わたしのブログ

 また、寄り前の外資系証券の注文状況は1,030万株の大幅買い越しで、東証1部の値上がり銘柄数は838、値下がり銘柄数は763と値上がり銘柄数の方が多く、出来高も3,531百万株と多く、騰落レシオは144．12％、ＰＥＲは17.72倍、ＰＢＲは1.08倍となっている。この日は輸出関連の主力株や銀行、証券、不動産株などに利食い売りが出た半面、仕手系材料株や財投関連銘柄に切り返すものがみられた。一貫注目の「不動テトラ」もついに高値を更新し一時199円（同+27円）まで買われ189円（同+17円）で引け予想通り面白い動きとなってきた。しかし、基本方針にのっとりこの日は80円台で買っていた「飛島建設」を120円台で利食う一方、米携帯電話メーカー買収に暗雲が見えてきて上値が重くなってきている「ソフトバンク」をヘッジの意味から少し新規売りしてみた。先週末ヘッジ売りをした「野村ＨＤ」は498円（同―26円）と下げてきており、上げすぎ銘柄の調整局面は暫く続きそうな気配である。

７日のＮＹダウは、年末年始を挟んだ前週に「財政の崖」協議がいったん決着したことを受けて500ドル近く上昇するなど急伸していたこともあり、この日は決算が本格化するのを前にひとまず利益を確定する動きが広がり、13,384ドル（前週末比-50ドル）と反落して取引を終了した。ＮＡＳＤＡＱも3,098Ｐ（同-2Ｐ）で終了している。

為替は、ユーロは対円で115円10銭前後と小幅のユーロ安円高だったが、ドルは米財政懸念が頭をもたげ対円で87円70銭台と大幅なドル安円高となっている。また、金利は上昇し、原油は続伸し、金は米の量的緩和が早期に終了するとの思惑が出て3日続落となり2週間ぶりの安値となっている。欧州株式市場は軒並下落、上海市場は４日続伸して6カ月半ぶりの高値となっているが、香港市場は小幅続落、インド市場も5日ぶりに反落、ブラジル市場も続落となっている。

この日は年末年初の連休を挟んで日経平均が6連騰で800円近く上昇したこともあり、さすがに連騰銘柄は利益確定売りに反落場面となったが、予想通り物色対象が仕手材料株を始めとして出遅れ銘柄、国策銘柄に移り、最終的には東証一部でも値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を上回ると言う循環物色のよい流れが出てきている。政策面でも緊急経済対策の概要決定され最終的に補正予算規模が10兆円から13兆円に上るとみられること、8日には日本経済再生本部の初会合が開かれること、続いて経済財政諮問会議も招集され、具体的な経済対策が出始めることから、このところ為替主導で買われてきた輸出関連株のリバウンドから国策銘柄の本格始動に注目が移る気配が出てきた。そこで目先は、日経平均の動きよりも個別銘柄、特に一貫注目している財投関連銘柄に注目しておきたい。

 また、買いの主役も外人投資家のみならず国内個人投資家の資金が市場に流入し始め、この動きが新興市場銘柄の急騰に現れ始めている。この観点からは好業績ながらもみ合い調整を続けている「ピー・エス・シー」、「マースエンジニアリング」「フリービット」や「日本風力開発」等に引き続き注目しておきたい。これらの銘柄もどうやら動意がみられ始めている。一方。ヘッジ売りをかけている銘柄も押し目買い気運が強い現状に鑑み10％程度の調整局面が出たらすかさず買い戻すスタンスで考えておきたい。なお、日経平均の目先の次の目標値は2011.2.21の高値10,857円で変わらない。中期の見通しとしては、ここでしばらく調整して3月頃までに12,000円前後まで上昇する可能性が高いのではないかと思っている。