みきまるの優待バリュー株日誌

6位　3352　バッファロー

7位　7458　第一興商　優待株

8位　3049　エノテカ　優待株

9位　8198　マックスバリュ東海　優待株

10位　2772　ゲンキー　優待株

　どの銘柄も業績推移は順調で特に問題はないのですが、ただ一人、PF9位で「マックスバリュ5兄弟」次男のマックスバリュ倒壊が想定以上に業績が不振です。

　最近の厳しい消費不況・デフレ傾向を受けてスーパー各社には業績軟調なところが目立ちますが、ユニバース（3078）のようにしっかりと利益を出しているところもあるわけで、今年のMV各社の絶不調はイオングループ全体の構造的な問題もあるのかな？という気もしています。今までグループの稼ぎ頭だったMV西日本・東海が揃って失速しているわけですからね。

　現在の株価は1015円、PBR0.50、株主持分比率63.7％、予想PER12.63（10月6日の業績下方修正後）、配当利回り3.5％、総合利回り7.2％（優待券は額面の75％換算）で、優待は100株保有で5000円相当の株主優待券もしくは静岡茶詰め合わせです。

　MV東海はしばらく前に鮮魚の賞味期限偽装のニュースがありましたし、その後の会社の対応もあまり上出来なものではありませんでした。またこのニュースのダメージもあるのかもしれませんが、月次を見ても既存店の落ち込みが加速してきています。ただし、今の株価水準だと総合利回りがかなり高くなってきているのでここからの大暴落はないだろうとも見ています。

「常に優待に守られている」のが我々優待族が長生きできる要因

　PF10位のゲンキーは待望の優待新設がありました。

　業績も絶好調ですし新設された優待内容も太っ腹です。今後の株価推移が楽しみな銘柄ですね。