々の滑り出しとなっています。昨年の4月15日提出の大量保有報告書で親会社で創業一族の資産管理会社である瀧上精機工業が銀行の地方支店から約20億円の借金をしながら瀧上工業の株式を集めているのを知り、これは何かMBOの匂いがすると思っておりました。※ここの5ページ目で確認何故なら、この借金を返す目途を立たせるためには瀧上工業の資金を流用するしかないからです。そして、MBOは未だ来ていないものの6月27日に200万株の自社株買い発表、12月24日に200万株の自社株買い発表が次々と発表され、自社株を全て買取る方向で進んでいるのは間違いなさそうです。しかし、2回目の200万株自社株買い発表を受けて、株価はうなぎ昇りになってしまい、会社の方はさぞ困っているのではないかと推測しております。本来ならば一発MBOで600円くらいで全株買い取るのがすっきりした形だったと思いますが、スケベ心を出して資金を小出しにして安く買い取る戦略に出た所、2回目の自社株買いでは思いの他安く売ってくれる投資家がいません。考えてれば当たり前の話で、1回目は株価が少し上がれば売ってしまうような腰の軽い投資家から買い集める事が出来ましたが、資産価値から考えると現在の株価ですら割安なのですから、そういう短期志向の人がいなくなってから200万株を買うという事がどういう事なのか分かっていなかったのは会社サイドの致命的なミスです。そういう訳で、瀧上工業の資本政策判断ミスによって私の持ち株はさらに高値で買って貰える事になりそうで嬉しい限りですね。
2014.02.02
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いきなりですが、またまたやらせて頂きました!!ケーユーHD(9856)を2009年の夏頃に平均買い単価350円で買い集めて(下図参照)当時のポートフォリオ第三位になっておりました。※過去にはこちらで記載しております現在はポートフォリオ第四位になっておりますが、それを昨日、1440円で全株売りに出して売り抜けに成功した次第であります!!!一日遅れなので、一応、証拠画像も貼り付けておきます。これで、今年度のパフォーマンスは+138.7%となりました。アイフルに引き続き、今年二回目の神トレードをしてしまったかな・・・ふふふふふ
2013.10.18
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2020年オリンピックが東京開催で決定してから2日が経ちました。株式市場の方もそれを祝福してお祭り状態なのですが、私はマドリードに決まると思っていた事もあってキャッシュポジションを高めにしておりますので、このお祭りに飛び乗って良いものかどこまで参加して良いのやらと投資家としては迷う所です。現在の株式市場における外国人投資家の割合が7割で、その外国人投資家があまり買っていないのが懸念材料と言われたりもしますが、私はあまりそれを重視していません。なぜなら、日本市場がこれからバブルに突入するには1400兆円とも言われる日本人の個人金融資産が株式市場に向かう事が不可欠であり、潜在需要としてはそちらの方がはるかに大きいからです。日本人のパワーを舐めてはいけません。日本人の個人金融資産のうち60%以上が60歳以上の高齢者に保有されているのは周知の事実ですが、彼等にとって東京オリンピックというのは特別な感情で語られるものであり、それがもう一度開催されるとなると、彼等の預貯金を株式市場に投入させる口実としては最高の材料ではないかと私は思います。元々、異次元緩和をしているので株価が上がるのが当然な事にプラスして、五輪開催決定で高齢者の投資マインドが劇的に改善しそうですからここは強気で買っていこうと思います。アイフルで二匹目のドジョウを狙うのを止めにして、五輪効果がありそうでなおかつ出遅れているバリュー銘柄を狙っていきます。
2013.09.10
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こんばんは。Jトラストの寄り付きの気配値を見て8:50の段階で1300円割れてたため1301円で2万株指値注文を入れて『よしよし投機が上手く行った 一日で数百万円儲かるかも』と、ほくそ笑んで仕事を始めたのに結局買えて無くて株価が上がってしまい、悔しい思いをした今日この頃ですが、皆さんお元気ですか?前回の日経平均4万円の話ですが、私も話半分で極端かつ願望めいた事を書いたのは認めます。しかし、有り得ない話ではないという事を強調したかったのです。なぜなら株価の乱高下を受けて日銀の異次元緩和を過去の材料としてしまう風潮に違和感を覚えるのです。これだけの金融緩和をすればリスクマネーが溢れてボラティリティが高まるのは当然ですし、この規模の金融緩和はたった4ヶ月で風化するものではないし、まだ緩和の途中でしかないからです。アメリカの景気回復、EUの猛烈な金融緩和、中国など新興国の金融緩和、そして日本の異次元緩和、これらが重なっている現在では有り得無くもないのです。また、日本人の右に倣えを良しとする民族性もこれに関係してます。こういう民族ジョークがあります。------------------------------------豪華客船が沈没して多国籍の人々が、救命ボートに乗りました. しかし定員オーバーで、男の人たちに降りてもらわないと沈んでしまいます そこで、人々は アメリカ人に対しては、 「あなたはここでヒーローになれる」 と言いました、アメリカ人は、ガッツポーズをして海に飛び込みました .次にイギリス人に対して 「あなたは紳士だ」 と言いました、イギリス人は、うなずいて海に飛び込みました ドイツ人に対しては 「あなたは、飛び込まなくてはならない、 それがルールだ」 と言いました、ドイツ人は納得して海に飛び込みました イタリア人に対しては 「さっき絶世の美女が飛び込みましたよ」と言いました、イタリア人は嬉しそうに海に飛び込みました 日本人に対しては 「あなた、飛び込まなくていいんですか? ほかの男の人は、 みんな飛び込みましたよ」 と言われました、すると日本人は、左右を見渡すと慌てて海に飛び込みました 中国人に対しては 「海にお金がいっぱい流れてますよ」 と言いました、中国人は、上着を脱いで網代わりにして海に飛び込みました 韓国人に対して言おうとした時、ある一人がそれを止めました 「何故止めるのですか?」 「やめておけ、後で服が濡れたと 謝罪と賠償を要求される」 -------------------------------これを相場に置き換えると、「あなた、株買わなくていいんですか? ほかの人は、みんな買いましたよ」この一言で、日本株はバブルになるのです。リーマンショックや原発事故の時の安値を思い出して下さい。逆バブルの凄まじさは覚えていますよね。それと逆の現象が起こるだけです。日本人は極端から極端へと流れやすい民族なのですから、難しい事考えなくても良いと私は思っています。
2013.08.27
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世間では夏休み明けして今日から仕事初めといったところでしょうが、何故か私は今日だけが夏休みとなっておりまして久々に自宅で長時間居ますのでブログ更新でもしてみようかと思い立ちました。雑誌の取材を受けて日経平均が4万円に行くとか大風呂敷を広げましたが、その後株式市場は5月でピークをつけてそれ以降は暴落とリバウンドのカオス状態となっております。・消費増税・証券増税・法人税率据え置き などなど投資家をげんなりさせるニュースがてんこ盛りで、『アベノミクスは終わった』『アベノミクスは失敗だ』などの声がちらほら聞かれるようになりました。有名な投機家が新興市場で15億儲けて雑誌やテレビで取材された直後から暴落が始まって12億損して行って来いになったりもしてますし、一相場終わった観は否めないのは事実です。私も短期的に見ればそう言われるのも仕方ないとは思います。11月頃までは調整局面なのではないかと思っております。調整が続くとするその根拠ですが、第一に、5月にピークをつけた信用残高は6ヶ月で強制決済を迎えるという事実です。なんだかんだ言って損切りは辛い作業ですので塩漬けにしている人が多く、それらが強制決済される11月までは株価が上がらないというのは経験則的に知っています。第二に、このまま行けば来年からは証券税率が10→20%に上昇するという事実です。こうなると利益確定売りのラッシュが年末を待たずに来るのは確実で、そこで一回くらい暴落が来るのは誰でも予想がつきます。しかし、それでもなお私は、長期的に見れば株価は上昇すると断言しておきます。色々な経済ニュースが氾濫し過ぎて何が重要なのか分かりにくくなっているため、マーケットでは重要度の低いニュースを大袈裟に捉えていたり重要度の高いニュースを軽く見ているのが現状ではないかと思います。とにかく、殆どの人は株価しか見ていないのが実情ですので株価が下がると不安になってしょうがないのでしょう。もう一度思い出して下さい、2013年4月4日の日銀による発表を。---------------------------------インフレターゲット2%実現に向けて、以下の事を行う。1)金融市場調節の操作目標を従来の 無担保コールレート・オーバーナイト物から マネタリーベースに変更。 20120年末実績で 138兆円だったマネタリーベースは 14年末に270兆円に倍増。2)長期金利の低下を狙い、長期国債の 保有残高が50兆円ベースで 増加するよう買い入れ。 買い入れ対象を40年債を含む 全ゾーンに広げ平均残存期間を 現状の3年弱から7年程度に延長。3)ETF及びJ-REITを それぞれ年間約1兆円、 年間約300億円ペースで買い入れ。4)長期国債購入の上限を定めていた 銀行券ルールは廃止。------------------------------------これを、要約すると以下のようになります。1)日銀のカネを一般銀行に メチャクチャ振込ます。 これで銀行がカネを 貸したくて仕方なくします。 2006年の好景気時で 35兆円だったけど、 今回は8倍の270兆円です。 ガンガン行きますよ!2)国債をガンガン買い込んで 金利を抑えます。 国家予算のうち 45兆円程度が借金だけど、 それを超えるペースで凄いよ。 超長期国債まで買うから 徹底的にやりますよ。3)市場にも実弾をぶち込みます。 点火剤程度だけど、 これからは通貨価値を下げて 資産価値を上げていきます。4)日銀が国の借金を 肩代わりするのは 批判があるのは 承知だけど、 今回はルール無用だよ。どうですか?これで株価が上がらない方がどうかしてますよね?ただし、貨幣価値が毀損されるのは間違いないのでその程度が問題です。とにかく、株価は上がります。バブルになります。
2013.08.19
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上昇相場では必ずそのシンボルとなる様なトップランナーが出現し、その株が崩壊すると相場そのものも崩壊するという理屈では説明出来ない理外の理があります。これは私の推測ですが、バブル相場では信用取引が活発になるのは当然で、こういった銘柄が信用バリバリの投機家の間で組み込まれている確率が非常に高く、トップランナーが崩れると逆回転を起こしてドミノ倒しの様に全ての株を引きこんで『売りが売りを呼ぶ展開』になるからだと思っています。ITバブル時ではヤフー、光通信。2006年ではライブドア、アーバンコーポレーション、ダヴィンチ・アドバイザーズ。バリュー投資家はそういうバブル株を敬遠するために軽視しがちですが、だからこそこういった銘柄には注目する必要があると私は思います。現状ではトップランナーが何かと言われれば、間違いなくガンホー(3765)でしょう。バイオ系銘柄も異常なほど割高なのは事実ですが、時価総額の大きさから言ってもヤフー掲示板の書き込みの多さから言ってもトップランナーである事は間違いありません。そのトップランナーであるガンホーが、昨日・今日の午前と暴落しておりました。今日は後場から持ち直したものの、もはや加速度的な利益成長が無い限り説明のつかない時価総額になっている所に第一四半期決算発表で利益成長の鈍化が鮮明となったため、買い手不在になる確率が非常に高くなっている状況です。そもそもパズドラにもいつかは皆飽きが来るのは確実なので次々ヒット作を輩出する必要がありますが、実際に毎年パズドラ級のヒット作を生み出すのは至難の業です。テクニカル的な反発を繰り返しながらジリジリ下がって行く展開になるかも知れません。そうなると今後の日本株の上昇にとって大きな足枷となる事は必定で、年内は少し様子見でも良い気がしてきました。猛烈な金融緩和下では株価上昇するのは当たり前なのですが、中国クラッシュのリスク、来年の証券税率引き上げ問題などもあって暫くは上がっても下がってもどっちに転んでも良いようにしておきます。
2013.08.01
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本当に億儲けた個人投資家の(秘)投資法 (別冊宝島 2044) 明日発売の上記の雑誌に、またしても私が掲載される事になりました。今度は6ページの特集になっております。『YenSpa!』に掲載されてからわずか1ヵ月後に特集を組まれるなんて、市場が物凄く過熱している気がせんでもないですが、まあこれも良い経験かも知れないと思って取材を受けました。しかし、この表紙の一番右下が私の似顔絵なんですが、これはちょっと実物よりもイケメン過ぎるような・・・これじゃあ爽やかでおしゃれな生活しててどんな完璧な金持ちなのかと誤解されてしまいそうで怖い・・(汗)おしゃれとかとは縁遠い、本当に地味な生活してますからご安心を。前回のYenSpa!の似顔絵が実物よりもブサイクでしたので、足して2で割ったのが私の素顔だと思って下さい(笑)
2013.07.18
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アイフルを売却後、キャッシュポジションを高めたまま下落相場を眺めながらもう一段の暴落を期待して特にアイフルの700円割れを待っていたのですが、730円を底に反転してしましましたwどうやら買いそびれたようですorzああ、失敗した・・・それで、取り残されない様に投機ポジションを立てながら相場に取り残されないよう頑張っていますが、やっぱりパンチ力が足りない。中国の崩壊と共に暴落がやって来るのをひたすら待つ日々になってしまいました。やっぱり、そう何度もドンピシャのタイミングを当てられるもんではないですね。前回のアイフル売りは神がたまたま降りてきていただけだったようです。まあ5月中旬から6月終わりまでの暴落をほぼ無傷で回避出来ただけでも上出来ですので、今年はこれで十分だと思うようにします。
2013.07.05
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今週の水曜日に新規上場したリプロセル(4978)についてです。前評判の高かったIPOだったのですが、懇意にしている某窓口証券から100株だけ新規公開株を割り当てて貰ってました。公募価格が3200円で、PBRが100倍というふざけた値段のIPOだと思いつつもまあ一回くらいはバイオ株で遊んでみるかと軽い気持ちで見ていました・・・水曜日が新規上場日で値が付かず、次の木曜日も値が付かず、今日17800円で寄り付きました!!!3200→17800って事は、たった3日で5.56倍!簡単に儲かり過ぎるぅぅ~ ∩___∩ | ノ ヽ / ● ● | オエー!!! | u U ( _●_) ミ 。 彡、 |゚。、` ヽ。、o / __ ヽU o . (___)U | ∴l . O| U :l | /\ |:! | / ) U ∪ ( \ \,,_)まさに濡れ手に粟の146万円をゲットしてしまいました・・・こんなのを体験すると、バリュー投資なんて面倒な事したくない人の気持ちも痛いほど分かりました・・・しかし、前期リプロセルの売上高4.2億純利益0.05億純資産2.5億に対して時価総額は1500億円ですから、PER=23766倍!PBR=557倍!!!だれが買ってるんだww
2013.06.28
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5月19日に行いました大阪バリュー投資初心者セミナーは、資料作成段階からこんなにしんどい思いして作ったのに大阪だけで終わりにするのも勿体ないと思っておりました。幸いな事に大勢の皆さまにご参加頂いて好評を頂きました上に、東京でも開催して欲しいとの要望も多数ございましたので予定通り東京でもほぼ同じ内容でセミナーを開催したいと思います。時間・場所の詳細が決定しましたので、ここで告知します。表題:株式バリュー投資 初心者セミナー in 東京日時:6月15日(土) 13:30~18:30会場:東京セミナー学院 401号+402号 ↓↓↓詳しくはこちら料金:一人あたり7000円内容:第一章 株式とは 第二章 投資と投機 第三章 バリュー投資総論 第四章 会計の基礎 第五章 資産のバリュー 第六章 収益のバリュー 第七章 バイアスを知る 第八章 まとめ価格が大阪セミナーに比べて2000円高くなっておりますが、これは往復の新幹線代、ホテル代、資料の外注費用が余分にかかっているのと、会場費がどうしても大阪よりも大分多くかかってしまうので、価格転嫁せざるを得ないとご了承下さい。当日のセミナー会場は、3人掛けのテーブルが52個あって最大収容人数は156人です。関西よりも人口の多い関東ではこれくらい来るかも知れないと思って広めの部屋を用意しております。本当に156人が来られた場合、3人掛けに3人座ると少し狭く感じるかも知れませんが、さすがにそんな事は無いだろうとは思います。参加希望者は、下記のアドレスまで参加意思表明のメールを下さい。 ↓↓↓tachanfund@livedoor.comではでは、出来得る限り分かりやすくバリュー投資の考え方を伝えるつもりですので 東京でもよろしくお願い致します(^^;
2013.05.27
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先程、バリュー投資初心者セミナーが終了しました。参加者の皆様、お疲れ様でした。資料作成に毎晩3時まで一人黙々と作業を1週間続けた上に、今日は5時間ぶっ続けでしゃべり倒したので非常に疲れましたが、充実感はあったのでやって良かったと思えました。特別ゲストにかぶ1000さんと金持ち兄さんも来てくれていたので驚いた方も多かったでしょう。質疑応答の時間を各章毎に設けて長めに設定していたのですが、質問者のレベルも高く初心者から上級者まで楽しめるセミナーに仕上がったのではないかと自画自賛しておきます(笑)次回、東京で2回目を開催するのであれば資料作成の手間を省くために印刷業者に発注するのが必須で、それさえ外注してしまえばストレスは半減すると学習しました次第ですので、6月の東京セミナーに向けても頑張って行きましょうか。
2013.05.19
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上記はアイフルのチャートです。一昨日全株売却したアイフルは、今日ストップ安だったみたいですね。2日前の最高値が1658円で今日の終値が1123円の売気配ですから、わずか2日で535円下落率32.3%の大暴落と言って良いです。 このチャートを見ますと、私が1500円~1650円のレンジで全株売却出来たのは奇跡のように思えます。もう一回やれと言われても、多分出来ません。しかし他の銘柄を見て感じたのですが、日経平均が大幅高だったにもかかわらずアイフル以外にもガンホー、ケネディクスなどの最近株を始めたばかりの人が好む銘柄が全部暴落しております。今まで狂ったように上げていた反動で多分、明日以降は逆噴射の下げトレンドになって初心者の皆様に株の苦しさを教える事となるでしょう。2~3ヶ月も下落トレンドが続けば大抵の人は音をあげる事になるでしょうから、そこが絶好の買い時のでしょうね。調整が終われば真の上昇トレンドが始まり、黒田バズーカの威力によって株価は天にも昇るでしょうから、エントリーポイントを注意深く見守る必要がありそうです。出来ればその時にもう一回アイフル買いたいです(笑)
2013.05.15
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☆ ∵∴∴☆※☆∴∵∴ ./ \ ※∵☆☆★☆★☆★☆☆∵※ *∵☆★☆☆*☆*☆☆★☆∴* ※∴★☆☆*°°|°°*☆☆★∴※ *.∴☆☆☆°°°°|°°°°☆☆☆∴ * *∴☆★☆°\°☆☆★☆☆°/°☆★☆∴ .. ※☆☆*°°★°°|°°★°°*☆☆※ * ∴☆★☆°°☆ ☆°°☆★☆∴ ∴☆☆*°°☆ ネ兄 ☆°°*☆☆∴ ※☆★☆――★ アイフル大勝利 ★――☆★☆※ ⌒★∵☆☆*°°☆ !!! ☆°°*☆☆∵ * ∵☆★☆°°☆ ☆°°☆★☆∵ ※☆☆☆*°°★°°|°°★°°*☆☆☆※ * *∵☆★☆°/°☆☆★☆☆°\°☆★☆∵ ∵☆☆☆°°°°|°°°°☆☆☆∵ ドーーーン!!! ※∵★☆☆*°°|°°*☆☆★∵※ *...☆∵☆★☆☆*☆*☆☆★☆∵☆ .ζ ※∴∵☆★☆★☆★☆∵∴※ ☆ ∴∵∴☆※☆∴∴∵ ヨヨイノ ヨイ! ___ ドン!ドンドドン! П∧_∧.ミ __ ヽ:::..ヽドンドン!ドンドン! ∩(# ・∀・) // i::::::: |Σ ドドンガ ヾ冫祭 ⌒lつ l:::::::::| ドン! (__.八 _._ノ._ノ )_)_) 凵凵 凵 本日、私本人保有ならびに親族保有のアイフル株を全株売却しました。平均買い単価:218円平均売り単価:1548円この株は、私本人が全力買いしたのは当然として、私の家族・親族みんなを説得の末に全軍突撃させた、まさに人生を賭けた勝負銘柄でした!!わずか6ヶ月ちょっとで7.1倍と、文句なしのパフォーマンスを叩きだしました!!!目標株価は1200円と思っていましたが、最近は人気化していた為に様子見して敢えて投機のチキンレースにも参加し、『売買代金が次に1位になった時が売り時』だと思って虎視眈眈と売り時を狙っていました。今日は・3連続の暴騰・25日移動平均から50%以上乖離・売買代金が1位と、全ての売り条件が重なったため1500円より売却を開始。一部を残す予定だったのですが、1650円という株価を見たらそれすら残す気も失せて成行き売りをして数億円の利益確定となりました。これで今年のパフォーマンスは税引き前で+147%税引き後で+125%となります。キャッシュポジションが80%以上と異常に積み上がってしまい次に何を買うのか模索中ですが、休むも相場なのかもしれないので四季報をゆっくり読みながら考える事にします。・・・しかし、我ながら思い切った事したもんです。とにかく明日からは普通のバリュー投資家に戻ります(笑)
2013.05.13
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タイトル通り、昨日・今日でかつてのポートフォリオ一位銘柄であったアークランドサービスを全株売切りました。平均購入価格は約268円平均売却価格は約2400円なので、約9倍になった所での売却となります。テンバガーまでは到達しませんでしたが、パフォーマンスとしては十分ですよね。この一銘柄だけで一億円近く儲けさせて貰った思い出の銘柄となりました。売却した理由ですが、他に買いたいと思った銘柄がいくつかあって、仮にこの株を売却した後で買い戻したいかと考えた場合、事業そのものは良いのですが割安とは言えない水準になってしまったので、買い戻す事は有り得ないと判断して他の株に乗り換える事にしました。もしかしたら本業がもっと成長して売らない方が良かったという結果になるかも知れませんが、その時は『次に買った人も儲かって良かった』という事にしましょう。今まで5年程度の保有期間でしたが、お世話になりました。
2013.05.09
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アイフルの平成25年3月期の業績予測が出ましたね。 ↓↓業績予測のIRはこちら私の予想を大きく下回るもので一瞬焦りましたが、良く見ると過払いの引当金を172億円も積んでいるだけでした。詳しく見ると、私の見解は以下の通りです。≪過払い引当金について≫過払いは思った程度には減少していないのは確かですね。ハイエナの様な弁護士がまだ頑張っているようです。しかしこれで過払い引当金は1000億円程度になりますが、2006年から始まった過払い請求も2016年には時効になる事を考えると、果してあと3年で本当に1000億円が必要なのか疑問に思えました。まあ、アイフルはADR再建中・継続企業の疑義注記を口実に過払い金の支払い額が請求額の30~40%に抑えられており、一人あたりの過払い額が同業他社の半分程度なので、あまり大っぴらに儲かっているとも言い難い状況ですから、引当金をかなり保守的に見積もって『儲かっていないふりを しなければならない特殊な状況』だというのも有るとは思いますが。≪営業利益について≫過払い引当を差し引いて四半期毎に割り振って見てみると、1Q:67.8億円2Q:76.8億円3Q:87億円4Q:92.4億円業績は回復基調で好調そのものでトータル営業利益324億円は立派です。今年2月の月次を見ると、1月よりさらに 貸出残高の減少幅が縮小し、 新規顧客が最高を記録したのを考えると当然とも言えますが。 来期がどうなるかは分かりませんが、普通に考えて状況はさらに良くなっていくでしょう。過払いの引当金の積み増しもさすがにもう無いでしょうから、今期予想EPSは96円と残念だったものの過払い引当を割り引けばEPSは私の予想をも上回る168円、来期EPSも150~200円くらいでしょうか。別に何も心配する必要は無いようです。
2013.04.19
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前回初心者セミナーの告知をした所、思いのほか大勢の皆さまの参加表明を頂いて驚いております。ブログのコメント無しで直接の依頼も合わせると、現段階で既に50人程の参加申し込みがあり、これから一ヶ月後までにはもしかしたら100人を突破するような勢いです。これを受けまして、今日、会場のセッティングをして参りまして時間・場所の詳細が決定しましたので、ここで告知します。表題:株式バリュー投資 初心者セミナー日時:5月19日(日) 13:00~18:00会場:新大阪丸ビル 別館1-1号室 ↓↓↓詳しくはこちら料金:一人あたり5000円内容:第一章 株式とは 第二章 投資と投機 第三章 バリュー投資総論 第四章 会計の基礎 第五章 資産のバリュー 第六章 収益のバリュー 第七章 バイアスを知る 第八章 まとめ会場は上記の写真の部屋(Fタイプ)です。3人掛けのテーブルが33個あって最大収容人数は99人ですが、本当に99人が来られた場合、3人掛けに3人座ると少し狭く感じるかも知れません。もう少し広い部屋を取りたかったのですが、1ランク上の部屋は既に予約が詰まっておりこの部屋しか取れませんでした。狭いと感じられましたら申し訳ありません。参加希望者は、下記のアドレスまで参加意思表明のメールを下さい。(ブログにコメントを残された方はその記載もお願いします) ↓↓↓tachanfund@livedoor.comではでは、出来得る限り分かりやすくバリュー投資の考え方を伝えるつもりですので よろしくお願い致します(^^;
2013.04.11
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突然ですが、初心者セミナーをやろうと思います。何故かと申しますと、私の周囲で『株を始めたいので 株の事を教えてくれ』という人がわんさか私に依頼してくるからであります。いちいち一人ずつ手取り足取り教えるよりも、全員を一つの会場に集めて4~5時間のセミナーで集中的に講義してしまった方が圧倒的に効率が良いのでそうしようと思いした。詳細は未定ですが、日時:5月19日(日) 昼ごろから夕まで会場:新大阪駅周辺の どこかの会議室料金:一人あたり5000円内容:第一章 株式とは 第二章 投資と投機 第三章 バリュー投資総論 第四章 会計の基礎 第五章 資産のバリュー 第六章 収益のバリュー 第七章 バイアスを知る 第八章 まとめこんな感じで考えています。教材としてスライドを140枚、添付資料も20~30枚、自分で作る予定ですので、5000円くらいにしてもバチは当たらないだろうと思って価格設定させて頂きました。内容はあくまで初心者向けの無難なものですので現在の私がやっているような集中投資を推奨するものでも、まして特定の銘柄を推奨するものでもありません(苦笑)今のところ、どれだけ参加人数がいるのか分からないため会場は抑えていません。参加希望者は、このブログのコメント欄に参加意思を表明して頂ければ優先的に参加者とさせて頂きますので、是非ともコメントを下さい。コメント人数を参考に会場設定をしようと思います。
2013.04.06
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こんばんは。アイフルの記事を書くと、コメント欄が盛り上がって仕方が無い今日この頃ですが、皆さまいかがお過ごしでしょうか。今日は3月決算企業の配当・優待権利確定日でしたので、一年のうちで最も重要な優待タダ取り日でもありました。今回は、以下の9銘柄のタダ取りを実行しています。6151 日東工器6419 マースエンジニアリング6820 アイコム6875 メガチップス7278 エクセディ7744 ノーリツ鋼機8566 リコーリース8881 日神不動産9021 JR西日本株価が全体的に上がってしまっているために優待の利回りが低下してしまい、タダ取りの魅力も半減ですからあまり力を入れていません。本当は株主優待制度そのものが無くなるのが理想なのですが、制度として存在している以上、貰えるものは貰っておく程度にやっておきました。皆さまも是非このタダ取りをガンガンやって頂きたいです。そして企業側がその馬鹿らしさに気付いて優待制度そのものを駆逐出来れば何よりだと思っています。
2013.03.26
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こんばんは。私の超絶主力銘柄にしてPF第1位の株価が急落しています。予想PERは3倍以下になりました。前回の好決算が出た直後に下落を始めるという意味不明な動きですが、これもしょうがないですね。株価は元々意味不明なものですから。まあ2カ月で3倍に急騰したもんですから、信用買いの反動で6ヶ月くらいは調整が来るのはしょうがないのでしょうか。この水準で売りたいのは本当に不思議です。四季報の予想が悪かったせいか何か知りませんが、私は何も心配しておりません。そもそも昨年の四季報は、一株利益予想が33円と外しまくっていたのです。四季報予想はアイフルが過払い減額したい意向もあってか、かなり下の予想になっているのは周知の事実。むしろ株価が割安になってさらに強気になっております。今年1月の月次を見ると、貸出残高の減少幅が過去最少となり、新規顧客が最高を記録しました。過払いも減少しているのは明らかです。同業のアコムと比べても過払い引当は十分で、貸倒引当金については貸出残高あたりで5倍積んでいます。かなり保守的な会計でもPER3倍以下なんですよね。って事で、最低でも1年はホールドし続ける予定です。700円代の時に全部売って、400円で買い戻せば良かったと言われればその通りで、それが出来れば今年のパフォーマンスも+200%とか超えていたでしょうが、私はそこまで器用に立ちまわる事が出来ませんでした。まあとにかくホールドですな。
2013.03.19
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以前にブログで書いた通り、アイフル(8515)は昨年10月より全軍突撃して私の超主力銘柄としてもはや株式パフォーマンスを大きく左右する存在になっているのですが、業績に関しては全く心配しておりません。そして今日はアイフルの決算発表日という事で朝からどんな良い数字が出るのだろうと少しうきうきしていたのですが、後場が終わってからやっと今期の第3四半期決算が出ました。四季報通期予想EPS:101.9円に対して第3四半期実績EPS:122.26円キタキタ━━━━━━(゚∀゚≡゚∀゚)━━━━━━!!!!!!!!キタキタキタキタ━━━(゚∀゚≡(゚∀゚≡゚∀゚)≡゚∀゚)━━━━!!キタ━━━━━━(゚∀゚≡(゚∀゚≡゚∀゚)≡゚∀゚)━━━━━━!!このまま行けば、通期のEPSは150円を軽く超えそうです。第2四半期決算では59億円の債権買取による特別利益があったため、それを除外するために営業利益ベースでみると一株あたりで半年で60円稼いだのがこの3ヶ月で40円になったという事です。上期が超絶決算だったんで、誰もが3Qは減速すると考えていたのに、上期を上回るペースの利益を積み上げて来ました。私もここまでの好決算は予想だにしていませんでした。素直に嬉しいですね。詳細を見てみますと、3ケ月の貸倒90億(前年比-45%)利息返還84億(前年比‐35%)貸倒が大幅減少したための利益増加しました。特に、営業利益>過払い金支払いになるのが確実になったのが大きいです。貸付金減70億⇒長期借入減120億自己資本比率は17.9%と回復現預金730億だから今年来年の借入返済、社債償還は問題なし。これで倒産の心配はほぼゼロといって良いでしょう。疑義注記は残っているが、それも遅くとも来年の夏にはADR債権を返し終われば消えるでしょう。この会社は貸金業会の横綱ですから、倒産さえしなければ株価はかなり戻すのは自明の理なのでもう何も心配をしていません。経営陣が大株主でもあるため大規模増資や優先株発行なども行っておらず、業績回復はそのまま株価に跳ね返って来ます。さらに総量規制が解除されるかも知れず、そうなれば大相場となるのは確実です。さあ、これから株価がどこまで上がるのか楽しみになってきました。
2013.02.13
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私のかつてのポートフォリオ1位の銘柄で、現在はアイフルに次いで2位になっているのがアークランドサービス(3085)なんですが、今年度の決算が出ました。売上高:+17%営業利益:+32.3%純利益:+38.4%出店攻勢をかけているにもかかわらずFCFは10億以上のプラスと、文句のつけようの無い内容でしたね。この株は2008年のリーマンショックの前後で買い付けを行い、平均買い単価は268円。不動産取得の際に一部売却したものの今でもずっと保有しておりまして、もうかれこれ4年半が経つのですね。この時の名古屋の研究会でテンバガー候補として銘柄分析を発表しましたが、あの時から比べて売上高が2倍、営業利益・経常利益が3倍、純利益は4倍、株価はプラス541%、あと一年くらい待てばテンバガーも夢ではない水準まで来ています。あの時の参加者のうちで、今でもこの株を持っている人はいますか?
2013.02.08
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最近は株価の急上昇によって短期間で利益が出過ぎて今までに無いほどの違和感を感じておられるバリュー投資家の方々も多いと思われます。私も利益確定をいつ行おうかと思案している毎日なのですが、そんななか昨日新築4階建てアパートを西日本で初めて木造で建設した物件を見学に行ってきました。4階建て以上になると普通は鉄骨かRCになるのですが、強度的・防音的にも問題なく見栄えもほぼ変わらずそれが木造となれば建築費も大幅に抑える事ができて減価償却も早く落とせる事になり、不動産投資家にとってはかなり画期的な建設方法だと思えました。これならば中古だけでなく新築アパートも視野に入れるのはアリです。そしてその会社の社長さんと話した時に株についても話題が広がり、次の様な内容を話しておられました。彼は10年程前から株をそこそこの量で売買していたのですが、2006年から下がり続けてサブプライムショックの頃に我慢出来なくなって株の売買を止めたそうです。私はそれからもずっと我慢し続けてリーマンショックや原発パニックの時に全力買いを強行したと話た時には『天才か!?』と驚かれてしまい、そんな当たり前の事がそれ程に珍しい事なのかと逆に私の方が驚いた次第です。恐らく、この社長さんが一般的な株式投資をしている人の姿そのものなんだと思えました。そんな彼も最近ようやく株式欄を見て安心できるくらいになって来たと言ってました。やはり株が急騰したとはいえまだまだ三合目くらいかなと感じます。ピーターリンチのカクテルパーティー理論で言うと第二段階ってところでしょうか。バブルと言うには程遠いのでまだまだ強気で良いかなと思いなおし、フルインベストで暫くは続けようと思います。この社長さんとはこれからも不動産投資のために付き合っていく事になりそうですが、株式投資のためにも彼からは目が離せませんね。
2013.01.13
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先日の選挙は分かり切っていたとは言え、民主党が大敗しましたね。投票前から自民党に政権交代するのは目に見えていましたので、自民党総裁の安倍氏が無制限金融緩和を言いだして以来一カ月以上経ちましたが、ずっと円安・株高が続いています。私の持ち株も驚異的な値上がりを続けており、現在の年間パフォーマンスは+180%程度と過去最高PFを大きく更新している有様です。市場のテクニカル指標を見ると、・東証一部騰落レシオが164.5・東証二部騰落レシオが156.4・JASDAQ騰落レシオが131.1・信用評価損益率が-4.38%やっぱりかなり過熱感があります。ここで問題は利益確定をするかどうかなのですが、今の所、それをするつもりはありません。今回の政権交代では安倍氏の本気度が顔に表れており、景気対策・金融緩和はかつて無い断固としたものになると何となく感じます。それに私の超主力銘柄が自民党の金融緩和・規制緩和の恩恵をモロに受けるのは確実であるため、ちょっとやそっとの暴落でも持ち続けた方が得策と判断しました。そもそも本格的な上昇相場では騰落レシオを160超えを引きずりながら一ヶ月以上上昇し続ける事がありますから、騰落レシオの指標としての信頼性は暴落時ほどのものがありません。よって断固ホールドで暫く行くつもりです。
2012.12.19
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私は今週月曜日から今日にかけて、とある銘柄を一点集中で買いまくっておりました。私の手持ちの現金は全てかき集めて証券口座に入金したのは当然として、他の株をほぼ全て処分し、その銘柄の購入資金に充てたため、ポートフォリオに占める割合は60%以上になりました。さらに、兄弟や身内の現金までも説得の末に全てその株につぎ込ませました!!まさに全軍突撃であります!!! _,..----、_ / ,r ̄\!!;へ /〃/ 、 , ;i i,__ i ‐=・ァj,ir=・゙) lk i.l /',!゙i\ i あえて言おう!! ゙iヾ,. ,..-ニ_ / 全軍突撃 Y ト、 ト-:=┘i であると!!! l ! \__j'.l 」-ゝr―‐==;十i _,r--――、 .ト、.j.!レ' ̄三! >ーr‐r‐r‐< _,.r
2012.11.01
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ソフトバンクが株式交換によってイー・アクセスを完全子会社化するとのIRが出ました。株式交換の基準となる価格が52000円ですから、前営業日の終値の約3.5倍となる買取価格です。私は夏の四季報を読み終えた後にこの株が一番割安だと感じ、平均単価14500円程で打診買いを行っておりました。追加の購入は第一四半期決算で新規顧客状況を見てから買い増しするつもりで、ポートフォリオ1位か2位にする予定でした。現在、携帯電話会社同士は熾烈なシェア争いを繰り広げており、他社から乗り換えた際には5~6万円のキャッシュバックを付けたりしていまして、携帯電話を複数持って乗換を繰り返すだけで商売が成り立ってしまっている状況です。私の知り合いでも、それだけで月収20万円を獲得している猛者がいる有様です。そういう視点で見ると、イー・アクセスを買収する事によって時価総額500億円程度で500万人弱の顧客を自動的に獲得出来る訳ですから、新たな広告や出店・営業攻勢などの経費をかけずに一人あたり1万円程の顧客獲得機会を他社が見逃す筈が無いと思っておりました。そもそも営業CFが年間200億円ある訳ですからそれ単体でみてもかなりのバリュー株だ、プラチナバンド獲得で今後2000億円規模の設備投資が必要となるが、それも何とかなる筈だと私は周囲の株が分かる人に言っておりました。そしてそれが今日、現実となって物凄い条件の完全子会社化が発表されたのでした。私は普段から交流のあるカブ1000さんから祝福のメールを貰ってそれを知りました。これで私の株式の今年の通算パフォーマンスは一気に上昇してプラス100%を超えた筈だったのですが・・・実は私、第一四半期決算で新規顧客が月間7万人ペースから4万人ペースにダウンしているのを見て、新規顧客獲得のためにブースを多数設置してコストをかなり掛けた結果がこれかと失望してしまいました。確かにヤマダ電気やジョーシン等の電気屋を視察目的で回った際にも店員は皆Wi-Maxを勧めるばかりでイー・モバイルはあまりお勧めしないと言われたのも頭によぎりました。すると営業CFが大幅に悪化するのは必定で、2000億円の設備投資に耐えきれなくなる将来を想像してしまい、打診買いした株を全株売却してしまったのです!!!ああ、最初の自分の判断を信じて計画通りに追加購入していれば・・・せめて打診買いした株だけでも保有してれば良かった・・・祝福メールを見たあと、私は自分の手元から数千万円がすり抜けて行く実感と共に物凄い脱力感に襲われ、しばらく床にうずくまって動けなくなってしまいました・・・ ∩___∩ | ノ ,,.ノ ヽ、,, ヽ / ● ● | | U ( _●_) ミ <お父ちゃん、 /彡、__ |∪|. ∠__ なんで泣いてるの? ./ .___)ヽノ ___)_ / , ´ , ~  ̄、"ー 、 |_/ / ,r ヽ ノ , ´ / / ○ i" ,/ ,| / / _i⌒ | と,-‐ ´ ̄ / / (⊂ ● | (´__ 、 / /  ̄!,__, ○ |  ̄ ̄`ヾ_ し /ヽ、 ,_ \ ノ(`'__ノ (__  ̄~" __ , --‐一~ ああ、本当に逃がした魚は大きかったです。マジで投資用不動産一棟がまるまるタダで貰えたのをフイにしました。
2012.10.01
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会社四季報 2012年 07月号 [雑誌]を通読しました。通読を終えた四季報の写真を下に貼ります。前回の四季報は相場が過熱していた最中だったので読まなかったのですが、今年の6月にTOPIXが最安値を記録しましたので今回の四季報はかなり期待が持てるとじっくり時間をかけて読みました。今回、割安だと思って付箋を貼った銘柄数は587でした。リーマンショック後の2008年10月の四季報で676銘柄に割安の付箋を貼ったのが過去最高記録ですが、その時点と比べると小型バリュー株は結構上がっていますが、東証一部の大型株が軒並み安値を更新しているという印象です。今回の暴落で私は久々に大型株をポートフォリオに組み込んだのですが、それも間違っていなかったなと素直に思いました。まあTOPIXは安値更新したもののJASDAQ平均等はそこまで行っていないので当然と言ってしまえばそれまでですが。現時点での騰落レシオは130を超えていますので現金を少しずつ行っている最中ですが、騰落レシオが下がれば買いたいと思える銘柄がいくつかありましたので暴落を待って買おうと思います。
2012.07.09
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今日も株式市場は凄い暴落でしたね。なんでもバブル崩壊以後、TOPIXが最安値を更新したとか。リーマンショック以下の水準になっている銘柄も多数です。私も例に洩れず大ダメージを喰らっておりまして、今年のプラスの半分以上を既に吐きだしております。まあこれが株ってもんですから仕方が無い。そして恒例の市場のテクニカル指標を見てみると、・東証一部騰落レシオが59.3・信用評価損益率が-23.8%・暴落銘柄数が371銘柄ついに2年に一回の割合でしか出現しない騰落レシオ60ポイント割れです!!!私は今日の暴落を見て、保有の銀行預金を全額証券口座に移して正真正銘の全力買いを行いました。信用でレバレッジは掛けていませんが、これくらいからならば掛けてもOKかと思われる程です。6月17日のギリシャ選挙が大きな分岐点となりますが、果たしてどうなる事やら・・・
2012.06.04
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今日もちょっとだけ個別銘柄の話です。私は3年前からヨンキュウ(9955)という会社を超資産バリュー株として注目しておりました。時価総額50億円程度なのにネットキャッシュは120億円以上でした。業務内容は愛媛県で養殖業者に対して稚魚や餌を販売という何とも地味で成長性は皆無な内容な上に、ダンピング合戦に突入して将来性も見えにくい印象ですが、何かの拍子で本業が利益を出せる体制になれば面白いと思ってずっとウォッチ銘柄に入れていました。ところが最近は株に対するやる気が低下していたので四季報通読も遅れがちになり、昨年12月中頃に出た四季報も今年の2月初めくらいまで読んでいませんでした。そこで目にしたヨンキュウ(9955)のコメントですが、【急伸】同業者子会社化の効果大。 競合ほぼ解消で粗利大幅改善ああああ・・・・今までずっと待ってて頭の中ではシミュレーションまでしたのに・・・ちょっとサボった隙にこんな事に・・・そこで株価を急いでチェックしたところ、500円台の株価が一気に800円台に跳ね上がっており、未だ株価は安いと思いつつも買い損ねたので縁が無かったと諦めました。そしたら今日の株価はこんな事になってます。やっぱり、激安なものはちょっと上がっても激安なんですよね。2回もチャンスを逃しました。1~2千万円は儲け損ねました..
2012.02.21
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最近、自分の持ち株が上がり過ぎてます。調子が良すぎて気味が悪いくらいです。今日の段階での市場全体のテクニカル指標は、信用評価損益率:-10.223%東証一部騰落レシオ:130.8東証二部騰落レシオ:136.3ジャスダック騰落レシオ:126.1信用評価損益率に関しては今までが低すぎたのが平均的に戻っただけですが、騰落レシオが高過ぎますね。割安株の出来高が全体的に急増していますし、短期間で戻り過ぎたために過熱感があります。今日は自分の持ち株を高めの指値で売りに出していた所、その全てで指値がヒットしてしまい、キャッシュポジションが一日で一気に10%増えました。やっぱり相場は過熱してるんじゃないですかね。
2012.02.15
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結構ブログのやる気が回復してきました。そういえば昨年のパフォーマンスを公開してなかったなと思いまして、公表します。いちいち細かく計算するのも面倒ですから概算ですが、だいたいですが+10%程度になりました。可も無く不可も無くといった所ですが、日経平均がマイナス19%の中でこの数字ならばOKでしょう。ところでタイトルの通り、私のポートフォリオ第3位銘柄のケーユーHD(9856)なんですが先日、下の2つのIRが出まして、上方修正のIR4.43%の自社株買いのIR先週金曜日はストップ高買い気配で終了しました。私は約2年前から結構な量を350円程度で買い込んでずっと保有していますが、ようやく報われる時が来ました。PBR0.2程度、PER3倍程度と、財務や業績に問題がある訳でも無い企業の株価が『何故こんな水準なのかどうしても説明が出来ない』と思って放置プレイを決め込んでました。バリュー投資は全く動かない期間が長く退屈ですが、こんな時は素直に嬉しいですね(^^;私も年に何回かの頻度で投機をしますしそれで年間パフォーマンスを何%かは上げていますが、何も焦る必要がないバリュー投資がやっぱり最強だと思います。
2012.02.12
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約2カ月ぶりの超久しぶりの日記更新になります。このブログのコメント欄にも『私の死亡確認』といったデマが飛び交うような有様ですが、一応ちゃんと生きてますよ。ここ2年程日記更新の頻度が極端に減った理由を説明しておきますと、私事ながら、実は子供が生まれたために家に居ても子供が起きている間は一緒に遊ばされたりしてますので、ブログを書く優先順位がかなり低くなってしまっているからなんです。そんな訳で相場や持ち株が大きく動いた時とか、大きなニュースが出ない限りはブログを書く気にならなかった訳ですが、ヤマトマテリアル(7620)のMBOのニュースが出た為に久々に日記を書きます。この株は私のポートフォリオ第8位に入れている株です。今回は数百万円の利益ですね。確か3年くらい前の名古屋研究会の時に資産バリュー銘柄第一位としてレポートを皆様の前で発表した事もある銘柄でして、その名残もあって今でも保有している銘柄でした。あまりにも流動性が低すぎるために沢山買い過ぎると身動きが取れなくなるリスクと筆頭株主が創業一族の非上場会社というリスクを考慮してそこまで買い進める事はしませんでしたが、現在株価の400円以下という価格は異常な安値でフェアバリューは1000円以上だと思います。今回、一株585円でもMBOとなりましたが、それでも十分過ぎる程お買い得だという事は経営陣が一番良く分かっているからこそのMBOだったと言えます。あと最近の私の投資行動についてですが、現在はキャッシュポジションを50%以上にしています。たまに確実に儲かる鞘取りをする以外は動きません。前回のアメリカ国債ショックの時にもう一段の下げを待ちかまえていたのにそこまで落ちず、次回の暴落をひたすら待っている状態ですね。中国バブルももう終わりっぽいですし、ユーロ・ドルの凋落も鮮明なので次のショックを待っています。もしかしたらそこが世界恐慌なのかも知れませんが、投資家としてはあと半年でも一年でも暴落を待ちますよ。
2011.10.22
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8月2日にアメリカ国債のデフォルトが起こるや否かの茶番劇は予想通りの結末を迎え、相場も大して暴落しなくて私は残念がっていたのですが、国債発行額の増加を受けて格付け機関がアメリカ国債の格下げを行うという予想外の展開が待っていましたね。アメリカなんて借金まみれのくせに毎年軍事費を50兆円も使っている超放漫財政の見本の様な国ですから本来であればもっと早く格下げがあって然るべしでしたが、なかなか親分には頭が上がらないからそれも出来ないのだろうと思っていましたので、正直に仕事をしてくれてちょっと意外でした。アメリカ国債の格下げに伴って価格下落・金利上昇するのが普通ですから、アメリカ国債を大量に保有している金融機関のバランスシートが結構毀損される事が予想されます。アメリカの銀行はBIS規制がありますから国債価格下落は結構痛い筈で、保有資産の投げ売りが始まるのではないかと私は密かにウキウキしております。金曜日は日本の相場も結構下がりましたが、相場全体のテクニカル指標を見てみると・東証一部騰落レシオが79.26・信用評価損益率が-17.3%・暴落銘柄数が8銘柄と、まだまだ下げが足りないですね。買い出動するにはもうひと押しどころか2~3回の暴落が必要です。来週の中頃に買い場が来るものと信じて、私は今週末、四季報通読をやり直して買う銘柄を考えて待っています。果たして上手くいきますかね。
2011.08.07
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中国高速鉄道が予想通り大事故を起こし、それから明らかに人が入っている列車を埋めて翌日から運行するという予想通りのナイスな対応をしてくれ、さらに埋めた列車を次の日に掘り起こして今後の事故に対する取材を禁止するという予想外のファンキーな対応を中国共産党がしてくれている今日この頃ですが、皆様はいかがお過ごしでしょうか。さて相場の方はと言えば、現在アメリカで8月2日に国債発行高に関する法案を通す通さないので揉めています。これはどう見ても与野党の駆け引きの茶番劇でしかないのですが、もし本当にデフォルトになれば世界経済の大混乱は必至です。それを悲観して株式相場もクラッシュしてくれないかなと私はキャッシュポジションを騰落レシオ120超えの時に50%以上に厚くしたままの状態で放置し、暴落時に買う銘柄チェックのために四季報を読みこんでいますが、果たして上手く暴落してくれるでしょうか。
2011.07.28
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久々に自分のブログを覗いてみるともう2カ月近くも更新していない事に気付き、それでも一日300アクセスあるのにも驚き、とにかく何でも良いから書いておこうと思った次第で最近の動向をダラダラと書いておきます。最近は相場が上昇傾向ということもあってだいたい2週間に一回くらいしか株価チェックしてません。そういえば今回は四季報通読もサボってやっていません・・・震災直後のような暴落でもあればやる気も起きるのですが、こんな相場ではひたすら放置以外にする事が無いですね。最近動かしたのは、泉州電業(9824)が株主優待を新設するとふざけた発表をしたために私は怒って翌日の吹き上がりで全株売却しました。そこそこ儲かったのですが、今日見ると高値更新してこれからも勢いがありそうなのでちょっと後悔してます・・あと、震災直後に投機用に買った株と主力株の一部を売却し、現金を確保。それらの現金を銀行口座に移し、定期的に現金収入が見込めそうな裏ワザを発見したためにそちらで機動的に動けるようにしておきました。はっきり言って資産10億円を超えるまでならばバリュー投資よりもこちらの方が儲かりそうなのもあってやる気が落ちているのかも知れませんが・・そうしたら、銀行預金口座残高が増えた翌日に何と銀行から営業マン2人組が自宅にアポ無しでやって来て自社の投資信託を買えとアピールするではありませんか!!その銀行の支店から私の自宅まで電車で1時間程度かかるというのに、そのスピードと厚かましさには驚愕しました。あいつら、マジでハイエナですね。
2011.06.29
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今日は3月決算企業の権利確定日でしたね。当然、株主優待も殆どの企業がここで確定することになり、優待タダ取りの季節がやって来ました。今回、私は以下の18銘柄で優待タダ取りを実行致しました。JR西日本(9021)ダイドー(3205)ぴあ(4337)東急コミュニティー(4711)住友鋼管(5457)アイコム(6820)メガチップス(6875)エクセディ(7278)第一興商(7548)ワタミ(7522)JSP(7942)小松ウォール(7949)興銀リース(8425)東京センチュリーリース(8439)リコーリース(8566)NECキャピタルソリューション(8793)日本エスリード(8877)松屋フーズ(9887)これらの銘柄に対し、1)本日の信用買、信用売を前場の寄り付きの成行で行う2)本日の昼休み中の信用買の現引き注文を出す3)後場終了後に信用売の現渡し注文を出すこの3つの操作をするだけで優待タダ取りという合法的なイカサマが出来ます。全くもって株主優待というのは悪しき制度ですね。日本中の人々がタダ取りに徹すれば、企業側も馬鹿らしくなって優待廃止するところが続出することでしょう。それこそが私の望みです。詳しくは下のサイトをご覧ください。優待タダ取り研究会私もこのサイトに書いてある通りにお得な銘柄を売買しただけで日本人ならば誰でも出来ますし、一年間これを家族ぐるみでやり通せば年収150~200万円そこそこになるでしょう。
2011.03.28
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おはようございます。先日買った東京電力(9501)ですが、今さっき成行き売りをしたところ、990円で売れていました。本当は昨日売るつもりだったのですが、ADRが1215円に対して日本での売買が1060円と乖離があったのでもう一日だけ様子見したところ、結果的には昨日売った方が良かったみたいです・・もっと儲かる筈だと思っていたのですが、なかなか売買ってのは難しいものですね。まあでも、そこそこ儲かったので良しとしましょうか。
2011.03.24
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今日、3連続ストップ安してた東京電力(9501)が寄りましたが、私はちょっとギャンブルで成行買いを入れてまして、さっき確認したら、741円で出来ていました。電力株が連続ストップする所なんて初めて見ましたし、配当利回り10%近くの電力株なんて面白いですよね。格納容器の破損が大したことなければ大儲けなのですが、破損が酷ければ莫大な補償金負担に耐えられずに国有化の道を辿るかも知れません。果たしてどうなりますかね・・・
2011.03.17
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こんばんは。今日は福島原発の2号機の爆発やらで完全なパニック売り相場となって凄い下げ方をしましたね。私は久しぶりに株価の推移を見てアドレナリンが出ました!!暴落の指標を確認すると、3月15日の時点で・東証一部騰落レシオが72.82・信用評価損益率が-26.4%・暴落銘柄数が1455銘柄他にも今日だけでストップ安銘柄が1360銘柄が出ました。この様に、騰落レシオだけが少し物足りないものの他は十分過ぎるほどの買いシグナルが出ております。騰落レシオが足りないのはそれだけ震災ということでの短期間のパニック売りだと私は考えます。そんな訳で、私は後場が開いてから2つの銘柄にストップ安より1ティック上で全力指値買い注文を出したところ、全て買えていたのでまたしてもアドレナリンが出ました。他の私の保有銘柄はストップ安を食らったりもしたのですが、この2つの会心のトレードによって今日は非常に満足感がありますね。そんな事言ってもここで原発が実際に大爆発したら大損じゃないかとご指摘があると思いますが、マスコミの論調とは裏腹に、私は原発事故はホウ酸も入って、海水も入って、圧も抜いたので既に峠を過ぎていて後は燃料が冷めるのを待つ時間の問題だと思っています。緊急バルブを開けて圧を逃がした為に放射能漏れが顕著になってパニックになっていますが、一番の問題である格納器の爆発を防ぐためには背に腹は変えられなかったのでしょうが無かったと思います。現場で働く人にとってはさらに過酷な状況に追い込まれた事になりますが、冷却水を注入する電源が確保されるまでのあと数日が正念場だと思いますから頑張って下さいと心より申し上げます。それにそもそも原発が大爆発したら株どころでは無くて東京と仙台が廃墟となって東日本の地価が一気にゼロとなり銀行も財政もアウトで国家破綻するでしょうからここは毒食らわば皿までで行くしか無いでしょう。
2011.03.15
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遅れながら、新年明けましておめでとうございます。今年も良い年となるように精進して参りましょう。そして、昨年の投資成績を発表してなかったので発表します。トータル年間パフォーマンス=27.2%TOPIXの推移と比べても良い数字ですし投資目標の20%も超過していますから、自画自賛になりますがなかなか良かったのではないでしょうか。主力株の中に3倍に上昇したものがあったために他の銘柄の値動きがあまりなかったにもかかわらずこの数字になりました。それと、昨年は生まれて初めてアメリカ市場のADRで購入しました。例の石油流出問題で揺れていたBPを安値で大量に買えてラッキーでした(^^;ではでは、本年もよろしくお願い致します。
2011.01.03
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このIRによると、幻冬舎(7843)がMBOを行う事になりました。1株あたり22万円ですから、現在の株価から比べると約50%のプレミアムになりますね。 l!||■■■■■■■\ ┏┓ ┏━━━┓ ┏┓ / ■■■■■■■::::l|!l ┏┛┗┓ ┃┏━┓┃ ┃┃ / ■■■■■■■ `::::::\ ┗┓┏┛ ┃┗━┛┃ ┃┃ / ■■■■■■■ `::::::\ ┏┛┗┓ ┃┏━┓┃ ┏━━━━━┓ ┃┃ / __ ■■■■■■■ _ `:::::::\: ┗┓┏┛ ┗┛ ┃┃ ┗━━━━━┛ ┗┛ !l|| / ヽ l|||!||l!!||l!!|l / ヽ `::::::::\ ┃┃ ┃┃ ┏┓ / .|;;;; ◎ ;;;;| !!l||!|ll!l||!|l |;;;; ◎ ;;;;|!l|l|!::::::::::\ ┗┛ ┗┛ ┗┛ / ⊂⊃ .ノ l|l!' |! `|!ヽ _ ノl||!!|::::::::::::::||l! !l|  ̄ .|!エエエエエエ! ||l|!!!l||!!!||l!!!!|||:::::::::::::\ /´ |;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;| !!|||l|l!|l!|||l|!||l`:::::::::::::::/..:|. ../:| | .|;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;| !llll||l!|l!!|!|l `::.../ .:::| ./ ::;| !l|| .|;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;| `l!|l l! | ...::::;| ./ :::;| | .|;;;;;;;/⌒ ⌒ヽ;;;;;| ..:::::i  ̄ ̄⌒゙゙^――/ ::::::::| | i |;;;;;| ''' .| ''' .|;;;;| i ...::::::/_,,___ . _,,,,__,_ ::::::::::\ \ ヘ | |;;;;;| ! .|;;;;| | ヘ ..:::::/ ゙^\ヽ.. , /゙ ¨\,.-z ::::::::::\ ヽ /:::ヽ| .|;;;;;;| |;;;| | /::ヽ...::::::::「 ● | 》 l| ● :゙》 ミ.. :::::::\ , !|| ./:::::::ヽ |!エエエエエエ!| |/::;:::ヽ:::::::;;/i,. .,ノ .l| 《 ...:;|´_ilト ::::::::::::! /||! / ::::::::::::ヽヽ _____ / /::::::::::ヽ / \___,,,,,_/ .'″ ^=u,,,,_ v/.. :::::::::::::::l! / ::::::::::::::ヽ______ノ.:::::::::::: ::|  ̄ ,,、 i し./:::::::::::} / _ ::::::::::::::::::::::::::: _ ::::::;| / ,,____ _,/ ̄ \ \ ノ ( ::::::::::| / /。 ヽ_ ヽ V /::: / 。ヽ :::;| |.. | /└└└└\../.\ \ '~ヽ :::::::::::::| ./ / ̄ ̄ ̄/ ____ ヽ ̄ ̄ ̄\ :::| .∨::::::::::::::::::::::::::::::::::::::;;;;;;| ::::::::::| .| :::::::::::::::::::: / / ┬ーーー| ヽ ::::::::::::::::::| |.|;;;;;;;;;;;;;/⌒/ ⌒ ::::;;| :::::::::::} | ::::::: ::: |ヽ´ | ::: ::| |.|;;;;;;;/ / .:::;| ::::::::::[ .| :::: :: | | .| | :: | |.|;;;;;;/ / . ::;| .| :::::::::::| .| ::: | | ⊂ニニ::ヽ | | .| |.|;;;;;! / .∧/ / :::::::::::::/ .| : | | |::::::ヽ:::::::| | / } ∧lll;;;,. ' ../ / / :::::::::::::::::\ | : | |:::::::|::::::::| / /| \┌┌┌┌┌/.../ ./::: ::::::::::::::::::\ .| : | ┌┌┌┌┌ .| ( ゙゙^^¨^¨゙゙¨  ̄ ̄ ̄ /::::::::::: ::::::::::::\ \ ├―----‐-――┤ ヽー─¬ー~ー―-- ' ::::::::::::::実はこの銘柄、私のポートフォリオ第4位の株でして、最初からMBOが近いと思って買い進めておりました。一時期は1年に4~5回のTOB、MBOを当てていたこともありましたが、今回は約1年ぶりのMBOですので本当に久々です。この株を買った当初は3カ月以内に結果が出るものだと多寡をくくっていた所、買ってから半年以上経っても無しのつぶてであったために間違えたかなと反省していた矢先でのMBOでさすがに嬉しいですね。現在、株式買取請求の裁判を係争中の私は、裁判の際の会社側の支離滅裂な理屈と最初は合併比率がおかしいと進めておきながら年配の裁判官の鶴の一声で翻る地裁の対応を見て、『経営陣が開き直った際にはバリュー投資の意味が無くなる』と虚無感に苛まれていた時期があったのですが、やっぱりバリュー投資はこういう機会に遭遇し易いので諦めずに続けて行く事が大事だと再認識致しました。
2010.10.29
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会社四季報2010年秋号の通読が終了しました。通読終了後の四季報の写真は下のとおりです。今回はちょっと私の仕事の都合で10月以降へと後回しにしていたのですが、遅れながらも通読終了しました。毎度のごとく、割安な銘柄を1~4群に分類して付箋をつけていっているのですが、今回は391銘柄に付箋をつけました。その感想なのですが、やっぱりメチャクチャ安いですね。PER3倍とか、PBR0.2なんて最早珍しくないです。株価水準だけで見ると、現状は世界大恐慌の頃と変わらないんじゃないですかねぇ。こんな水準だったら、仮にTOBとかMBOがある場合、DCF法の価格決定の際に株価と乖離し過ぎて株価と折り合いを付けるのが至難の業になるのは必至です。今後の投資戦略はひたすら労働・貯蓄に精を出し、黙々とバリュー株を買い続けるだけです。この低迷期間が少し長い方がかえって有難いと思って一心不乱に突き進むのが吉と心得ます。P.S.)石原都知事が尖閣ビデオについてコメントしてます。 ↓↓↓http://www.youtube.com/watch?v=Q1p1JeHzimw(※2分15秒あたりから)これによると、海保の乗員が中国人に銛で突かれて殉職したという噂は本当なのかも知れません。これだったら民主党が必死でビデオを隠しているのと辻褄が合ってしまいますね・・・
2010.10.24
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スノーボール~ウォーレン・バフェット伝~上下巻を読みました。はっきり言って、かなりのボリュームで途中でちょっとイヤになったりもしましたが、何とか読み終えることが出来ました(^^;その内容は、このサイトを見ている人ならば知らない人はいないバフェット様の生い立ちからほぼ全財産を寄付するまでのまさに全人生をこと細かになぞってあります。著者のアリス・シュローダーさんは5年もかけてバフェットに密着取材を行い全ての手紙やビジネス記録を見せてもらったとの事ですから、まあとんでもない執念です。投資のことをあまり知らない人がバフェットの事を聞けば、『株で何兆円も稼いで楽しやがって』『そんなの運だけでしょう』なんて思うのでしょうが、そんな人には是非ともこの本を読ませてあげたいですね。彼の生い立ちは母の愛情を感じないまま育ち、それを埋めるために6歳の頃からひたすら金儲けのみに執念を燃やして青年期を迎え、ただモテない自分にコンプレックスを抱いているという印象でした。20歳前後より株に興味を持ち始め、ひたすら鬼の様に各種書類を全て読み尽くしてそれを全て暗記しているという異能ぶりを発揮し、大学生の頃にベンジャミン・グレアムの講義を受けたときには著書について著者よりも本の内容を理解していたというから驚きです。大学を卒業後暫くするとグレアムの事務所に勤め、グレアム引退後暫くして投資パートナーシップを立ち上げそれからは複利でひたすら資金を増やしまくるのですが、初期の頃はグレアム流の『シケモク投資』を踏襲して単なる株券の売買をするのですが、ある程度の資金量(現在価値で100億円以上)になってくるとそれも難しくなり、PBRが1倍を大きく割れた本業に問題のある会社~風車会社、繊維会社、小売業などをハゲタカ風に買収して色々とトラブルに巻き込まれています。その中の一つが繊維会社でありバフェットの人生における最大の失敗である『バークシャー・ハザウェイ』であって、その名前が現在のバフェットそのものとさえ言えるのが何とも皮肉なものです。その後、本業のさえない敵対的買収に限界を感じチャーリー・マンガーとの出会いもあって、資金量が現在価値の数百億円くらいになってから純資産を重視しない成長株投資に切り替えて行きます。方針転換後、最初にして一番の成功例がかの有名なアメリカン・エクスプレスに対する投資でした。中年になって資金量が5000億円以上になってくると、その投資手法も難しくなり、誰もが逃げ出す様な本業に問題のある会社を底値で買って経営陣を入れ替えて相当なテコ入れをしてから数年後に利益の出る企業に仕上げるという常人では到達出来ない域の投資手法へと変貌を遂げています。なかでも印象的だったのは、新聞社の買収ではライバル会社の訴訟による営業制限と労働組合のストライキに見舞われて倒産を覚悟したというエピソードと、ソロモンブラザーズの営業停止を差し止めるための全力投球ですね。老年期になっても衰え知らずに資金を増やし続けるのですが、あとは寄付のことしか印象に残りませんでした。とにかく幾度となく修羅場をかいくぐり何回も裁判沙汰になっている人生を見ると、金儲けは簡単ではないと心から思いますね。しかし、相場が好調になってくると調子に乗って『バフェットを超えるの簡単です、デヘヘ』などという輩が今後も出てくるのでしょうが、バフェットの投資スタイルの変遷を知ればそんなのはアホそのものだとこの本を読めば分かります。投資に関して言えば、彼は全く次元そのものが違うスーパーサイヤ人であって常人の域から遥か彼方の存在ですね。彼のような生き方は普通の人間には到底不可能であり、ちょっと相場で儲かったからといって勘違いして彼を真似しようとすると不幸になるのでしょうね。あと、彼の私生活についても細かく書かれているのですが、こちらの方はイメージと違って結構乱れていると思いました。ワシントン・ポストのキャサリン・グラハムと仲良くし過ぎたために夫婦生活に亀裂が入り、奥さんのスージーとは47歳のときに別居生活に入ったこと。以後スージーが無くなるまでの27年間籍を抜かずに別居したのですがバフェットは別の若い女性と暮らし、スージーの方にも何人か愛人が居たこと。3人の子供がそれぞれ離婚・再婚を繰り返していることなど、結構色々と問題のある一族なのですねぇ・・・まあ、そこら辺はバフェット一族も生身の人間という事でしょうか。以上、投資で儲かって有頂天になっているときにお奨めの2冊でした。
2010.05.21
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本格的な上昇相場突入かもと思い、普段のルールを曲げて騰落レシオを無視してちょっと買い進めてみた結果がギリシャ不安ですか・・・ ノノ´⌒`ヽヽ 騰落レシオ? 売買ルール? γγ⌒´ \\ ブレてませんよ、何か!? ./// ""´ ⌒\ )) .i i / \\ // i )) _ l| ((・ ))` ´(( ・))i,// / ) ) l| ((__人_)) || / '´) ) \\ ``ー'' // _,.-''´ / '´) ) | | ゝ、_ ___,. --‐''´ / '´`i i ノノ / // // // / / 鳩左ブレ // i i i / // | | l / // ! ! ゝ、 _,.-‐''´ // ヽヽ ` ー----‐‐''´ // \\ // \\ _,. -''´ / やっぱりブレたら駄目ですねぇ・・・結果がこれですから何の弁解も出来ません。まあ一応、今日も買い付けしましたがね。
2010.05.06
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