毎月コツコツ投資2022Jul28

〜今週の取引〜 

今週は米国のバイオテックを売却しました。短期間で十分値上がりしたので利益確定です。リターンは半年で＋9％くらいでした。 

〜資産状況〜 

2022年7月29日時点（投資開始2020年7月、投資金額24万円） 

【少し落ち着き9月に臨む】 

ようやくアメリカの金融政策決定会議が終わりました。市場は利上げが大幅になりすぎることをあまりにも警戒し過ぎていたため、0.75％の利上げ決定が伝わると安心して株が大幅上昇しました。金利は低下、ドル円も急落しましたね。これは全て市場の過剰反応の反動です。政策金利は世の中の景気や物価動向を見ながら少しずつ調整する物です。2ヶ月で一気に引き締めちゃうと実体経済へどれくらい影響が出るか全くわからなくなります。少し上げて様子見てもう少し必要だなと思ったらまた上げるというのが理想です。しかし今年のアメリカは物価高が止まりません。まだまだ高い状態が続いており2ヶ月連続で0.75％乗り上げを決定しました。これは異例中の異例です。おそらく景気は少し減速するでしょう。問題は株価ですが株価はある程度それを織り込んでいたのでここからは回復が先行すると思います。ただ、物価が来月も高い数字で出てくるとやっぱり0.75％では足りなかったということになり市場はまた不安定になります。今は金利上昇が一服していますが、年後半にかけてまた高くなるでしょう。従ってドル円も高くなり、株は落ちやすくなります。もう少しこのパターンを繰り返しそうです。利益が出たなと思ったらポケットに入れろという作戦で行きたいとおもいます。 

7月の投資はまだ行っていません。今は投資が非常に難しい時期です。ただ、ずっと円安が続いていましたのでその反動が出始めています。8月は円高になりやすい月ですのでもしここで大きな円高が来たらドル預金を買ってみたいと考えています。日本の金融政策はいつまで経ってもマイナスのままですから、アメリカとの差は開くばかりですよね。コモディティの価格も上昇傾向が変わらないとすると日本の輸入企業はますます高い値段で買わなければなりません。長期的に円安傾向は変わらないと思います。1−2年の間に1ドル１５０円というのは意外とありえる話になると思っています。その時日本株は？もちろん高値更新ですね。 

【今年後半の注目】 

注目イベント 

台湾 

米国中国の政治イベントの前に少し動きがありそうです。台湾は中国が確実に狙っていますので何らかの対抗措置をバイデン大統領としては出したいところです。選挙前に何かやってくるかもしれません。そうするとアジア株や日本株にはネガティブですので注意しましょう。

もちろんコツコツ投資の観点からは淡々と押し目買いですが。 

秋頃 

米国：中間選挙 トランプ復活か、復活しないとしてもバイデンの人気がガタ落ちなので次誰がやるかというのが大きな焦点になります。政策は株価や債券の動向に影響します。 

中国：習近平が3期目を決定する重要な会議があります。株はここに向けて安定して推移するでしょう。3期目を決めたあとは台湾問題がいよいよ本格化することでしょう。来年は少し中国市場は難しくなるかもしれません。 

【今おすすめの投資資産】 

米国株、中国株、日本株、日本のREIT 

【今おすすめしない投資資産】 

新興国株、新興国債券、新興国通貨、欧州株、米国債、欧州国債、日本国債 

【今年はコツコツ投資相場】 

今年は順調に上がっていく資産はないと思います。どこかで変調をきたし、また戻るということが繰り返されるのではないでしょうか。ただ長期的にはまだまだ成長が続くと考えられますので、今年の大事なテーマは落ちたら拾う。コツコツ投資相場日和とお考えください。今年の禁じ手は高値づかみと債券と株の安易な分散投資です。 

～2022年シナリオ～ 

○吉田チーフのメインシナリオ 

○取引ルール 

1． 新規投資は毎月1回。タイミングは月末頃。 

2． 1回の拠出額は1万円。1年で運用資産が12万円になる計算。 

3． 長期投資が基本。10年後に資産がしっかり増えていればOK。 

4． あまり多く売買をしない。 

5． 取り扱う商品は投資信託のみ。個別株や個別債券、その他信用取引やデリバティブ、FXはやらない。あくまでも古典的な運用商品のみ。 

6． 毎週運用状況を公開。シナリオと今後の予想を説明。