みきまるの優待バリュー株日誌

　いやあ連休中の高速道路の混み方は半端じゃなかったですね。私もちょこっとだけ遠出したのですが渋滞の波に揉まれて疲れ果てて戻ってきました。

　しかし投資家の立場から考えると、これだけ車が走りまわればタイヤも減るし、オイルも交換する、更にまだまだ品薄のETC取り付け特需も続くということで、カー用品店銘柄の業績への貢献が気になります。

　５月８日にはカー用品販売２位のイエローハット（9882、東１）が 前期業績の上方修正 を発表しました。この発表によると「３月のETCに関する利益は前年同月比で3.5億増加」とのことなので、やはり一定の利益貢献はあるようです。

　私は「オートバックス４兄弟」の内の3男と4男を主力としていることもあり、今日はこのオートバックス4兄弟についてそれぞれ考察してみたいと思います。

　長男のオートバックスセブン（9832、東1）は私のPF内順位は31位、現在の株価は2680円、PBR0.63、株主持分比率71.0％で財務状態は盤石、前期最終赤字予想、配当利回り3.7％、総合利回り6.5％（優待券は額面の50％で換算、以下の銘柄でも同じ）です。すでにETC特需を先取りしてしばらく前に株価が急騰したこともありしばらくは軟調な株価推移だろうと見ています。

　次男のG-7HD（7508、東1）はいまや業務スーパー事業の方がメインになってしまっていることもあり、ETC特需による利益貢献は大きくはないだろうと見ています。私のPF内順位は21位、現在の株価は343円、PBR0.56、株主持分比率34.9％、前期予想PER45.73、配当利回り2.9％、総合利回り9.9％です。

　3男のアイエーグループHD（7509、JQ）は今週末業績修正が出なかったので、前期の業績は会社予想近辺で着地するのは確定的と見ています。しぶとく利益を上げてくる会社ですし、むしろ来季の利益予想がどのくらいかを楽しみにしています。私のPF内順位は1位、現在の株価は335円、PBR0.38、株主持分比率29.0％と悪いのが最大の難点、前期予想PER4.92、配当利回り4.2％、総合利回り8.7％です。

　4男のバッファロー（3352、JQ）は 社長自身が自社株を買い増し しているので、来期は期待できるのではないかと見ています。私のPF内順位は4位、現在の株価は45200円、PBR0.25、株主持分比率70.9％、前期予想PER12.42、配当利回り6.6％です。

　ETC需要は仮に助成金が終了しても高速道路の割引が続く限り生き続ける息の長いテーマと思いますし、 ETC車載器の購入先の28.2％がカー用品店 である以上、「オートバックス4兄弟」の今期の業績はどこも堅調になるものと考えています。4兄弟それぞれの活躍を期待しながら業績を楽しく見守っていきたいと考えています。