2013年 アベノミクス～反動安～ラリー 0
2015年 不動産購入 投資意欲減退 0
2015年 チャイナショックで禁パチ宣言 0
[薬王堂(201105-201508)] カテゴリの記事
全32件 (32件中 1-32件目)
1
-
3385薬王堂売った値段の１．５倍になっちゃった
しばらく見ない間に薬王堂が自分が最近売った平均値段の１．５倍になっているのにきづいた。。。し、しょうがない。ホクリヨウも今日は増資発表で下がっているみたいですが、今の価格で大体売り切ったような気もする。そして、残した銘柄がまたぜんぜん上がらない。バリュートラップにはまっているようだ。しょうがないから６月の株主総会は何件か行ってみようと思う。あ、ＡＬサービスも売った値段の３割り増しになっているね。これはずっと持っててもよかったのかもしれませんが、ＰＢＲ見ると持ち切れないんですよね。すでに優待もいいの出したし、一部に行ったし。残ったのは最近泣かず飛ばずのＤＶＸくらいかなあ、昔から持っているのは。 ＮＭＳなんてまた同じ値段に逆戻りしたし、どうもうまくいかないです。四季報発売日だから買ってぱらぱら見ますかね。
2016.06.13
コメント(0)
-
3385薬王堂ついに東証一部指定
ようやく来ました。3385薬王堂が東証一部に指定されました。10月1日からということで、順調でした。多少は需給がよくなるかな？増資がなくてほっとしました。。。しかし、震災後に買って早3年半。こんなにずっと保有するとは思いもよりませんでした。
2014.09.24
コメント(2)
-
ディアライフ半分売った。
・NISA半年 なぜ若者は投資をしないのかhttp://newsbiz.yahoo.co.jp/detail?a=20140709-00000002-wordleaf-nb実際、NISAの口座を開設した人は中高年層にかなり偏っており、3月末までに開設された口座の実に75％が50歳以上となっています。この数字を見る限り、若い人にはまったくといってよいほど普及していないと考えてよいでしょう。 これはNISAに限った話ではありません。日本証券業協会が行った個人投資家に対するアンケートでも、50歳以上の投資家の割合は75％を超えています。つまり、これまで株式投資を行っていた中高年層が、非課税という制度に魅力を感じ、既存の口座に加えてNISA口座を開設したと考えるのが妥当であり、若年層を含めた新しい投資家はほとんど開拓されていないのです。以上、抜粋。何か、確実に突っこめる数字の間違いがいくつもあると思うのですが、こんなことで記事がかけるのでしょうか。・ブラジル、驚いたけど確かにドイツのほうが強かったよなあ。・薬王堂はまあまあいい決算だったし、分割も予想してた通りだった。７月末時点の株主数チェックしてGO！かな？・最近、妙に高値更新中ですが、いったいどうなるんでしょうかねえ。やっと株式：信用＝１：０．９５くらいになってきた。目標まではかなり遠いけど今までのやり方を急には変えられない。
2014.07.09
コメント(0)
-
薬王堂のIRで妄想。白飯3杯はいける。（嘘）
・テラプローブ少し買い戻した。3割まで減らしたのを、6割まで戻した。掲示板でまだ盛り上がっているみたいだからまだ下がるかな。・薬王堂のIRでた。http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20140625/8qyabw/140120140625099116.pdfこれは、本当は公募増資のときに出しとかないといけないIRで、影響はゼロと普通は考える。だが、私の妄想力を使うと、「なぜ、今頃出したか？」「そもそもなぜ、今気づいたのか？」「誰が気づいたのか？」「社内の東証1部昇格プロジェクトチームが、その昇格するための整備資料を作成している段階で気づいてあわてて修正したのではないか？」「やっぱりもうすぐ1部に行くんですよね？」となる。・・・結構遠い予想でした。
2014.06.25
コメント(0)
-
薬王堂の株主数は足りていた。
・ローランド、前９００円弱で結構買ってたのに上がったから１００株残して全部売ってた。ちょっとショックだけど、まあしょうがない。でもDGの方はどうなるんだろうか。結局プラスマイナスゼロかも。・今日は有給で、自腹でオーナー社長の上場会社の資本政策のセミナーに３万以上払って行ってきました。非常に好感の持てる先生だった。私も一歩間違えればああいう人生を送ってたかも、いや、無理か。・薬王堂の株主数、召集通知で、2958人いるって書いてあった。これもう一部に行けるよね。あと分割すればいいんじゃないの？どれくらいの人が気づくんだろうか。・遠藤強かった。本当に鶴竜よりも強い。日本人横綱誕生の予感。しかも髷がまだ完成していない。・エクセル、新潟放送、スリープロあたりを適当に少しずつ買ったけど、勘にすぎない。
2014.05.14
コメント(0)
-
3385薬王堂 インタビュー / SMBC日興証券 全て応募
インタビューが出てましたね。http://www.youtube.com/watch?v=6f2OwNLERG4&feature=youtu.be・東北６県に３００店舗作る・上期 業績予想通り・下期 予定通り進んでる・３ヵ年計画のスタートの年、今のところ順調、来年再来年も今のところいい感じとか・強み：店舗コンセプトが、７０００人商圏でOKの点 安さ＋利便性＋専門性とか リピーターを増やす・結局ローコストが一番、標準化した店（３００坪）、物流、システムなどが必要・海外調達を増やしたい。店舗が増えればよりやりやすくなる。・株主へのメッセージ：２００店舗目指してます。企業価値を高めて安定した配当をしていきまっせ。がんばります。 まあ、いいことしか言わないよね。テレビだし。あんまり中身がなかった。地味なしゃべり方は好感が持てますね。派手な社長よりいい。左手の親指が震えすぎのような気もします。 http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr2/tdnetg3/20131122/8e4pdk/140120131122063544.pdfあと、SMBC日興証券が８９，０００株全株の追加申し込みをしましたね。市場での調達はゼロということでしょうか。（この仕組みをわかっていて、公募増資投資を生業にしている人たちは、この期間の間に売り切ったし、そもそも買い支えも最初からなかったようなので、）来週以降は無限？２１００円売りの圧力は低下するでしょうかねえ。。。多分。。。願望かな。いまいち仕組みがよくわかってないから勉強しないといけないところです、この辺は。 最後にどうでもいい話、開示見てて気づいたのですが、市外局番が019なんですね。初めて見た。 以下、IRの文面：結局、 買い支えは一株もしていなかったようだと。ＳＭＢＣ日興証券株式会社は、オーバーアロットメントによる売出しに係る株式数から、シンジケートカバー取引により買付けた株式数及び安定操作取引で買付けた当社普通株式の全部又は一部を借入株式の返還に充当する場合における当該株式数を控除した株式数についてのみ、グリーンシューオプションを行使し本第三者割当増資の割当に応じる予定であります。したがって、本第三者割当増資における発行数の全部又は一部につき申込みが行われず、その結果、失権により本第三者割当増資における最終的な発行数が減少する場合、又は発行そのものが全く行われない場合があります。 以下、用語 グリーンシューオプション（第三者割り当てを受ける権利） オーバーアロットメントにより主幹事証券会社が投資家に販売した株券を借入先へ返却するに当たっての株券の調達方法の1つです。販売後の市場価格が引受価額よりも高く推移している場合、主幹事証券会社は市場で株券を調達すると割高になってしまいますので、そのような場合、引受価額で株券を調達できるコールオプションを権利行使し、引受価額で株券を調達した上で借入先の株主に株券を返却することとなりますが、この引受価額で株券を調達できるコールオプションのことをグリーンシューオプションと言います。シンジケートカバー取引オーバーアロットメントにより主幹事証券会社が投資家に販売した株券を借入先へ返却するに当たっての株券の調達方法の1つです。販売後の市場価格が引受価額よりも低く推移している場合、主幹事証券会社は市場で株券を割安に調達できますので、グリーンシューオプションの権利を行使する必要はなく、市場で株券を買付けて必要数量を調達しますが、その際の市場での買付けのことをシンジケートカバー取引といいます。
2013.11.23
コメント(2)
-
3385薬王堂 東証２部へ 優待新設はいつ？
６月に妄想した薬王堂の資本政策は半分あたり、半分はずれ、といったところでした。（前回の日記です。よかったら見てください。）http://plaza.rakuten.co.jp/seigo182/diary/201306230000/正解部分１．オーナー個人持ち株の売り出しがあったこと。また、それが今年中の決済だったこと２．同族会社から外れたこと３．東証に上場したこと不正解部分１．売り出す相手がマツキヨじゃなくて、個人投資家だったこと。またその売り出しが思ったよりも２％程度少なかったこと２．自己株処分に加えて、増資を行ったこと未確定部分１．優待の新設については、確率が上がる（私の主観）も、未確定。なお、私の妄想では８月末株主数２２００人のためには少なくとも、５月には発表。ただ、今回優待発表してからの増資でないところを見ると、証券会社のいいようにお行儀のいいオーナーと思われている節もある。２．オーナーの残りの２％は東証１部指定の際に売り出すか、もしくは、そのままかも。 といったところでしょうか。 私の中の妄想後の反省点というか、確認点は、●東証１部に行く！まだ俺たちでやれる！岩手県初の東証１部事業会社（金融以外という意味）になるんや！岩手の伝説になるんや！（大阪弁ですみません）、という、オーナーの熱い気持ちを汲まずに、私の少数株主としての部分最適的というかミクロ的というかそういった経済合理性の予測のみを行ったことによって、外れた部分が出た。この「オーナーの熱意」を過小評価したことで外れたのですが、これは、新規物流センター設置して、どんどん拡大意思の見えるIRもあったりしたこと、また、技術的には、東証に上場するには、優待妄想といった都合のいいことだけではなく、流通株式時価総額、比率なども確認する必要があったなあと思います。 まあ、特に悲観しているわけではありません。どちらかというと、まあいいのでは？と考えてます。今後１年間の株価推移の予想や、PLANTのドイヒーな増資との比較など、他にも雑多な妄想が頭の中で浮かんでふわふわしてますが、次回以降に続きあるかも。。。今思う結論は、「今回の増資で１単位購入する新規投資家は、１年単位だと９０％以上の確率で儲かる」です。私の持ち株比率も下がってしまうので、公募にはMAXで応募するつもりです。 ３．個人あわせて１０～１１％相当の株式を相対で、マツモトキヨシかイオンに売却する！（伊達政宗のように、豊臣秀吉に恭順のしるしとして、株を献上する。）６億円収入があり、税金を除いた５．４億円で今年支払う資産管理会社への譲渡課税３億円近くを支払って、２．４億円残ってうれしい！４．３．を行うことにより、「同族会社」から外れる。そして、東証への道が開ける！５．とすると、優待を新設する！（優待新設については、３．４．との順番が前後する。それは、相対取引での握りと株価の関係による。）相対取引は私の妄想では今年中に決済される！ ・・・まっ、相対で売却するだけで東証と優待がない可能性も高いと思いますが、外れても別に損をするわけではないと思います。
2013.10.13
コメント(6)
-
3385薬王堂の今後の資本政策の予想
最近、薬王堂の資本政策に動きがあったみたいです。具体的には、オーナー夫婦の持分を資産管理会社に移し、益金１００％不算入とし（タイミングも次回よりほぼフルで不算入が取れるタイミング）、もうすぐ期限が切れる私募債発行からの利息受け取りの２０％課税ですむようにコントロールしているようです。譲渡課税も、ただみたいな簿価と今回の２６億円の時価との差額の１０％の税金ですみます。ここから、まず１．来年以降の配当は増えるかもしれない。（益金不算入で私募債の利子の分だけ安定収入で２０％で受け取ってかなり有利な調整ができる。）今は配当性向が低いですが、少しずつ増やしていくことは文句がない。２．マツキヨ様かイオン様のTOBの芽はほぼなくなった。。。（資産管理会社が売却したら法人税がかかって意味がない。）ただし、株式交換の可能性は残る。株式交換の場合は、ラッキーになると思う。そこは別途５％くらい可能性あると思うがまだ商売を自力で続けたいと考えているならそこは第二段階かと。（アークスとりんごジュース参照）と言えるでしょう。そして、ここからが私の妄想です。なぜ、資産管理会社の持ち株比率を４０％未満としたのか。オーナー夫妻の持ち株は１０％と６％と中途半端に残っていて、これは総合課税そのままくらっちゃう。こんな周到な節税対策をする人たちが本当にこの状態で残すのか。確かに、 ４０％を超えると、支配力基準その他、ややこしいことは起きる。しかしそれだけが理由だろうか？一般に、資本政策はいずれオーナー一族が避けて通れない問題であり、常に頭の片隅にあるものである。年齢もそろそろである。（社長の能力ではなく、あくまで一般論）今回、税制の変更（個人１０→２０％、私募債の利息の総合課税化）を契機にまとめて解決しようとしたと考えるのが合理的ではないか？また、今回のスキームでは今のところ、自分と自分の資産管理会社の取引をおこなっただけで、税金が３億円近くかかっているのである。いくらオーナーとはいえ、結構きつい額だろう。そこの手当ても税理士か証券会社のアレンジャーは手配済みなのではないか？次の約束が出来ているからこその益出し行為なのでは？ 以上のことを頭に入れた私の妄想（実現確率３０％！と読む。もちろん責任は取りません。）３．個人あわせて１０～１１％相当の株式を相対で、マツモトキヨシかイオンに売却する！（伊達政宗のように、豊臣秀吉に恭順のしるしとして、株を献上する。）６億円収入があり、税金を除いた５．４億円で今年支払う資産管理会社への譲渡課税３億円近くを支払って、２．４億円残ってうれしい！４．３．を行うことにより、「同族会社」から外れる。そして、東証への道が開ける！５．とすると、優待を新設する！（優待新設については、３．４．との順番が前後する。それは、相対取引での握りと株価の関係による。）相対取引は私の妄想では今年中に決済される！ ・・・まっ、相対で売却するだけで東証と優待がない可能性も高いと思いますが、外れても別に損をするわけではないと思います。
2013.06.23
コメント(0)
-
なかなか北朝鮮がミサイルを発射しませんね
しかし、これだけ衛星からか知りませんがリアルタイムでミサイルが発射台に備え付けられる準備について、いつものしょうもない民放テレビでさえも放送し続けられるというのは、いかに、ばればれな行為かということがわかりますねえ。なにかの脅威があったほうがいいこともあると思います。株のほうは不動産がやや落ち着いてきたような気もします。すでにあんまり持っていないのでどっちに転がってもいいのですが、相変わらず瀧上工業は売りがどんどん出てきます。どうしたもんでしょうか。薬王堂は珍しく上がりましたが、出来高がいまいちのような気もします。明日からどうなるか楽しみです。昨日のPTSで３００株指してたけどそりゃ買えないわ・・・
2013.04.10
コメント(0)
-
3385 薬王堂 本決算発表しました
思ってたより強気予想でしたね。次期予想EPSが４１５円というのは、結構いいんじゃないでしょうか。PER５倍ですね。それよりもこのまま保有できそうないい点としては、次期売上高予想が、今期の１０％増しとなっていることです。半期で８％、１年で１０％の売上げ増を狙うには積極的な出店が必要です。物流センターを2012年に開設してちょっと費用がかかっているとは思いますが、次期というか今期はそれを使って積極的に行く予定なんですね。とりあえず、保有を継続しようと思いました。３０００円くらいでも全然おかしくない決算内容のような気もしますが、外国人が買ってこないと本格的には上がらないのかな？自己資本比率が４割になったのはいいかもしれませんが、一族で５割以上持ってますからねえ。出来高の問題かなあ。
2013.04.09
コメント(2)
-
3385薬王堂 下方修正 家の掃除
毎日毎日評価額が膨らんでいきますね。掲題の3385薬王堂がなんと下方修正を出しました。なんか特段前年に比べて第三四半期が悪いわけじゃないというかいいような気もするのですが、最初下方修正しているのに気づかず、増配発表でまあこんなもんかと思っていてちょっと恥ずかしかったです。物流センターを開設した費用を次に見ているのか消費者心理の悪化を見ているのか利益率の一段の低下を見ているのか。まあ、出店を続けて利益率をある程度維持できている限りは保有を続けます。ま、地震直後の株価は月次の驚愕数字を見た後ではびっくりするくらい安かったのですが、今となっては安い小売株程度になっているような気がします。ここからは業績を伸ばせるかですが、早くマツキヨがTOBをかけてほしいものです。 今日は、なんばパークスのインザルーム閉店セール（本当の閉店）で現品限りで半額で買った念願の低めの本棚が届くので、朝から掃除をしております。本棚が無駄という人は多いでしょうが、私は本棚が好きです。自炊をして全部捨てたとか信じられない。というか自炊自体が面倒に思えます。
2013.01.12
コメント(4)
-
3385薬王堂 11/21
薬王堂、税引き利益大幅増【税引き利益大幅増】震災特需の反動など消費は低迷するが今期に17店舗を出店するなどで増収に。出店費用がかさむなどで経常減益になるが、被災に伴う特損がなくなり、税引き利益は大幅増を見込む。【南東北強化】宮城県に物流センターを新設し宮城、山形両県への出店を強化。福島県への出店検討
2012.12.01
コメント(0)
-
3385薬王堂 記事
【盛岡】東北５県でドラッグストアチェーンを展開する薬王堂は南東北での出店を強化する。このほど本拠地の岩手県外で初めてとなる物流センターを宮城県村田町に開設した。同センターを核に宮城県に集中出店し、山形県での出店も加速する。店舗がない福島県への進出も検討する。 「薬王堂宮城物流センター」は東北自動車道村田インターチェンジから車で３分の場所に設けた。花王グループの物流センターの一部を利用し、運営などは花王ロジスティクス（東京・墨田）に委託。延べ床面積約４０００平方メートルで、従業員は約６０人を予定する。 宮城物流センターは約２万点を扱う。日中にメーカーなどから商品を受け入れて仕分けし、夜に発送して朝８時までに店舗に届ける。約９０店舗分の供給能力があり、当初は気仙沼市を除く宮城県と山形県へ供給する。 薬王堂の２０１２年２月期の売上高は４５５億円（連結ベース、現在は単体）。１６年２月期は７００億円を目指す。 同社は８月末時点で東北５県に１４２店舗を持ち、１６年２月期までに２００店舗へ拡大する計画。このうち宮城県では現在の３４店舗から５０店舗程度に、山形県も３店舗から１０店舗以上にする。 （ー）非常に短期的な話をすると、減価償却費や物流費が増えて（もしかしたら６ヶ月程度のフリーレントなどあるかもしれませんが、それも経理処理による）利益が減少するかもしれない。（＋）２００店舗に向けて必要なことを着実に行っていて、うまく去年からの溜め込んだ現金を使っているかも。あと数年は成長できるイメージあり。
2012.11.04
コメント(0)
-
3385 薬王堂 第二四半期決算発表
なかなか好調な決算だったようで、今日出来高を伴って上がってましたね。でも、それは今まで半年間かけてずるずる下げていた分の一部なので素直には喜べませんが。。。明日からまた下がるんじゃなかろうか。薬王堂は、ＰＦ１位か２位の銘柄です。よかったのは、出店をかなり積極的にしてきて、すでに１３０→１４３店舗とちょうど1割増えたことですか。これくらいのペースが安心できるとピーターリンチの本に書いてましたよね、確か。私もそう思います。売上内訳をみると、バラエティストアと言うだけあって、コンビニに薬局にちょっとしたＨＣみたいな、田舎における競争力のあるタイプのうちの一つなのか？と思いたいところです。営業利益もかなり伸びてきたので、このまま自然に行くと、薬王堂販売との合併における架空の益を引いても営業利益２０億円、税引き後純利益１２億円弱は行くのでは？って、これって去年の今頃に書いた日記の内容とあまり変わってないんですよね、実は。世間の評価が変わっているだけで薬王堂は、キャッシュフローの範囲で店を岩手と宮城に出し続けているだけのような気がします。ＰＥＲ４倍くらいで借入もあまりなくて１０％くらいずつ出店していってくれるので、他のドラッグと比べてももう少し評価してくれてもいいかもしれません。という淡い期待を抱きながら今に至っているのかと。薬王堂は調剤薬局は数少ないので、最近話題の処方箋の薬へのポイント付与禁止による売上の減少→株価下落の不透明感にはあたらないので安心しているのですが、世間の人たちがまとめてドラッグ株を見切るような愚行に走るのでは？という心配もすこしあります。がそういう予想をもとに売買はしたくないと思ってます。
2012.10.10
コメント(4)
-
次は、薬王堂（3385）が減益決算発表！
う～ん、どうも勢いが衰えてますね。まあ、予想はついていたのですが、やはりこれくらい下げるとは、ちょっと厳しいです。たぶん買い増しも一部売却もどちらもしないと思います。店が増えたけど、人件費や広告費が元に戻ってPER４倍程度になったという感じでしょうか。普通に安いドラッグチェーンストアになったということでしょうか。
2012.07.11
コメント(2)
-
3385薬王堂、3085ＡＬサービス既存店売上好調
3385薬王堂、3085アークランドサービスともに既存店売上、全店売上ともに好調を維持してますね！しか～し、株価はあがらない。まあ、そんなもんでしょう。。。3277サンセイランディック今日もちょっと買い増しました。１万株で打ち止めです！だいぶ新興市場の株の板がすかすかになってきてたまに爆弾が投下されても下値の鬼指値が吸収できているような気がするのですが、下げ止まってくれるだけでもうれしいです。
2012.06.05
コメント(0)
-
薬王堂 15時ちょうどに決算発表！
なんだか、珍しく15時ちょうどに発表していて、1分程度間をおいてから急に出来高を伴って上げていったみたいですね。今期の数字はほぼ予想通りでしょうか。減損とかまあ想定の範囲内だし、そもそも今期の数値はあまり興味がない。去年と今年の第四四半期を比べてみるとやはり利益が2倍あるので、まだ復興需要が続いていると見てよいのではないでしょうか。（すくなくとも3月末までは月次で確認）来期予想でちょっとポジティブに驚いたのが、売上高の予想でした。８．６％プラスで出してくるとは思いませんでした。再開2店舗含む17店舗の新規出店を行うとのことで、なかなかどうしてこれは市場の評価が変わるかも～と。特別利益の1.4億円を加味しても実効税率よりきつく純利益を予想しているのは、一体なんなんでしょうね。毎年なにかの特損があるという予想も。。。まあ、予想数値で一株389円なので、ＰＥＲ5倍で1945円。ゲンキーの今の株価と比べるのが癖になってますが、そうするともっと上の8倍かと。但し、復興需要が切れてくるのと再び財務好転につき積極店舗展開の成長戦略のせめぎあいかなあ、と決算をぱらぱら見て思いました。いや、ほんと、次期の見通しが結構強気なのに驚きました。でも、1分でそこまで見て投資できるのか？
2012.04.10
コメント(2)
-
薬王堂３月月次出てましたね。
既存店88.6％、全店83.4％でしたね。昨年のどたばたの店頭販売有のときの数字が、既存店135.7％、全店131.2％なので、一昨年と比べると、既存店113.2％、全店116.2％となります。まあ、全店はあまり関係ないですが、既存店は去年度の一年間の好調の数字とほぼ同じくらいなので、まだ好調が続いていると考えてよいのでしょうか。売り上げの増加＋販売管理費の減少で去年は爆発的な利益率になったので、今年はどこまでその好調を引き伸ばすことができるのか、その間に店舗を拡大していけるのかというところでしょうか。実際、現金はたんまり入ってきていて２０億円程度増えているはずなので、これを拡大に使えるはずです。（有利子負債がだいぶ減った）ただ、短期的な株価要因は来期予想を会社がどういう数字で出してくるかだと思いますが、会社の人もそんなのわからないでしょうから、非常に慎重に出してくるかもしれませんね。優待がないこととジャスダックと地方の地味銘柄ということで、ドラッグストアの中でもいまだ割安だとは考えています。今日の株価推移では月次の表面の数字の悪さでは動いていないように思えました。出来高ができていたので今日売った人と、今日買おうとして買った人といそうでした。もうすぐ決算発表ですが、果たしてどうなることやら。
2012.04.06
コメント(0)
-
マツモトキヨシがダルマ薬局を買収すると発表した件について（3385薬王堂）
去年の夏にドリームインキュベータが持ち株を市場で手放した（そのときは可能性を考えた）ときに妄想した、「マツキヨが純資産価格程度で薬王堂を買収」の夢はやはり儚く消えてしまったみたいですねえ。。。（下記が昔の妄想日記です。カテゴリーの薬王堂を前から順に見ていただければ妄想の繰り返しが記載されてます。。）http://plaza.rakuten.co.jp/seigo182/diary/201107250000/ダルマ薬局は、ニュースを読む限りでは、「オーナー１００％会社で宮城地盤のドミナント戦略ドラッグストアチェーン。ツルハ３００店、薬王堂１３０店に次ぐ、東北第３位で６２店舗」とのこと。ダルマ薬局のHPを見ると、いきなり音がでてびっくりしました。お顔を拝見する限り、（実質的な）創業者が引退するために、マツキヨさんに店ごとお願いする感じでしょうか。こないだ日経IRフェアにいって聴いたグローウェルの社長の話とおなじように３年かけて口説いたそうですね。ドリームインキュベータも薬王堂の株を持って持ち込んでいたのでしょうが、それを市場ですべて売り払ったところをみると、やっぱりまだ独立系でやっていきたいのでしょう。グローウェルさんは、薬王堂にも挨拶はしているでしょうね。ただ、やっぱり震災もあり、元気になった薬王堂はM&Aでの身売りは考えていないでしょう。まあ、しょうがない。ほどほどに頑張ってほしいです。大体ドラッグストアで上場している会社はほとんど東証に行っているし、優待もある。この２点の伸びしろがあるから、まあ、邪道だけど、どっちかがヒットしてくれると煩悩いっぱいの私にとってはありがたい。優待新設したら徐々に売却すると思いますが。IT系と違って店舗型は経営が傾きかけても買収される見込みが多少あるのが私には安心材料のひとつになってます。特にドラッグストアは飲食と違って、買収しやすそうだし、場所が大事でしょうから。私が大手会社の企画室にいたら絶対買いたい。結構な値段でも利益が出ていたら。帳簿価格で売ってくれるならもちろんGOのはず。。。最終的にはコンビニみたいに４社くらいになるんじゃないの？まあよくわかりませんが。あと、3085アークランドサービスがまた５店舗新規出店のお知らせを出してましたね。今年は３月までのを含めて２３店舗出店決定しているみたいですし、かなり業績は伸びるんじゃなかろうか。まあ、全国のカツ丼需要は小型店導入しても５００店舗しかないらしいですが。。。結局あと２．５倍の店舗ということですね。まあそこでたい焼き失敗、焼肉、イタリアン、天丼（３度目）といろいろやっているんでしょう。。。香港でカツ丼ってどうなんだろう。
2012.03.20
コメント(0)
-
日経IRフェスタ2012に行ってきました。
その手前で本屋をのぞいたのですが、やっぱりフライングで四季報は発売してませんでしたね。。。しなびたおじいさんがやっている寂れた本屋なんてもう東京にはないのかな？持ちきれないくらいのお土産をいただきました。いやあこれはすごい。あと、グローウェルの会社説明会を聞きました。社長が話していて最初は完全に棒読みでしたが、業務の細かいところやM&Aの話になると、急に目に力が入るタイプの社長さんで、期待していた以上の方だなあ、と感じました。月曜に早速優待単位だけは買おうと思ってます。ドラッグストアは、バイイングパワーで規模の利益があるみたいで、合併や提携していくことが重要らしいのですが、まだ成長している数少ない業界だそうで、地方のオーナーさん（創業者）もまだまだ元気とのこと。いろんなオーナー社長さんと話して、一緒にやりましょうと言っており、一緒ならぜひグローウェルさんとやりたいとまでは言われる。ただ、踏ん切りがつかずなかなか実現しないとのこと。将来的にはグループ化されていくとのことですが、大事なのはわかっていても業績も震災後もますます好調だし、なかなかM&Aには踏み切れないとのこと。薬王堂の社長の話とかもそりゃ聞きたかったのですが、なんか（自分はさておいて）IRフェアに来る人の半分くらいの人は、いったい何をしている人なのか？といぶかしむような見た目で、ちょっと怖いですね。
2012.03.10
コメント(0)
-
3385薬王堂なんで下がってきているのか。。。
う～ん、断続的に売りが出てきてましたよね。金曜の午前で終了したのでしょうか。１３５０円の売りの板が無限増殖してたので、いままで恐る恐るちびちび売っていた分を一気に買い戻しました。その0.1秒後にはまた売りの板が増殖してましたが（笑）いや、本当に立会外分売とかされたらPLANTと同じ目にあうよなあ、と思いながら、でも今までまだしたことがない会社オーナーだからないのでは？とか増資はないよな、でもレックみたいなこともあるし、とか考えながら買ってしもた。下記ニュースが夜に出ていたみたいですが、まあ、純利益が税制改正で減る分には今期の純利益についてはどうでもよいのでこれが懸念だとOK。来期の業績予想がどうなるか、その背景にはこのまま復興需要が続いて販売管理費を抑えても客が来る状況が数年続くか、それを経営者はどう思っているか、につきるのでは？ブログを巡回していたら、「マネー魂」というものにたどり着いて、非常に見やすいものを作ってくれてるなあと関心してました。そこの過去の業績予想の出し方を見てたらヒントがあるように思いました。あと、そこに「優待の有無」がついていて、非常に興味深かった。外食産業の3085アークランドサービスは、主力にしてますが、優待がないからこそ主力にできているんだな、と。そのほかはほぼ有だったので、最小単位しか買えない株価もしくは、権利月に売るために買うような投資しかできない。薬王堂も優待がないからこそいいんだと。もし優待を発表したらちょっと置いてその後売っていくことになるのでしょう。それは資金効率から考えてもラッキーですが、ちょっとさびしい気持ちになるかもしれませんね。＜特集＞配当で選ぶ２月期決算銘柄（５）＝薬王堂―復興・復旧と歩調を合わせ業績が回復 3385.OS 12/02/10 18:45 東北地方を地盤としてドラッグストアをチェーン展開する薬王堂 <3385.OS> をマークしたい。配当は期末一括の４０円を予定し利回りは２．８７％となる見込み。同社は１月４日付で１対１００の株式分割を実施しているため分割を考慮すると前期実績は３３円で、７円の大幅増配となる。 同社は昨年発生した東日本大震災の影響を受け、当初計画では１２年２月期は最終赤字、無配を見込んでいた。だが、東北地方の復興・復旧の動きと歩調を合わせるように業績回復基調が顕著になっている。１２年２月期の連結業績予想は、売上高４５２億８０００万円（前期比７．４％増）、営業利益２０億６００万円（同９５％増）、純利益５億２８００万円（同８．６％減）を予想。売上高は、店舗活性化策の効果が表れたほか、季節性の暖房関連商材が好調に推移している。販売費の減少や節電の取り組みによる経費削減策も奏功する。純利益は税制改正で、法人税等調整額が増加する影響から減益となる見込み。 第３四半期（１１年３-１１月）決算は、営業利益が１７億９８００万円（前期比２．４倍）、純利益が５億４０００万円（同１２．９％増）だった。通期予想に対する進ちょく率は、営業利益は８９．６％と高く、純利益は超過達成となった。今冬は寒さが厳しい状況となっていることもあり、業績予想の上方修正に動く期待もある。 株価は１月２６日に昨年来高値１６２２円を付けたあと、利益確定売りに押される展開となっている。上昇過程に入る前に付けた１１年１１月２２日の安値１１１５円からの上昇幅は５０７円。上げ幅の半値押し水準にあたる１４００円近辺は押し目買いの水準にあるとみられる。 ［ 株式新聞ニュース／ＫＡＢＤＡＳ-ＥＸＰＲＥＳＳ ］
2012.02.11
コメント(2)
-
3385薬王堂撃沈！
どうも最近薬王堂の株価が軟調ですね。誰かが、２０００株～３０００株単位で成り売りしてこれで３日間連続です。さあ、なにがあるのかまったくわかりません。ケーユーHDは、資産株の上に、なんと上方修正後PERが４倍に！でもあんまり持ってないんですよねえ。薬王堂の１０分の１くらいでしょうか。資産株はどうしても分散してもっていたほうがいいというイメージがあります。今日SRGタカミヤをちょっと売りました。じわりじわりとあがっていきますね。なかなか足踏み状態が続きます。さて、明日はどうなることやら、まったくわかりません。
2012.02.09
コメント(0)
-
薬王堂月次好調
いやあ、震災直後に買った７９０３名古屋木材とか、１７３０麻生フォームとか、期待はずれの決算を出してます。。。小野建、南陽なども地味決算。。。流動性の罠。。三谷商事は○、サカイ、アイエーは△、アークランドサービスは○（まあここは予想通り）、あと大きいので残っているのは、最近株価の調子の悪い３０７９ＤＶｘくらいでしょうか。掲題のしつこい３３８５薬王堂の10月月次が発表されて思いのほか好調でした。既存店が１１３％、全店でも１０７％！！その前の年と比べても去年の猛暑の8月と比べた今年8月月次以外は好調をキープしています。再開や新規出店によって、ほぼ震災前の陣容に戻ってきました。このままいって、超保守的な予想を少しずつ修正してほしいものです。
2011.11.04
コメント(0)
-
薬王堂/珍しく、ウェブ版の記事発見！しかし、３０分間スルー？
NSJコラム10月31日 14:30薬王堂 高値奪回が有望 再増額濃厚の“復旧・復興関連”薬王堂（3385・ＪＱ）は7月戻り高値（10万6700円）奪回後の年初来高値（10万9500円）奪回が有望だ。岩手県地盤に東北地方でドラッグストアを展開している。今2月期第2・四半期（3―8月）決算は、売上高が前年同期比9％増の231億8100万円、営業利益が同2・5倍の13億3800万円まで膨らんだが、好業績の要因の1つが震災の“復旧・復興需要”だ。医薬品だけでなく日用品など生活必需品も豊富に扱う同社では、「食品はもちろんのこと、調理器具や清掃用具といった家庭用品、肌着や靴下など服飾関係が特に伸びた。被災者が仮設住宅に移り始めてからは、収納関係の商品もよく売れている」（同社経営企画室）という。震災では11店が営業休止に追い込まれたが、9月に3店が再開した。さらに「1店の再開のメドがついている」（同社経営企画室）とのこと。残りも被災地の街づくり方針に合わせて復活させたい考えだ。既存店売上高は依然として高い水準を維持しており、直近9月は前年同月比8・2％増。10月初めに上方修正済みだが、既に営業利益の進ちょく率が80％に達していることを踏まえると、通期計画（前期比62％増の16億6900万円）には上ブレ余地が十分ありそう。実際、「不透明な状況や新店経費を考慮してかなり保守的に見ている」（同社経営企画室）といい、再増額期待が高まる。（Ｕ）以上、引用終わり。経営企画室の、「かなり保守的に見ている」という記事がいい感じを出してますね。もうちょっと言えば、ＰＥＲの指標を特別損失抜きで記載してほしかったですが。しかし、無反応でした。
2011.10.31
コメント(0)
-
薬王堂7月ストップ高時の３％相当９００株以上ぶつけた犯人判明
ドリームインキュベータが、犯人でした。今日の有価証券報告書の大株主欄で判明しました。やっぱり5年もっていたから売るタイミングを計っていたのでしょうか。個人の方は売ってなかったみたいですね。また、震災での換金売りがあるとおもっていた従業員持ち株会は、半年で１００株の買い増しペースこそ崩れましたが、2月と変わらない持株でした。解約が１００株あったけど、相変わらず買っているひともいるということでしょうか。ＤＩがいなくなることは基本的にはいいことだと思います。しかし、そのストップ高に安心して安易に信用取引を使っていた人たちが予想外に全株信用買いをしてしまったことが読み取れます。（一時期１７００株程度まで膨らんだ後、今は、１１００株程度になっている。）ただ、その９５０００円で購入した6カ月信用分（大阪証券金融502株）については、今週の3日間で、朝クロス取引が1日当たり100株あり、信用で続けるものもあれば、返済のものもあったみたいです。要するに、購入時より高い値段でクロスできているため、問題なかったと。業績のおかげでしょう。節電でこんなに水道光熱費が下がるとは考えてませんでした。ぶれるのであんまり意味のない数字だとはわかっていても、ここ半年の営業キャッシュフローが、36億円のプラスというのはちょっとびっくりする数字ですよねえ。時価総額が30億円なのに。同じ人のクロスの可能性を最初は考えたのですが、数字をいろいろとみていると一部は相対取り引きのような方法で売買している可能性もあるなと感じました。（証券会社が仲介でくっつける方法）まあ、特に問題がなくてよかったです。信用買い残のデータから私の信用買い残数を引いた数字は私にしかわかりませんし。。。9月の月次も好調でしたし、まあ、次の上方修正を期待して待っております。
2011.10.14
コメント(0)
-
薬王堂の話ばっかり
薬王堂の話ばっかりしてしまいます。。極端に安い株価だと思うからですが、その他の株式も意識せねば。。。月次はまだ好調を維持しています。中間の短信が薬王堂で出てきましたが、現金の急増に目が行きます。かなりキャッシュインのペースが速いようです。（流されてしまった固定資産やその他の損失分１０億円が半年ですでに会社内にキャッシュで純増で増えている。（法人税がかからないことはあるが）時価総額は２８億円程度）それともう一点、目がいった場所が、「機関投資家・アナリスト向けの決算説明会の開催」が「有」なことです。今年の本決算時は地震と津波でそれどころではなかったようで、説明会の開催がありませんでしたので、これは1年ぶりの説明会となります。また、薬王堂の株主比率は以下のとおりとなっており、機関投資家・外国人が購入するかどうかで、基本的に株価が動く典型となっていると考えてます。（すでにいなかったため、ギリシャショックとは無縁だったと。）決算期個人法人外国金融証券政府情報開示日第29期 平成22年2月28日末85.55.41.17.50.50.02010/05/26第28期 平成21年2月28日末84.45.90.27.61.90.02009/05/27第27期 平成20年2月29日末74.55.08.411.40.70.02008/05/28第26期 平成19年2月28日末68.12.410.219.10.30.02007/05/25第25期 平成18年2月28日末72.92.05.819.20.10.02006/05/26 2007年当時まで買い進めてほしいとも思いませんが、今後驚異的なキャッシュインに注目して、機関投資家が徐々に買い勧めてくれることを願っております。
2011.10.08
コメント(2)
-
薬王堂７月月次既存１１５％全店１０７でした。
7月の月次も好調でした。昨年度の７月月次が前年比で伸びていた（既存１０５、全店１１２）ので今月はどうかとも少し思いましたがいたって順調なのでいい数字が引き続き期待できそうです。が、それが株価に結びつくわけではないのねえ。時価総額２４，５億円(自社株控除後）の会社が第２四半期でも６億円の営業利益を見込んだ修正を出しているので秋になって急激に下がるとは考えにくいし、今のところ一番評価が低い業績のいい株だと思うのですがいかに。最近またアメリカの格付けとかで注目されているようですが、私のポリシーはそんなのわかるわけないという前提なので「企業のファンダメンタルズが悪化しているのなら株を売ってもよいが、この世の終わりがくるという予言は株を売る理由にはならない。」でありホールドしかありません。やっぱり震災・原発のときの恐怖感とはまったく質が異なっているので怖くはないですね。ただ一点、バリュー投資に不向きな「信用取引」を使用している点を除いて。。。
2011.08.06
コメント(0)
-
薬王堂、大株主の状況について
３３８５薬王堂の今回の上方修正発表後の株価の動きが激しかったので調べてみました。午前中に売りが６０株程度、買いが１０５０株程度でストップ高張り付きが続いていたとのことですが、その際に大きな売りが出て一気に約定したと。これをどういう風に考えればよいか、わからないなりに考えました。・浮動株が四季報の言うことをとりあえず信じて１７％＝約５０００株・大株主の推移を上場（05年）後見ていくと、第三者割当で当初より保有していたファンドよりまとめて買ったと思われるガートモア（2500株）は、２００８年１１月に見るも無残に平均５万ちょっとで自社株買いを依頼して退却。これは浮動株には影響しないだろう。既存株主にはかなりラッキーか。・２００９年より個人株主もちらほら出てきているが、最終的に今でも浮動株認定されてそうな株主は、平成２３年２月現在で１．ドリームインキュベータ ９６３株（これは昔三井住友ＡＭから一部買ってその後買い増したりしている？よくわからん）２．田部 和昭氏５６７株（個人投資家だろう。ネットでもそのような感じで出てくるかも。取得日を考えると多分買い下がっており、平均１０万から１１万円程度なのではないか）３．ジャフコ ２００株くらい？（当初より保有。ということはファンド期限が５年ならもう終わり。他のファンドではなく、ジャフコ本体保有なので１０年とかなのであろうか？）てことは、一番考えられるのは、２．の個人投資家さんが、証券会社の電話がかかってきて「先生、今、薬王堂がストップ高張り付いてますよ、いつはがれるかわかりません。今売れば配当も考えれば、損せずに売り切れますよ！！！」と言われ、じゃあ売ってくれと言ったのではないか？その場合は株主が相当入れ替わっているので一度需給が悪くなって、その後ジョジョに下値を切り上げて１４万円程度には到達するのでは？と妄想できます。。。１．ＤＩが売却したか？株数的にはちょうどなので最初はここかとも思いました。購入しているのが2007年なのでそろそろ売るのか？とも思いました。ＤＩのＨＰをみると、ＪＲ九州の買収案件でドラッグストアに対してＭ＆Ａをかけて成功しているようです。その後購入しているのでどこかに株式ごと持ち込もうとたくらんだのですが、リーマンショックでそれどころではなくなり、現在も純投資として保有し続けているのでは？と考えました。これなら、マツモトキヨシに今こそ持ち込んでもらいたいものです。でも、地震で使命感に燃える薬王堂のオーナーが身売りは考えにくいのかなあ？株価を純資産くらいにしてから、株式交換でどこかとくっつくとかが現実的なのか？（これも妄想です。）ユニバースみたいになればいいのに。。。いろいろ脱線しましたが、従業員持ち株会も地震の影響はあるかもしれませんが、どんどどん増えている（２％→５％）ので需給には好影響かなと。浮動株の５０００株の内、２００７～２００８年に完全撤退したファンド、投信が前のガートモア程度（２５００）を復興応援ファンドで買ってくれたらめちゃあがるなあああああ。とりあえず、私は需給バランスも考えて（もちろんＰＥＲ２．５倍の実態を気にしてますが）ホールドすることにしました。でも私が「この株安い、めちゃいい！」と思った株は低迷することもしばしばあります。
2011.07.25
コメント(0)
-
薬王堂、ＰＬＡＮＴ同時ストップ高、、、しかし
掲題の件、同時にストップ高になりながら、最後は力尽きてましたね。私はどちらも売りませんでした。震災の特需の考え方もありますが、もうすこし株式時価総額は大きくなるのではないか、と考えてます。他の会社に比べて５割から６割程度の株価ではと。。。身売りをすればすごい価値なのにな、と思いますが。。。
2011.07.21
コメント(0)
-
薬王堂第一４半期決算好調！
第一４半期ですでに中間期の営業利益を超えている。。やはり今後数年は好調を維持できそうな妄想に駆られます。第一４半期：営業利益634百万円通期予想：９１０百万円→私の予想では、１８００百万円程度いくのでは？→震災および資産除去債務がなければ、１０．８億円の純利益。。。時価総額が２１．６億円なのでＰＥＲが・・・・・２倍ちょうど！と妄想が続きます。特に借入が多いわけでもなかったので震災にめげずがんばってほしいです。震災後は物流および在庫が今までのようにはいかないことや、消費者も安さのみの追求ではなくなっていると思うので、あと数年は小売に利益が落ちるのではないかなあ。。。ＰＬＡＮＴとか。
2011.07.08
コメント(0)
-
3385薬王堂６月月次好調
掲題の件、６月も既存店が１１４％で１１店舗ないにもかかわらず、全店売り上げが１０６％とかなりいい数字を出している。いいとおもうんだけどなあ、、なんだか３月１２日にほとんど売り払った日本ＧＣ改めジョイコＧＣの株主構成が変わるニュースを発見。。。複雑な気分になりました。。。ゲンダイは下がったままだよねえ。
2011.07.07
コメント(0)
-
7646ＰＬＡＮＴ、3385薬王堂買いました。
掲題の件、震災関連小売銘柄として4月の後半から買っており、まあまあ買えました。分散投資の中の一つとしてポジションをとりました。下がるようなら少しずつ買い増すかもです。ＰＬＡＮＴは、福島原発特損（１店舗）＋資産除去債務で純利益が－にはなっているものの、これらは一過性のものであり、まともに経営していればＰＥＲが3倍！（ほんまかいな）ということなので、ほかのホームセンター等の小売の上昇についていっていないということもあり、購入しました。まあＰＥＲ5倍の750円くらいになってもまったくおかしくないのでは？利益率がやや低い業界なのですが、今回の震災では売上は下がることがないのではということと、借り換えができないことはリーマンショック時と違ってないだろうという二つの予想により買いました。薬王堂については、店舗の１０％弱が被災しているという大変なことになってはいますが、これも実績ＰＥＲ３．５倍＋既存店売上が今後も堅調ということで買いました。こちらについては今後の決算発表がまだなのでその際に下がる可能性があり、その時に大きく下がれば買い増そうと考えてます。リスクとしては、上記予想が外れていない前提であったとしても「万年割安株の可能性」は残りますが、震災があったために目立つことで株価に反映されやすいのではという淡い期待をもってます。ただし、やはり自分で見に行ったわけではないため、主力のひとつという認識です。はたしてどうなりますやら。
2011.05.06
コメント(0)
全32件 (32件中 1-32件目)
1
-
-
- 寺社仏閣巡りましょ♪
- 5月11日のお出かけ その2 小野照崎神…
- (2024-05-12 23:50:07)
-
-
-
- 競輪
- 【5/12】開設74周年記念たけお競輪「…
- (2024-05-13 07:19:11)
-
-
-
- 模型やってる人、おいで！
- アメリカＴ－１８自走砲 組立開始
- (2024-05-13 06:15:07)
-
