2012年04月10日
【投資】ポジションサイジング
投資を行ううえで、資金管理が重要であることは言うまでもありません。
その中で、最大ドローダウン（長い連敗）に耐えることが必要になります。このことを、ポジションサイジングと言います。
もし最初が負けトレードで、その時に現在の資金で持てるだけの最大ポジションを持っていたとすると、その１回の負けでかなりの損失を被ってしまうため、資金を大きく減らすような負けになってしまいます。何度もトレードを繰り返せばプラスであっても、長い連敗で全資金を失ってしまう、つまり、平均損益がプラスでも最終的には損をしてしまうことがあります。
このようにならないためには、ポジションの大きさを抑える必要があります。具体的には、１回のトレードによる損失を、総資金の2％以内にすることが望ましいです。
勝ち続けるという目標のためには、利益を上げるための「平均損益がプラスのトレード」とトレードが破たんしないための「ポジションサイジング」の２つが必要になるということです。ポジションサイジングは地味ですが勝ち続けるうえでは必要です。
その中で、最大ドローダウン（長い連敗）に耐えることが必要になります。このことを、ポジションサイジングと言います。
もし最初が負けトレードで、その時に現在の資金で持てるだけの最大ポジションを持っていたとすると、その１回の負けでかなりの損失を被ってしまうため、資金を大きく減らすような負けになってしまいます。何度もトレードを繰り返せばプラスであっても、長い連敗で全資金を失ってしまう、つまり、平均損益がプラスでも最終的には損をしてしまうことがあります。
このようにならないためには、ポジションの大きさを抑える必要があります。具体的には、１回のトレードによる損失を、総資金の2％以内にすることが望ましいです。
勝ち続けるという目標のためには、利益を上げるための「平均損益がプラスのトレード」とトレードが破たんしないための「ポジションサイジング」の２つが必要になるということです。ポジションサイジングは地味ですが勝ち続けるうえでは必要です。
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