1985778

プロジェクト2888分のＸ

Calendar

B787はやけにトラブりますなあ。本格的に全面チェックが完了するまで使わないということであると、ANAやJALにとって、ややマイナス要因だと思いますがどうなんでしょう。本日の事例はまだ原因がはっきりしませんが、どうやらまたバッテリーまわりみたいな雰囲気ですね。でも、ANAで初就航してからも１年以上たっていますが、なぜここへ来て立て続けなんでしょう？

さて、４半期ごとに金融資産ポートフォリオを検証してみようというネタを2007.3月末時点から始めました。前回、2012.9月末ポートフォリオはこちら。今回は、12月末、すなわち2012年末のポートフォリオです。で、わたくし的には、現在、金融資産を以下の５つのカテゴリーに分類しています。普段の月末恒例の分類とはチョイと異なります。主たる相違点は投信をバラバラにして、それぞれのカテゴリーに分類している点です。また、外債も債券ではなく外貨建に分類しています。

１．円預貯金（定期預金・普通預金・MRF）
２．国内債券（国債・社債）
３．外貨建資産（預金MMF・投信・外債）
４．国内REIT（現物・投信）
５．国内株（現物・投信）

で、円建ての債券も債券価格というものがあり、実際は評価額は変動するでしょうが、満期までもっていれば、国や企業がつぶれない限り一応は元本が戻ってくるでしょうから、国内債券は額面通りとして、評価額は計算していません。１．と２．のカテゴリーを価格非変動型にして、全体の半分の割合にすることを目指しています。

で、12月末のポートフォリオ状況は下図のような感じです。

$C:\fakepath\portfolio.jpg$

自公政権が誕生して、為替も円安、株価やJ-REIT価格も上昇ということで、右側の価格変動型資産に対して追い風でした。よって、前回、右側が4割以下に縮小していましたが、今回は主としてこの価格変動効果でしょうけど右側の割合が合計43％程度まで回復しました。一方、国内債券も買い増しにより割合を増やしていますので、円の預貯金のみが一方的に減少したという形になっております。

大分類で1%を超えて変化したのは、J-REITが+2.2％、そして、円の預貯金が−4.0％でした。国内株、外貨、国内債券も割合は増やしていますが、1％までは届いていません。形の上では円の預貯金でJ-REIT他を買ったみたいに見えますが、多分、一番買ったのは国内債券でしょうね。価格変動型が価格上昇により膨らむ中、国内債券もしぼまずに膨らんでいますので、これに一番資金を充てたはずです。ただ、J-REITなども買い増してはいまして、J-REITが2.2％も増えた要因としては、価格上昇、買い増しの他、変額年金で日本株投信からJ-REIT投信へのスイッチングをしたという３つの要因が効いてます。

小分類で、±1％以上の変化があったのは、まずは定期預金が−5.2％と大幅マイナス。確かに10-12月で大量の定期預金が満期となっており、一部１年ものや半年ものに預け替えたものもありますが、多くは債券購入などの資金になっています。あとは流動性の高い普通預金が+1.3％。これは、定期満期金の一部がまだ普通預金に滞留しているためと思われます。なお、普通預金とMRFというように、銀行と証券会社の流動性資金をわけて計算していますが、実は、SBI証券と大和証券については。口座内の資金はもはや提携銀行の普通預金となっているわけですが、これらはMRFの方に分類しております。よって、普通預金として勘定しているものは、純粋な普通の銀行のみです。あとは、J-REITの現物が+1.6％でした。これは、価格上昇と買い増しの両方が効いていると思います。

さて、今年の方針ですが、今年はまだいいけど、来年になるとインカムがグッと減ってしまいそうな見通しになっておりますので、右側の買い増しを視野に入れております。この際、この本日ネタの初めの方に書いてある分布方針、右側は半分で、さらに株とREITと外貨を等しく全体の1/6ずつという方針はちょっと自分には合っていない気がしてきましたので、株式は10-15％、J-REITは20-25％、外貨は15-20％程度がいいのではないかと思ってきました。それぞれの下限に現在近いところにいて、J-REITと外貨はもう少しです。ですから、現状から出発し、取りあえずJ-REITや外貨の買い増しでも考えてみます。株式は才能がないので気が向いたらってことで。

お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう