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てけてけ０
株式市場で気になる銘柄をピックアップして分析、検証していきます。主に中期～長期の投資で成果を上げ、値動きを追っていく予定です。株の他にも日常の話題やコーナーで綴っていき、むさくるしくない（？）ブログにしていきたいと思っています。
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2025年02月25日
カテゴリ： カテゴリ未分類
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是非一度お試しください。
※リスク・手数料などにつきましては以下の契約締結前交付書面を参照してください。
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
それらを受けた日経平均は朝方から売りが先行。ドル円が149円半ばまで円高が進んで戻ってきましたが、円安方向に振れて下支え。先物が朝方は38000円で踏み止まり、その後下げ幅を縮めると38500円手前まで下げ渋りました。ただ前引け直前で「トランプ政権が日本とオランダに対中半導体規制強化を要請」と伝わると、改めて半導体関連株に売りが膨らみました。
売買代金は前引け段階で2.4兆円台と活況。REIT指数は反発。
投資判断は「やや買い」。最近は「トランプ大統領就任前に見込まれていたことの裏返し」がハッキリ出ている感じです。1/20のトランプ大統領就任以降を見ると、トランプ大統領の関係が一番悪かったメタが強い。逆にTeslaは下落。長期金利は低下。関係悪化が懸念されたEUやカナダなどの西側諸国の株は上がり、関税が懸念された中国も上昇。一方、防衛関連やビットコインは売られています。
「知ったら終い」「出尽くし」という株式市場の最もポピュラーな反応を示している感じです。一番怖いのはお化けが出そうな段階で、出てしまったら正体がわかったり、これ以上怖いことは無い、という安心感で「なんだ」と落ち着き冷静さを取り戻す。そういう流れで捉えると、最も強くなると見られたアメリカ株が(最高値圏にあるとはいえ)相対的に弱く、香港やドイツが強いという流れにも一応の説得力があります。
決してアメリカ企業の決算が悪かったわけではありません。いつも通りですがS&P500社の約3/4の企業の利益が事前予想を上回り、株価も最高値圏。あくまで先んじて買われていたが故に上がり辛く「アメリカ株しか買えないわけではない」ということから出遅れ感の強い海外に資金が流れている格好です。
そもそも大前提ですけれど、インフレならば株高です。足元では明確に金利が上がり、実質賃金も2ヶ月連続上昇と、だいぶインフレの実感が高まってきました。大企業などに限定されるかもしれませんが、日本は若者中心に賃金は上がって、若者の消費意欲は高まっているという話はあります。
円安は物価高の一因ですが、米や卵も高いので円安要因だけでない不足感もあります（勿論、肥料や燃料高は円安影響ですが）。そして相変わらず欧州株が強く、日本株がご相伴に預かっても何ら不思議ではありません。
商品市況は原油が一旦上がった後に下落。長期金利と同じような動きをしています。トランプ大統領の「ロシアに停戦圧力をかけるために原油安へ」という発言は一定の説得力がありますが、自国のインフレ率を抑えたいという意図の方が強いようには思います。まあ日本にとっては有り難い話ではありますが。
アメリカのシェールオイルの掘削損益分岐点が70ドルということで、ここを下回るとアメリカの業者の増産意欲が削がれてしまいます。結局、この70ドル辺りが居心地の良い原油価格なのでしょう。
また金は足元で最高値更新。ビットコインが足元で下落していることから資金が金に戻ってきている部分がありそうです。
ともあれ日経平均のEPSは一段と上昇。ここの数字の算出方法がブラックボックスなのでよくわかりませんが、全体としても増益基調の決算ではありますから、この辺りも日本株の底堅さに繋がっているとみられます。
https://nikkei225jp.com/data/per.php
新興市場も「やや買い」。グロース指数は続落。ただこちらもほぼ寄り底の形で下げ渋り。一方、スタンダード指数は先週最高値を更新。本日もプラ転の場面があり、こちらが地味に強いです。明日の決算集中日を受けて来週から流れに変化はあるのかどうか。こちらもグロース市場同様に、一度買われたら買いが続きやすい傾向があるので、まだまだ期待しています。
【注目銘柄】
伊藤忠商事(8001) は続伸。バフェット氏が日本の5大商社に更に投資を拡大するとした書簡を示し、商社株は逆行高。一応「時間をかけて」という断り付きですし、また更なる拡大余地は小さいとみられていますけれど、S&P500を売り切った氏が日本株はやはり割安だと言及してくれたことは悪い話ではありません。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2025-02-22/SS36X4T0AFB400
アドバンテスト(6857) は反落。マグニフィセント7が売られ、AI投資に疑問が持たれてNVIDIAが軟調。それを受けて日本で最も関連度合いが高い同社が売られました。一旦下げ渋ったものの、冒頭で述べた対中半導体規制強化の話から改めて売られる展開に。トランプ政権も中国は許さない感じですね。
・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。
なお、上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。
http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html
※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
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それらを受けた日経平均は朝方から売りが先行。ドル円が149円半ばまで円高が進んで戻ってきましたが、円安方向に振れて下支え。先物が朝方は38000円で踏み止まり、その後下げ幅を縮めると38500円手前まで下げ渋りました。ただ前引け直前で「トランプ政権が日本とオランダに対中半導体規制強化を要請」と伝わると、改めて半導体関連株に売りが膨らみました。
売買代金は前引け段階で2.4兆円台と活況。REIT指数は反発。
投資判断は「やや買い」。最近は「トランプ大統領就任前に見込まれていたことの裏返し」がハッキリ出ている感じです。1/20のトランプ大統領就任以降を見ると、トランプ大統領の関係が一番悪かったメタが強い。逆にTeslaは下落。長期金利は低下。関係悪化が懸念されたEUやカナダなどの西側諸国の株は上がり、関税が懸念された中国も上昇。一方、防衛関連やビットコインは売られています。
「知ったら終い」「出尽くし」という株式市場の最もポピュラーな反応を示している感じです。一番怖いのはお化けが出そうな段階で、出てしまったら正体がわかったり、これ以上怖いことは無い、という安心感で「なんだ」と落ち着き冷静さを取り戻す。そういう流れで捉えると、最も強くなると見られたアメリカ株が(最高値圏にあるとはいえ)相対的に弱く、香港やドイツが強いという流れにも一応の説得力があります。
決してアメリカ企業の決算が悪かったわけではありません。いつも通りですがS&P500社の約3/4の企業の利益が事前予想を上回り、株価も最高値圏。あくまで先んじて買われていたが故に上がり辛く「アメリカ株しか買えないわけではない」ということから出遅れ感の強い海外に資金が流れている格好です。
そもそも大前提ですけれど、インフレならば株高です。足元では明確に金利が上がり、実質賃金も2ヶ月連続上昇と、だいぶインフレの実感が高まってきました。大企業などに限定されるかもしれませんが、日本は若者中心に賃金は上がって、若者の消費意欲は高まっているという話はあります。
円安は物価高の一因ですが、米や卵も高いので円安要因だけでない不足感もあります（勿論、肥料や燃料高は円安影響ですが）。そして相変わらず欧州株が強く、日本株がご相伴に預かっても何ら不思議ではありません。
商品市況は原油が一旦上がった後に下落。長期金利と同じような動きをしています。トランプ大統領の「ロシアに停戦圧力をかけるために原油安へ」という発言は一定の説得力がありますが、自国のインフレ率を抑えたいという意図の方が強いようには思います。まあ日本にとっては有り難い話ではありますが。
アメリカのシェールオイルの掘削損益分岐点が70ドルということで、ここを下回るとアメリカの業者の増産意欲が削がれてしまいます。結局、この70ドル辺りが居心地の良い原油価格なのでしょう。
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【注目銘柄】
伊藤忠商事(8001) は続伸。バフェット氏が日本の5大商社に更に投資を拡大するとした書簡を示し、商社株は逆行高。一応「時間をかけて」という断り付きですし、また更なる拡大余地は小さいとみられていますけれど、S&P500を売り切った氏が日本株はやはり割安だと言及してくれたことは悪い話ではありません。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2025-02-22/SS36X4T0AFB400
アドバンテスト(6857) は反落。マグニフィセント7が売られ、AI投資に疑問が持たれてNVIDIAが軟調。それを受けて日本で最も関連度合いが高い同社が売られました。一旦下げ渋ったものの、冒頭で述べた対中半導体規制強化の話から改めて売られる展開に。トランプ政権も中国は許さない感じですね。
・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。
なお、上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。
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