Ｙａｓｕａｋｉの株式投資日記

エイブル＆パートナーズのTOB

昨日、安定したキャッシュフローを背景とした５％の高配当利回りを狙って5年近く保有していたエイブル＆Ｐ（買った時はCHINTAI）がＭＢＯによる公開買付を発表しました。公開買付価格は580円、昨日終値に対し35％のプレミアム。今期予想EPS45円でPER13倍ですね。今の相場環境としては相対的には悪くはないと思いますが、モルガンが算定したDCF法での適正価格がPER10~13倍とのことで、成長性ゼロで見てるんですかね。成長戦略が示されているので、もう少し高く評価してほしかったですかね。持ち株の公開買付（TOB、MBO）は昨年のGABAに続いて5社目かな。なかなか当たらないです。それを目当てに買っているんじゃないですけど。