投資逍遥

< 新しい記事

新着記事一覧(全12724件)

過去の記事 >

2026/09/14

稲畑産業(8098)---前上期に稼いだＦＰＤ関連が通期で低調。主力の合成樹脂も伸び鈍い。

テーマ：卸売業(897)

カテゴリ：卸売業

稲畑産業（8098.化学品商社）を見ておきます。

関連日記

まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が117.2％、3期前比が130.8％、5期前比が198.0％。
・30年3月期の1株当たり純資産は、前期比が97.3％、3期前比が113.7％、5期前比が149.5％。
・31年3月期の1株当たり純資産は、前期比が116.4％、3期前比が132.7％、5期前比が148.2％。
・2020年3月期の1株当たり純資産は、前期比が90.0％、3期前比が101.9％、5期前比が119.0％。
・2021年3月期の1株当たり純資産は、前期比が119.1％、3期前比が124.8％、5期前比が142.3％。
・2022年3月期の1株当たり純資産は、前期比が106.1％、3期前比が113.7％、5期前比が128.8％。

・2024年3月期の1株当たり純資産は、前期比が112.7％、3期前比が125.5％、5期前比が134.5％。
・2025年3月期の1株当たり純資産は、前期比が105.6％、3期前比が125.0％、5期前比が157.9％。
・2026年3月期の1株当たり純資産は、前期比が115.4％、3期前比が137.4％、5期前比が153.0％。

次に、経常利益を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　10,034
2014年（平成26年）3月期　12,454
2015年（平成27年）3月期　13,217
2016年（平成28年）3月期　12,257
2017年（平成29年）3月期　13,672
2018年（平成30年）3月期　6,374
2019年（平成31年）3月期　14,309

2021年（令和03年）3月期　16,514
2022年（令和04年）3月期　21,648
2023年（令和05年）3月期　19,110
2024年（令和06年）3月期　21,393
2025年（令和07年）3月期　26,134

次に、1株配・配当金総額・配当性向を見てみる。

24年3月期　21円
25年3月期　23円
26年3月期　30円
27年3月期　33円・2,075百万円・24.1％
28年3月期　36円・2,252百万円・23.7％
29年3月期　40円・2,478百万円・25.6％
2018年3月期　40円・2,459百万円・36.4％
2019年3月期　48円・2,929百万円・22.7％
2020年3月期　53円・3,211百万円・28.1％
2021年3月期　63円・3,810百万円・27.5％
2022年3月期　110円・6,406百万円・29.4％
2023年3月期　115円・6,533百万円・33.5％
2024年3月期　120円・6,700百万円・33.1％
2025年3月期　125円・6,829百万円・34.4％
2026年3月期　128円・6,865百万円・33.3％
2027年3月期　143円

次に、四季報で株主数・浮動株比率・特定株比率を見てみる。

・11,380名<17.9>・---％・48.4％
・5,649名<18.3>・---％・48.6％
・6,296名<19.3>・---％・47.7％
・8,931名<20.3>・---％・47.2％
・13,375名<21.3>・---％・49.0％
・24,020名<22.3>・---％・52.4％
・38,521名<23.3>・---％・51.0％
・55,782名<24.3>・---％・34.1％
・60,136名<25.3>・---％・40.8％
・60,814名<26.3>・23.9％・40.3％

次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債・ROEを見てみる。

2016年12月発売号　780億円・170億円・672億円
2017年12月発売号　1,075億円・229億円・774億円
2018年06月発売号　1,022億円・292億円・719億円
2019年06月発売号　877億円・230億円・572億円
2020年06月発売号　835億円・254億円・528億円
2021年09月発売号　1,054億円・259億円・465億円
2022年09月発売号　1,405億円・282億円・730億円
2023年06月発売号　1,699億円・297億円・647億円
2024年09月発売号　1,813億円・463億円・804億円
2025年06月発売号　1,745億円・553億円・736億円・9.7％
2026年06月発売号　2,067億円・726億円・898億円・9.3％

次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

24年3月期　30.7％・1,201.43円・0円・△15,534
25年3月期　35.4％・1,547.70円・0円・19,799
26年3月期　37.7％・1,817.68円・0円・△764
27年3月期　39.1％・2,036.31円・0円・8,354
28年3月期　41.3％・2,029.70円・0円・11,866
29年3月期　43.0％・2,378.31円・0円・1,840
30年3月期　40.0％・2,314.42円・0円・5,960
31年3月期　44.5％・2,693.92円・0円・12,510
2020年3月期　45.2％・2,424.13円・0円・10,690
2021年3月期　49.2％・2,887.29円・0円・17,613
2022年3月期　45.0％・3,062.46円・0円・△11,448
2023年3月期　47.2％・3,214.42円・0円・9,915
2024年3月期　46.8％・3,624.01円・0円・30,187
2025年3月期　47.1％・3,827.53円・0円・19,903
2026年3月期　47.3％・4,416.83円・0円・21,075

次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

27年3月期末　63,499,227・801,996
28年3月期末　63,499,227・1,402,268
29年3月期末　63,499,227・2,002,305
30年3月期末　63,499,227・2,402,417
31年3月期末　63,499,227・3,002,502
2020年3月期末　63,499,227・3,302,640
2021年3月期末　63,499,227・3,302,651
2022年3月期末　60,799,227・3,682,139
2023年3月期末　57,114,127・1,284,045
2024年3月期末　55,914,127・680,789
2025年3月期末　54,714,127・330,404
2026年3月期末　53,714,127・332,214

次に、株価と指標等を見てみる。

9月8日の終値は、4,455円
予想PERは、9.91倍
実績PBRは、1.01倍
予想利回りは、3.21％

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、4,481円。（事業価値4,429円+財産価値1,916円-有利子負債1,864円）
・理論株価比は、99.4％。（現在値÷理論株価）

最後に、四季報6月号の記事を見てみる。

【決算】3月

【設立】1918.6

【上場】1961.10

【特色】化学専門商社。住友化学系だが稲畑オーナー色も。情報電子、合成樹脂が柱。アジア広域展開

【連結事業】情報電子29(3)、化学品15(3)、生活産業7(4)、合成樹脂49(3)、他0(75)

【海外】58 <26・3>

【大増配】前上期に稼いだＦＰＤ関連が通期で低調。主力の合成樹脂も伸び鈍い。が、比較的好採算の食品に販促効果発現、米国も底入れし、営業益牽引。中計目標をクリア。雑収入減、還元策変更で大幅増配。

【還元策】累進配当にＤＯＥ４～４・５％を追加。また総還元性向50％程度を50％以上に。自動車向け樹脂は海外伸ばし30年ごろ年商2000億円目標（前期比４割増）。