2007年09月の記事一覧 | 祭神三光御発注神社（さいしんみつひかりのごはっちゅうじんじゃ）

やる気なし

今月はマイナスの３．５％年初来－１１．１％となりました。下手に分散しないで主力銘柄と分散はＥＴＦで行った方が成績はよさそうです。主力銘柄はそんなに悪いリターンではないですが、オンリーの下げが効きました。そしてラヴィスリバウンドせず・・・。ノバレーゼの方が目先良いことは分かっています。子会社でもないし。自社高単価ドレス強いし。でもラヴィスで試してみたいことがあるんでどうしても外せないッス。今は我慢するしかない。パズルは解かなければ。投資は利益を上げなければただの敗者・・・。

2007年09月29日

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新興

あきらかにリバウンドらしき動き・・・。短期的には底を打ったかな？キャッシュポジションが無く何もできないってのも冷静に見れて面白いかも。

2007年09月26日

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おいおい

新興３市場約１２００銘柄のうち４割くらいがＰＢＲ１倍割れだって。ギガントわりやすー。ギザ安すー。上場してる意味ねえな、コレじゃ。でも投資資金ないんじゃ、意味ねえな、コレ。こういう状況じゃあやられる人のほうが多いよな・・・。無理やりかき集めたら１００万くらいあったが、まだ投資はしないよ。粘ってＰＥＲ５倍台で成長株に投資するか、高配当の清算価値割れか・・・。

2007年09月19日

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人と子孫と繁栄と

ご要望のありました自論展開コーナー「コモードが斬る」の時間です。今回のテーマは子育て、少子化、養子縁組、人工授精、片親・・・つまり親と子の子孫繁栄、愛と本能、永遠のテーマ。まず私自身、人間は動物であるべきと考えております。これは絶対的に逃れることのできない事実。ここからスタートすると、人間はあれこれ難しいことを考えすぎなんじゃないかと思う。子育て、少子化に悩む動物がこの世のどこにいるんじゃい！もちろん発展途上国は違う。子供を労働力として考えている側面があるからだ。だから生めば生むほど親にとって有利。これなら何も止めるものはない。しかし先進諸国は事情が違う。子供を生むことには制約が多すぎる。金、時間、結婚妊娠のリスクを考えるほど魅力が薄れる。将来の経済見通しも明るくない、両親は共働きで精神的、時間的余裕もないのでは、そんなもん少子化して当たり前。この事実は見てみぬ振りして動物的本能にしたがい、動物として子孫をのこせばそれでよし。あとアレね。核家族化が特に良くないね。経済的、時間的に大家族のほうがどう考えても有利。子育ての時間も持てる。東京とかいう気の狂った人口密集地帯で高い家賃払って人数ブツ切りでわざわざ余裕を自ら無くすとは、まさに先進国のミステリー。あと子育てにおける最大のポイントは恐らく甘やかさないことと、子供のプライベートをほとんど確保しないこと。子供に部屋を与えるとコストがかかるだけでなくコミュニケーションが不足する。人工授精については、俺はそこまでする必要がないと思う。そこまでして子供が欲しいか？完全な親のエゴである。自然に生まれないのに強制的に生まれさせてどうすんの？別に子供は生まれたいと思ってないだろう。ただ、生まれた以上は動物的本能にしたがい子を作るのだ。あまり賛成はしないが、どうしても欲しければどうぞ。片親・・・どんな動物も理由はどうあれ片親になる可能性はある。でも逆境を経験している動物の方がいざという時強いはず。養子縁組・・・犬の子供を育てる猫の親とか、そんな事まで起こりえるので、別に変な話ではない。未経験だがきっと子供を育てるのは動物の本能なのだろう。だからこれは可。それよりも何であれ、「何かを育てる」というのはとても良いことだと思う。いろんなことがわかるし見えてくる。株は会社が育つのを見れる。

2007年09月13日

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しかし・・・

想定どおりにＣＨＩＮＴＡＩの株価推移は不調やわー・・・。イヤ、自分の買い基準には適合していたから投資しただけなんですけどね、株価推移に関してはあんまり自信なかったんですよ。まず、多くのブログで取り上げられていたこと。次に多くのブログで取り上げられているにも関わらず株価が上昇しなかったこと。投資指標はかなり魅力的な水準であるにも関わらず。こうなると目先の需給は相当悪い気がしてたんですが、想定どおりに５万割れ。しかし配当３．５％以上を見過ごすわけにもいかず…。もう４％に突入しそうな勢いですね。次にラヴィス。ウェディング関連は全部軟調ですね。四季報とテイクのせいで・・・。しかし想定どおりに業績が推移しているのにも関わらず、何もここまで売られなくてもね…。出来高も極薄なのでもんのすごい一方向に動きやすい。しかもすごい値幅で。損切りラインに抵触したが、投げるに投げれずルール破って損失拡大中。株価的には完全に失敗。投資としては間違っていないと思う（これがまずいのか？）。ヘラクレス系はホント弱いね。成長とか関係ない感じだ。そう考えるとまだまだ下げるだろうね。しかし安全余裕率を考えたときにＰＥＲってのは一体何なんだろう。ＰＥＲ１０倍ＰＢＲ１倍が安いってのが、近代バリュー投資バブルの通説だったがそれは崩れた。誰かが言ってた成長株に買い時はない、もとっくに崩れた。みんなこういう印象を無意識のうちに持っていたと思うが、これの統計的根拠はなんだろうか。もちろん清算価値割れは立派な投資対象となるが、ＰＥＲって要は益回りの概念なわけでしょ？統計的に株式の期待利回りが７～８％で、ＰＥＲ１０倍だと１０％になるからこの差が余裕率なんだろうか。私の根拠は低ＰＥＲ銘柄のリターンが統計的に高いってことだったが、低ＰＥＲって具体的に何倍よ？ＰＥＲって今更ながら投資概念としてはちょっとわかり難い。代わりにキャッシュフロー倍率を用いる方が、やはり安心するな。特にフリーキャッシュフローで考えたほうが、より安全性の面からは確実性が増す。だが、こういう価値の関係ない局面がこないと真の割安株は生まれない。ここはひたすら耐えるしかない。買って放置、である。配当と優待と企業の一部を保有していることだけは絶対的な事実である。

2007年09月11日

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買ってはいけない

面白いの見つけたんで転載します。悪質度ランキング＜殿堂＞倒産・破産＜Ｓ＞　上場廃止＜Ａ＞　確信犯的な極悪経営。投機家を自認するならこの銘柄。＜Ｂ＞　株主軽視の経営。投機度高し。＜Ｃ＞　経営に対する甘さがみえる、コーポレート・ガバナンスに難あり。投資は避けるが無難。2709 タスコシステム株主優待は日本でもトップクラス。財務の悪化するスピードと下方修正の中身もトップクラス＜Ａ＞4237 フジプレアム初の自社株インサイダー取引での処分勧告・刑事告発＜Ｃ＞4302 OIF いったい何を考えて業績予想したのか、売上100億円→63億円、純利益15億円→200万円の大幅下方修正＜Ｂ＞4346 ネクシィーズ 2005年東証一部年間下落率ＮＯ．１。中間決算発表を開示なしに延期＜Ａ＞ 4567 (株)エフェクター細胞研究所公募３８万円に対しＳＯが１万円。公募割れ＋当日値つかず(翌日についた初値は24万円) ＜Ｂ＞ 4651 サニックス連続赤字の原因を他社の悪徳商法のせいとしていたが、自らシロアリ商法を行っていたことが発覚して行政処分＜Ａ＞ 4740 ニューディールニューディール (元リキッド・オーディオ・ジャパン)。社長が脅迫容疑で逮捕された＜Ａ＞ 4741 インターネット総合研究所子会社のアイ・エックス・アイが不正取引＆粉飾決算で民事再生へ。利益の大半を占めていたため（粉飾濃厚？）に上場廃止→連鎖倒産の可能性も＜Ａ＞4747 ｅ－まちタウン (元クレイフィッシュ)。光通信関連銘柄＜Ｃ＞ 4773 エー・アンド・アイ業績下方修正前に役員退職金制度を変更して役員は退職金をもらい逃げ。いきなり特別損失を計上、業績下方修正、赤字転落・期末無配転落・債務超過転落・第三者割合増資発表、IPO売り抜け。＜Ａ＞4797 アイ・シー・エフ MSCB乱発。２月に第三者割当による増資引き受け先が３月２４日までほぼ全株売りぬけ。大幅な赤字決算。発行済み株式に匹敵する新株発行＜Ａ＞4814 ネクストウェア粉飾決算で監理ポストへ＜Ａ＞4815 ジャパン・デジタル・コンテンツ信託連続の赤字決算で継続企業の前提に重要な疑義。トヨタが大株主だがデジキューブの例もあり＜Ａ＞ 4830 サンライズ・テクノロジー MSCB乱発で、一時ヘラクレスのシステムを壊滅寸前まで追い込む。不可解な復配と新株発行＜Ａ＞4840 ドリームテクノロジーズ親会社の平成電電が民事再生。売上債権の行方次第で新たな展開も＜Ａ＞4842 ＵＳＥＮ電柱無断使用で有線ラジオ法違反、しかし業務停止命令にも従わず。2004年公正取引委員会から排除勧告。2006/04/20暴落後の大幅下方修正発表。＜Ａ＞5721 エス・サイエンス元志村化工＜Ａ＞5856 東理HD エス・サイエンスと同じ福村銘柄。MSCB常連。工業系から教材、酒販へ進出、金融子会社設立。不可解な業態へ。＜Ｃ＞6425 アルゼ前期3回の業績下方修正、純利益1億→赤字145億。有利子負債が急速に増加中。資金難なのか連結子会社のアドアーズ(4712JQ)の株を半分売却。しかし配当継続。＜Ｂ＞6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ社長が株主総会で買い煽りと逆切れ。事業内容は株のトレード同然＜Ｂ＞6811 クオンツ新株予約権MSCB乱発　しかも下限を下回り一旦償却して発行しなおし。株主から1000株につき一律50円現金徴収＜Ｂ＞6819 オメガプロジェクト・ホールディングス決算直前株価高騰したところでMSCB ＜Ｂ＞6830 YOZAN 40億の営業キャッシュフローのマイナス。MSCB発行＜Ｂ＞7602 ライブドアオート元ジャック・ホールディングス。役員による巨額横領事件＜Ｃ＞7638 シーマ 101分割で急騰した際に経営陣が不正な行為で監理ポストへ＜Ｂ＞7853 イーディーコントライブ上場後３期連続の赤字決算。損失額も年々悪化。＜Ａ＞8836 ヒューネット MSCB常習犯。上場維持の為タコ配を出していたが11/10日の開示で多額の特損を計上し無配に転落。＜Ａ＞8848 レオパレス２１突然の決算発表延期。社長の資金流用発覚。粉飾決算の疑いも＜Ａ＞8896 菱和ライフクリエイト社長がビルの所有権を巡って虚偽の登記申請をした疑いなどで、暴力団組長らとともに逮捕。ビルの管理を担当していた不動産会社顧問の男性が殺害される事件も＜Ａ＞8901 ダイナシティ社長シャブ中で逮捕後、村上ファンドのおもちゃにされる。関わった会社が次々転落の憂き目に・・・次はインボイスなのか？＜Ｂ＞8922 アイディーユー順調な業績にもかかわらず時価総額1200億に対して250億ものMSCBを発行。主幹事証券は悪名高いUBS ＜Ｂ＞8925 アルデプロ社長がひき逃げ。宅建業法違反。証取法違反嫌疑＜Ｃ＞9205 ＪＡＬ運行トラブルが続出しても対策を立てるどころか、内紛に莫大な時間と資金を投入。巨額の赤字決算。株主総会２日後に巨額の公募増資を発表＜Ａ＞9318 ジェイ・ブリッジ株主総会５日後に第三者割当による新株式発行、新株予約権発行および無担保転換社債型新株予約権付社債発行を発表＜Ｂ＞9399 新華ファイナンスストップ高直後に上方修正(2ヵ月後に下方修正)インサイダー+はめ込み株。新株発行しまくり＜Ａ＞9435 光通信伝説の20日連続ストップ安＜Ａ＞9448 インボイスジュリアー二銘柄。株主向けストックオプション目論むが失敗。大型株式分割の先駆け。ここ２年間で株価は1/10へ＜Ａ＞9449 ＧＭＯインターネット interQ 社長自ら日本で一番安くて性能のいいGMOインターネット証券株式会社の設立を株主に約束するが、発表された手数料は他社のほうが安い。＜Ｃ＞9611 ディーワンダーランド元Ｔ＆Ｅ　売上高 19百万円、従業員8名。継続企業の嫌疑＜Ｂ＞9822 クロニクル元なが多。山口もえの夫も役員に＜Ａ＞9898 サハダイヤモンドボロ株代表ながらDES、債務免除、減資等で8期ぶりの黒字かと思いきや、業績下方修正で今期も赤字予定＜Ｃ＞9901 宮綺麗な長期ダウントレンド。不可解な訂正IRを連発。発行済株式総数以上の新株発行。＜Ａ＞9968 イチヤ不可解な新株予約権発行。堀邊がらみ＜Ａ＞注意喚起銘柄(現スレ内で名前の挙がった銘柄。後のレスで否定分は削除) 1821 三井住友建設この二年間ずっと下落中2721 ジェイホーム極悪な仕手株2732 クインランド3358 ワイエスフード上場後、株価は右肩下がり。第三者割当増資3521 エコナック3606 レナウン3736 コネクトテクノロジーズ3741 セック決算発表のたびに収益が上下にブレル3746 メディアエクスチェンジ3756 豆蔵3802 エコミック4288 アズジェント4314 ダヴィンチ・アドバイザーズ4322 イーシステムジャレコと株式交換による経営統合計画が突然中止4329 ワークスアプリケーション4334 ユークス4712 アドアーズ4751 サイバーエージェント4755 楽天4776 サイボウズ4813 ＡＣＣＥＳＳ4841 ダブルクリック6519 エネサーブ6766 宮越商事6784 プラネックスコミュニケーションズ6961 エンプラス6993 森電機7736 ユニオンホールディングス7948 エアウォーターエモト株式交換によって親会社に吸収。合併比率が悪いので株価が下落7991 マミヤオーピー債務超過で特定調停の申立て8107 キムラタン下限33円の海外円貨建転換社債型新株予約権付社債が30億円弱残っている8206 アポロインベストメント8515 アイフル違法な債権取立てで業務停止命令8564 武富士盗聴事件でイメージ払拭のため大幅増配を２００５年６月２９日に発表。8573 三洋信販9712 トランスデジタル9816 バーテックスリンクチェックポイント０１．赤字０２．無配０３．社員数が異様に少ない０４．業務内容が不明もしくは散漫０５．新興市場（やばさはジｙス＞ｈラｍザ＞ｓントレ）０６．非貸借信用買残極大０７．100株単元（店板多い・値動き悪い）←問題なし？０８．大株主に爺Ｓ漏ガン０９．ＭＳＣＢ発行１０．自己資本比率50％以下（除く銀行証券リース）１１．衰退産業談合産業１２．禿・光・村上・タワー・ＬＤ・楽天・ＧＭＯ関係１３．下げだしたＩＰＯ１４．主幹事証券がＨ○証券、ＫＯ○○証券、未○証券、エ○○○証券、ラ○○○ア証券１５．内紛が表面化１６．過去に不祥事を起こした企業と同じ監査法人１７．大株主が短期間に株を売り抜けている（上場直後に売り抜けた場合は事態はより深刻）１８．一相場終わったセクター（携帯コンテンツ、不動産流動化）●ハコになっていく企業のリーチ目・発行条件が不利な第三者割当,新株予約権付社債券発行・割当先が怪しい第三者割当,新株予約権付社債券発行・時価総額の(概ね)10%を超える無謀な増資・突然の臨時株主総会開催・期中の監査法人変更・社外協力者へSO発行●既にハコで上場する企業のリーチ目・そもそも標榜するﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙと収益構造が全く異なる・社長がﾓﾉｽｺﾞｲ割合で新株予約権を持ってる　しかも上場前に行使してない・株主属性が既におかしい・監査法人がおなじみのところ・上場前にVCが社長に株を買い戻させてる・主幹事証券会社がアレ・主幹事証券会社が中堅証券であっても、シンジケート団にアレ新興市場でここ2年で時価総額の50％以上のMSCB発行2330 フォーサイドドットコム4753 ライブドア(上場廃止)4759 ライブドアマーケティング(上場廃止)6739 アドテックス(倒産)8901 ダイナシティ新興市場でここ2年で時価総額の20％以上のMSCB発行2316 モスインスティテュート 3 分割2342 トランスジェニック2350 オックス情報2720 プライムリンク2732 クインランド4322 イーシステム4663 エルティーエルシステムズ4759 ライブドアマーケティング(上場廃止)4797 アイ・シー・エフ交換4840 ドリームテクノロジーズ 33 交換6786 リアルビジョン8462 フューチャーベンチャーキャピタル8836 ヒューネット8909 シノケン9514 ファーストエスコ新興市場でここ2年で時価総額の10％以上のMSCB発行2318 ビービーネット2363 モック2377 サイバーファーム2409 ネクストジャパン2709 タスコシステム2926 篠崎屋3350 ダイキサウンド3736 コネクトテクノロジーズ3740 フレームワークス4320 シーエスアイ4339 スターキャットケーブルネットワーク4566 LTTバイオファーマ4741 インターネット総合研究所交換4777 ガーラ4813 ACCESS6784 プラネックスコミュニケーションズ6830 YOZAN7535 グッドマン7612 コモンウェルスエンターテインメント7633 明響社8789 フィンテックグローバル##3＝大型第三者割当増資分割＝無意味と思われる分割交換＝株式交換危険な監査法人と主な担当会社この監査法人だからといって必ずしも危険というわけではないが、明確な理由なく以下の監査法人に変更されたときなどは要注意。◎港陽監査法人(６月末に解散すると発表)ライブドア、ライブドアマーケティング（現在は赤坂満秋、吉野直樹）、エフェクター細胞研究所、ビービーネット、インタートレード◎アスカ監査法人ニューディール、アドバックス、ヒューネット、アルデプロ◎国際第一監査法人東海観光、修学社、ウィン、大盛工業、イチヤ、オメガ・プロジェクトホールディングス、ファイ、ジェイ・ブリッジ、東理ホールディングス、エス・サイエンス、アドバンスクリエイト◎東京国際監査法人アイ・シー・エフ、ネットビレッジ、メッツ◎ユニバーサル監査法人ＪＰホールディングス、ミヤコ、アドテックス◎藤井幸雄サハダイヤモンド、エコナック◎岩田元男サハダイヤモンド、サンライズ・テクノロジー◎赤坂満秋サンライズ・テクノロジー、ペイントハウス、クロニクル

2007年09月10日

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まだまだ続くゆゆしき事態シリーズ

相場は新興市場がボコボコで私の持ち株もリバウンドすることもなく下げ続けてます。出来高のない株はそういう意味でダメですね。さて、相場に関して語っていても仕方ないので、一人で勝手に持論を展開するこのコーナー。今回のテーマは科学技術です。とにかく、まず結論から言うと、科学技術は諸刃の刃。使うヤツの心意気ひとつでどうとでも変わるのです。誰だ神聖なる科学技術を人殺しに使うヤツは！とこれはわかりやすい例ですが、例えば微量な成分を分析する装置！お前のせいで見えなくて良いものまで見えるようになったじゃねえか！分析精度をこれ以上上げんじゃねえよクソが！仕事が増えるだろうが！！とまあ個人的な事情はおいといてですね・・・やっぱ根本的な悪者は電気でしょうね。電気が残業を生み、満員電車を生み、仕事を生んだのです。楽をしよう、便利になる、有効利用できる。そう考えて開発して、確かに楽になったのに、何故か別の部分でそれ以上に大変になっている…。上がったのは生産性だけ。あるいは別のどこかが同じだけ生産性が下がっているのかもしれませんが。とにかく人は余計なことはやらなくていい。アダムが知恵の実を食べた罰っていうのはある意味、的を得た表現な気がします。

2007年09月06日

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ゆゆしき事態

今日は我々バリュー消費家にとって残念なニュースをもってきた。まずはこれを見て欲しい。http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20070905-00000358-reu-bus_allこれはただの日清値上げのニュースだが、この中に非常に憂慮しなければならない項目がある。それは、政府の小麦小売価格が１０月から１０％上昇とある、コレだ。我々は食費を削る過程において、中心になる食品を決めなければいけない。安価に食欲を満たすには炭水化物がもっとも適している。その中でも小麦は料理レパートリーの豊富さ、値段などから考えて、もっともバリュー消費な価値がある食品である。これを値上げするというのは、×貧乏○バリュー消費生活をしてきた私から見れば、ちょっと相当いたいんじゃないかと私は思う。しかも即席めんを揚げる油すら値上がりしているらしい。こうなると食料自給率４０％以下のわが国は、徐々に輸入品の価格上昇の煽りを受け、想定どおりに食糧難の危機に陥っていくのはほぼ間違いない。というか、このまま格差を放置するとほんとに餓死者も出かねないかも。。。国民よ立ち上がれ！今こそ国民皆農業の時代なのだ！ジーク・ジオン！！

2007年09月05日

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