みきまるの優待バリュー株日誌

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Sep 30, 2023
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カテゴリ: 株式投資全般
















 ちなみにインデックス投資を御所望された場合には、アドバイスは「VT( バンガード・トータル・ワールド・ストックETF )買え」の4語で終わりです。 私の出番はないですね。








 ま、そんな感じでやっているのですが、しばらく前にお手伝いをしたある友人の方が、別の知り合いのインデックス投資家に「 どうしてアクティブ投資なんかしてるの? ​ それは絶対勝てないやり方って統計的に証明されてる ​ んだよ。そんな危険なものを、ましてや人に勧められてやるなんてどうかしてるんじゃないの?」と言われたとのことでとても不安がっていました。








 そして私は、「そうだよな。なぜインデックス投資ではなくてアクティブ投資を選ぶのか?ということについては、論理的かつ簡潔にいつでもどこでも誰にでも説明できるようにしておかないといけないな。」と改めて思い、日本海溝よりも深く反省しました。なので、今日の日記でそれを自分用のメモとして書いておきます。







 端的に言うと、S&P500やTOPIXに代表される ​ インデックス投資は「高PBR大型株ファンド」への投資 ​ なので、その弱点を突いて ​ バリューファクター ​ や​ サイズファクター ​ を利用し、更に ​ 日本株個別のチャンスとして優待パワーも使って追加のパフォーマンスを稼げる ​ ので、総合的に見てインデックス投資よりも良好なパフォーマンスを目指せることから、アクティブ投資を選ぶメリットがあると自分は考えています。後、​ 「市場平均に勝つ」ことを目指すのが「ゲームとして抜群に面白い」 ​ のも魅力の1つと思っています。






 このくらいかな。?












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Last updated  Sep 30, 2023 04:17:36 PM
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