投資逍遥

< 新しい記事

新着記事一覧(全11851件)

過去の記事 >

2017/04/05

三城HD(7455)---店舗のスクラップアンドビルドに期待

テーマ：小売業(895)

カテゴリ：小売業

三城HD（7455.眼鏡・コンタクトレンズ小売り）を見ておきます。

関連日記

まずは、メモ書きです。

・保有銘柄ではなく、調査銘柄です。
・経常利益は、連続減益中。（3期以上）

次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　2,658・1,066
2014年（平成26年）3月期　1,456・1,035
2015年（平成27年）3月期　1,122・635
2016年（平成28年）3月期　1,105・174
2017年（平成29年）3月期　378→-513

☆今期予想は、2017年1月20日に下方修正。（378→-513）

次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑ・４Ｑの経常利益を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　302・1,260・1,327・1,035
2015年（平成27年）3月期　532・1,067・1,067・635
2016年（平成28年）3月期　686・1,159・1,123・174
2017年（平成29年）3月期　25・167・152

次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑの経常利益÷通期経常利益（今期は予想）を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　29.2％・121.7％・128.2％
2015年（平成27年）3月期　83.8％・168.0％・168.0％
2016年（平成28年）3月期　394.3％・666.1％・645.4％
2017年（平成29年）3月期　-95.1％・-67.4％・-70.4％

次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

27年3月期　18円・927百万円・467.5％・2.4％
28年3月期　18円・926百万円・-----・2.4％
29年3月期　18円

次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・9,966名<16.9>・23.6％・67.0％

次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2017年03月発売号　272億円・128億円・67億円

次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

27年3月期　73.9％・763.66円・0円・175
28年3月期　73.5％・728.77円・0円・1,095

次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

27年3月期末　56,057,474・4,573,710
28年3月期末　56,057,474・4,574,276

次に、株価と指標等を見てみる。

3月31日の終値は、468円
予想PERは、-----倍
実績PBRは、0.66倍
予想利回りは、3.85％
配当月は、3月、9月

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、329円。（事業価値73円+財産価値394円-有利子負債138円）
・理論株価比は、142.2％。（現在値÷理論株価）

最後に、四季報3月号の記事を見てみる。

【決算】3月
【設立】1950.1
【上場】1995.8
【特色】眼鏡専門店チェーン大手。子会社に百貨店向け金鳳堂。海外は中国軸に展開。利益は上期偏重
【連結事業】フレーム31、レンズ45、サングラス5、コンタクトレンズ1、コンタクトレンズ備品1、補聴器12、他5 【海外】15 <16・3>



【水面下】海外上向く。が、店舗純減14に拡大。既存店も単価下落想定以上。営業赤字に転落。繰税資産取り崩しで最終赤字膨張。18年３月期は店舗純減30程度。既存店も単価上昇の一方、客数戻り鈍い。不採算店閉鎖で採算改善しても営業益水面下。
【課　題】不採算店閉鎖急ぐ一方、広告宣伝は17年度後半復活。主力の郊外店は商圏人口縮小で既存客深耕等テコ入れ策必須。