52歳サラリーマン、老後の資産を作るまで

新NISAを始めてから、2年と4ヶ月が経過しました。
今月も社会情勢や経済に関する出来事が色々あって振り回されたのではないかと思います。

そこで今回は4月末時点での運用成績と、4月の出来事が運用成績にどのような影響を与えたのか振り返ります。

まず、4月末のオール・カントリーの基準価額はこちら。

(楽天証券より引用)

35,897円。
先々月から 34,542円 → 32,176円 → 35,897円と、激しく上下しています。
先々月をベースにすると、上下５％ずつの騰落率ですね。

そして 最高値が更新されました。
3月28日 の35,986円です。

先月に比較して今月は右肩上がりなので運用成績が上昇しました。
では以下で具体的に見ていきましょう。

■ 4月末時点の投資成績はこちら

■【参考】旧NISA（つみたてNISA、2022年～2023年）

※購入銘柄は全てeMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）

1カ月前と比較して新NISAの評価損益率が約 7%上昇 、旧NISAに至ってはなんと 約13%の上昇 です。

積み立てを継続している新NISAは基準価額の上昇に伴い平均取得単価も上がるので損益率は7%ですが、旧NISAは追加積み立てできないので平均取得単価は変わりません。その結果が13%上昇なのでしょう。

積み立てを継続をしなくても市場に居続けるメリットを理解できた4月でした。

■4月の出来事とオルカン（全世界株式）への影響について

続いて4月の主な出来事3つと、それがオルカンにどう響いたのかを整理してみます。

１．日経平均が史上初の「6万円台」突破

国内で4月の大きな話題といえば、やっぱりこれですね。

日本株が勢いよく上昇して、ついに 日経平均が6万円台に到達しました。

●オルカンへの影響

オルカンの日本株比率は約6％前後。

日本株の上昇はポートフォリオ全体にプラス寄与するものの、比率が小さいのでインパクトは限定的。

ただし、日本株の強さは「世界株式の一部としての日本の存在感アップ」につながるので、

長期的には悪くない流れだと思っています。今後の日本株比率に影響あるかも？

２．イラン・アメリカ紛争とホルムズ海峡の閉鎖

4月後半は地政学リスクが一気に高まりました。

特に、ホルムズ海峡の一時閉鎖は世界のエネルギー供給に直結するニュース。

●オルカンへの影響

• 原油価格が急騰
• エネルギー関連株が上昇
• 一方で、原材料コストが上がる企業には逆風
• 全体としては「ややマイナス寄りの不安定な動き」

オルカンは世界中の企業に分散しているので、こうした地政学ショックが起きると 短期的には揺れやすい ですね。

ただ、地域やセクターが広く分散されているおかげで、一部の国・地域のリスクが全体を大きく揺らすことは少ない のが強み。これぞまさに、オルカンですね。


３．FRBの利下げ観測が後ろ倒し
ホルムズ海峡の件が決着しないと、アメリカも金利政策を変更できずにいるのでしょうね。

●オルカンへの影響

アメリカの金利が下がりにくい状況は、グロース株にとって逆風、バリュー株には追い風という複雑な動きに。

オルカンは米国比率が約60％と大きいので、アメリカの金利動向はどうしても影響が大きくなります。

4月は全体として「方向感が出にくい月」だった印象ですね。

まとめ：4月のオルカンは“波はあったけど沈まない”

4月は地政学リスク、金利、原油、株価指数と、いろんな波が押し寄せた月でした。

でも、オルカンは世界中に分散されているおかげで、どこかが下がっても、どこかが支えるという構造が働きます。

短期の値動きは気にしすぎず、「世界全体の成長に乗る」というスタンスを続けていくのが、やっぱり一番しっくりきますね。

皆さんの投資の第一歩の助力となりましたら、嬉しいです。

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